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第13节 做熟悉的形态更容易赚钱
第二章 操作技术
第13节 做熟悉的形态更容易赚钱
经过日复一日的看盘历练之后，投资者会对一些特定的价格走势形成识别习惯。这些特定的价格走势就是形态。那些经常使你赚钱的上涨形态，会被你牢牢记住，在这些上涨形态中的最佳买点也会印在你的脑海里。那些经常发生剧烈反转的顶部形态也会让你刻骨铭心。见到那些下跌形态，你就会感觉到上升趋势的难度，行情摇摇欲坠，就会使你产生压力，迫使自己精力集中随时准备出局。
形态反应的是特定市场环境下的所有市场参与者的情绪，比如，在一个波段的顶部，往往会出现带有长上影的K线，并伴随着巨大成交量的放出，这表示市场分歧在加大，一些大资金在顶部拉高出货。股票在涨跌方面还有一个规律，投资者可以回想一下，通常来说，股票的上涨与下跌速度相比有什么特点？细心的投资者会发现，通常股票的上涨速度较慢，而下跌速度较快；上涨的角度平缓，下跌的角度陡峭。市场总是在犹豫中上涨，在疯狂中下跌。
有经验的投资者在研究形态过程中会发现，其实形态很多是大同小异的。不管是用K线、均线、还是MACD指标或其他指标来识别，都不过那么几种最常见的形态。这些形态的本质是一样的。在上升波段启动初期有常见的形态，在波段见顶下跌初期也有常见的形态，并且，下跌形态与上涨形态的图形呈反向相似，把上涨形态倒过来看就是下跌形态。在只能做多的A股可能有些不太对称，但其相似度还是足够明显的。在可以同时做多和做空的期货市场中，这种对称更为明显。
为什么说做熟悉的形态更容易赚钱？
（1）熟悉的形态有概率优势。
这些形态具有概率优势，操作起来最有把握。胜率提高自然有助于提高总体的投资成绩。
（2）熟悉的形态更容易识别。
最经常见到的形态肯定是那些经常走出来的形态，它们很容易被分辨出来。
（3）熟悉的形态更容易执行。
那些在实战操作中得到过好处的上涨形态更容易被坚决地执行。那些在顶部下跌时吃过亏的形态则更容易被牢牢记住，在相似反转态势时会下意识地想到应该出局。
（4）做熟悉的形态降低了交易次数。
事实证明，很多的亏损交易源自于频繁操作，降低交易次数有助于提高胜率，提高盈亏比，最终提高整体投资成绩。
印象形态
形态是特定市场情绪和市场心理在价格上的反映，它们可以构成有形的交易系统，也可以形成无形的直觉，也就是高手所说的盘感。形态是价格多次训练你的交易思维之后留下的模式印象。
K线形态，交易者对其都应该不会感到陌生，比如常见的，头肩形态，杯把形态，刺透形态，吞没形态等。经常用到并可以总结出来不下十种。那么，形态是什么呢？价格形态也被称为价格模式，也就是价格的一些波动定势。这有点像棋谱中的定势，一些固定的棋局，有固定的一种或几种破解方法。注意，有些局势是有几种破解方法，因为解法是对策。在博弈的市场中，你的对手盘也会有选择，而你要做的是根据对手的一步棋，做出下一步的对策。
这些市场的定势——形态，是市场呈现出的秩序性的一面。像一句广告讲的，男人不只有一面，同样，市场也不只有一面。市场的另一面是混沌，也就是没有秩序的那一面，是让人辗转反侧、百思不得其解的一面。秩序是赚钱效用最大的区间，而混沌是低成功率的区间。举个例子来说，头肩底和头肩顶是最为常见的形态之一，即使经常被人们提到，也一直有效。为什么呢？不是说一种方法用的人多了之后就会失效吗？这要看如何理解。头肩底/顶作为一种形态，需要人们的判断，就算很多人学会使用头肩形态进行买卖，但每个人对它进行判断的准确性是不一样的。
着重提一下这个判断的准确性。它体现了交易的艺术的一面。很多人应该听说过交易不是一门科学，它更像是一门艺术。的确如此，由于每个人的“艺术”功力不同，因此每个人看形态这种艺术品的眼光也会有不同。举个简单的例子，比如“射击之星”这种K线形态：出现在波段高位；高开并且是小实体的K线；较长的上影线是实体的三倍左右；放出巨大的成交量。初学者可以对比条件来判断是否符合这个形态；但老手会看它的本质，而不拘泥于形式。记住，形态的条件是用来描述它的形式的，判断形似的是初级选手，判断神似的才是高级选手。有些时候，可能在顶部没有高开，但同样走出了长上影线放出巨量的小实体K线，这时虽然不满足严格的射击之星的形态条件，但它在本质上已经走出射击之星的效果，同样可以判断它是顶部反转的标志。
存在完美的形态，但也会存在不那么完美的形态。完美的形态是因为市场的有效性，而不完美的形态是因为市场的不确定性。有些大资金可以破坏形态，但它不会破坏市场的规律性，形式可以变，本质不会变。
有极少数的日内直觉交易高手，当你问到他们一些问题的时候（比如为什么能持续赚钱，依据什么进行判断，买卖的理由等），他们有时只会回答两个字：盘感。对于这种回答，你信吗？不管你信不信，反正我信了。不过，前提是他是真的高手。有人说盘感是高手不想说出他的秘籍而说的托辞，也有人说盘感是确实存在的，关键在于你对市场的理解和你的悟性。更客观地说，盘感是无形的系统，是经过反复磨练之后形成的直觉反应。它完全可能是下意识的，因为高手能真正读懂市场。比如张怡宁打乒乓球，不可能每一板球都判断旋转、速度、力量、落点，这些都是在一瞬间完成的，是成千上万次经验的灵光一闪。她会有预判，但不会是一步步完成的，而是一个印象之间完成的反射。
还有一个例子，是对足球巨星C罗做的一系列测验，其中的一项测验是，一位球员站在角球位置发角球，C罗一个人站在球门前准备射门，当角球发出的时候，关闭球场内的所有灯光。这时，C罗看不到足球飞行路线，也看不到球门，眼前一片漆黑。但测验结果是，C罗总能感知到足球飞来的时间和位置，然后有效地射门。这说明，C罗有良好的球感，就像交易者有盘感一样。他的头脑能够像相机一样拍下一个定势，然后不经过详细的计算，就可以做出直觉的反应。
可以说，所有竞技或者博弈游戏，玩到最高境界之后，都会成为一门艺术。
做交易有一句话：重复的事情正确做，正确的事情重复做。试想一下，如果你找到了一些市场的有效形态，并且能够以较高的成功率不断地运用这些形态稳定盈利，那么你以后每次执行它时还需要一步步地判断吗？当然不会，因为你的头脑中会有印象，一眼就能判断出哪里是买点哪里是卖点。价格总是朝着阻力最小的方向进行，行棋也是下在最有利的位置，当你真正理解市场的时候，你就能够洞悉这些位置。再进一步讲，这些位置就是打破均衡的点，是江恩说的“当时间超越平衡”的位置。想一想，是不是这样？
人性不会变，市场就不会变，市场在每个发展阶段交易者的情绪也不会变，那么一些形态也将以概率的形式一直有效下去。
学习经典的形态，找到市场有秩序的“碎片”，观察市场风格的改变，洞悉它们的变异，不断看到它们，训练你的直觉反应，耐心等待它们的出现。形态里面有概率优势。
下面我们讨论几种常见的底部与顶部形态，以及在这些形态中如何找买点和卖点。
头肩底形态
图2-52显示的是东港股份（002117）从2010年4月到7月期间的走势图。从图中可以看出，前期该股走出了一波5浪下跌。下跌的第3浪中有3根长阴线并放出了成交量，即图中A所标出的位置。这波下跌的低位形成了“左肩”。随后缩量反弹突破MA10均线，此后两个交易日继续创出新低，下跌的成交量（B处）较前一波下跌（A处）有所减少。最后创新低16.30元的当天收出了一根带长下影的小实体K线，这是看涨形态。这是探底的一浪，形成头肩底形态的“头部”。此后开始反弹，反弹到前高附近缩量回落，形成“右肩”。沿头部两侧的波峰画出一条向右下方倾斜的直线为“颈线”。形成“右肩”之后，该股放量（D处）突破颈线，走出底部。放量突破颈线的位置是买点。此后该股连续创出一轮上涨新高。
图2-52 东港股份（002117）头肩底形态与买点
图2-53 南通科技（600862）头肩底形态与买点
图2-53显示的是南通科技（600862）从2011年4月到8月期间的走势图。从图中可以看出，形成左肩之前的下跌过程中有过明显的放量（A处）。整体来看，这是一个左肩与右肩几乎等高的头肩底形态。颈线略微向右下方倾斜。从A到B再到C，成交量不断缩小，但当突破颈线时放出了成交量（D）。放量并突破颈线为头肩底形态的反转买点。买点之后，该股连续拉升，直至创出新高。
头肩顶形态
图2-54 大元股份（600146）头肩顶形态与卖点
图2-54显示的是大元股份（600146）从2010年10月到2012年1月的走势图。这是一个头肩顶形态的例子。从图中可以看出，该股前期不断拉升，经过了主升浪的放量过程，到形成左肩时成交量已经开始减小（A处）。左肩回调之后，该股又缩量（B处）创出新高。创出新高的那根K线走出了一根“锤头线”，这是顶部K线形态。“锤头线”之后没能再创出新高，急速回落到支撑位后开始一波反弹。这波反弹更加缩量（C处）没有创出新高就又开始回落，自此形成了右肩。涨不动就要跌，上不去就要下，当不能创出新高时，就极可能跌破前低。我们沿头部两侧位于波谷的最低K线的实体下沿画出一条向右上方倾斜的直线，为这个头肩顶形态的颈线。从图中可以看到，在跌破颈线之前有5根K线的下影接触过颈线。这5根K线的上影线越来越低，终于支撑不住，以一根长阴线放量（D处）跌穿了颈线。放量并跌穿颈线位为头肩顶形态的卖点。卖点之后，该股连续下跌。
图2-55 祁连山（600720）头肩顶形态与卖点
图2-55显示的是祁连山（600720）从2011年2月到2011年5月的走势图。可以看出，这是一个标准的头肩顶形态。头部创新高的K线走出了“倒锤头”，这是见顶信号。左肩与右肩在同一水平线上。左肩是主升第3浪的波峰，头部是第5浪上涨，右肩是下跌第2浪反弹的波峰。它们的成交量依次减小（A＞B＞C）。沿头部左右两侧位于波谷最低K线的实体下沿可以画出一条水平的颈线。下跌第3浪以放量突破颈线的方式进入主跌浪。放量并跌破颈线的位置为这个形态的卖点。卖点之后是主跌浪连续下跌。
顶背离
背离是用来判断势头即将反向的一种常用方法。图2-56显示的是大元股份（600146）从2010年9月到2011年1月的走势图。从图中可以看出，该股前期不断上涨，DIF指标一直位于0轴之上运行，说明市场一直处于多头趋势中。当该股首次冲高到38元之后，DIF指标进入高位，待回调再次创出新高时，DIF已经不能再创出新高。这说明上涨动能减弱。用两条箭头线分别连接K线的两波波峰，以及DIF指标的两波波峰。可以看出，两条直线的方向发生了背离。当发生顶背离时，说明涨过了，价格向下回落的概率增大。DIF指标线拐头向下时为卖点。我们在图中标出了与之对应的K线位置、卖点之后，该股再也没能收到卖点之上。回落之后反弹确认不能再次挑战前高之后，开始了更为猛烈的一波下跌。
图2-56 大元股份（600146）顶背离形态与卖点
图2-57 商业城（600306）顶背离形态与卖点
图2-57显示的是商业城（600306）从2011年4月到2011年5月的走势图。从图中很明显可以看出顶背离形态。连接K线两个波峰的箭头线方向向上，连接DIF线两个波峰的箭头线方向向下，明显发生了背离。价格创出新高的同时，指标未创出新高。DIF指标拐头向下为这个形态的卖点。仔细观察该股可以看出，这个顶部的形态也可以看成是一个头肩顶形态。用背离判断出的卖点是在头部回落位置，这个位置要早于用头肩顶判断出的跌破颈线的位置。
底背离
图2-58 海越股份（600387）底背离形态与买点
图2-58显示的是海越股份（600387）从2010年4月到11月的走势图。从图中可以看出，该股前期有一波急速的大幅下跌。DIF与价格同时连接创出新低。这波凶狠的下跌使得DIF线处于低位，此后价格再次创新低时，DIF已经不能再同时创出新低。这时形成了底背离形态。当DIF指标拐头向上时为买点。买入之后一路上涨。
底背离说明跌过了，当前价格过于偏离价格中枢。但要注意底背离发生的位置，当位于大级别的下降通道中，尤其是主跌浪时，背离之后还可能形成背离，而且背离之后反弹的高度有限。背离在箱体震荡和上升趋势的调整中比较好用，可用于抄底。
图2-59 三友化工（600409）底背离形态与买点
图2-59显示的是三友化工（600409）从2010年8月到12月的走势图。从图中可以看出，该股在价格创新低的同时，DIF指标未能创新低，形成了底背离。当DIF指标拐头向上时为买点。这个底部形态也可以看成是一个头肩底形态。底背离的买点出现在头部右侧，要早于头肩底形态突破颈线的买点。