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什么是资产配置？
小花现在的工作和收入都比较稳定，她决定留10000元作为应急金。这笔钱她放在余额宝里，方便随取随用，还能每天拿点利息。如果你担心放在余额宝里被自己花掉了，那放其他的货币基金也是可以的。另外很重要的一点是，如果某个月因为某种原因花掉了一部分应急金，一旦有钱就要第一时间补回去，保证自己的应急金维持在正常水平。
剩余的40000元，小花打算留5000元为自己配置商业保险，剩下的35000元用来做投资。至于为什么需要保险、配置什么保险，这些内容我会在保险的章节里讲到。
这35000元，小花是不是就能全部用来投资指数基金呢？也不是！
小花首先要做的事情是，根据一个简单的公式来进行资产的分配，确定多少比例的资金投入高风险的投资中。指数基金是投资股市的，属于高风险投资。
这个公式就是：投资到高风险的资产比例=100-投资者当前的年龄。
小花今年25岁，代入公式，小花可以把75%的钱投资到高风险资产中，另外25%的钱投资到低风险资产中。
这个公式是基于投资中最基本的一个原理：随着年龄的增加，我们承担风险的能力会越来越低。一个25岁的年轻人，客观上能够承担的风险比一个75岁的老人更高。当然，如果你觉得自己在投资上相对保守，也可以考虑把这个公式中的100替换成80。
可以选择的高风险资产有：股票、主动投资的股票基金和被动投资的指数基金；低风险资产有：债券基金、货币基金等。
在高风险的投资品中，小花选择了指数基金，在低风险的投资品中，小花选择了货币基金。小花觉得自己还年轻，也愿意承受一定的风险，于是把75%的资金用于投资指数基金，25%的资金用于投资货币基金。经过计算，数额分别是26250元和8750元。有些读者可能不太理解为什么要做资产配置，资产配置的意义在后面的章节会详细解释。
这8750元可以一次性买入货币基金，货币基金收益稳定，可以一次性投入。当然，低风险资产也可以选择债券基金。前面我们提过，刚刚入门的小伙伴可以选择优质的纯债基金。
确定好已有的资金有多少可以用于投资之后，我们还需要确定每个月的结余有多少可以用于定投，这部分可是定投最主要的资金来源。
小花早就摆脱了月光，每个月能够固定结余下2000元。按照之前的计算， ；75%的钱用于定投指数基金，25%的钱放在货币基金。也就是说，小花每月可以定投1500元的指数基金和500元的货币基金。
如果你是一个连月光都还没有摆脱的人，那还远不到定投这一步，建议你先按照记账—分析开支—调整支出—储蓄的步骤，摆脱月光。等你每个月能够固定结余一笔钱，再来谈定投的事。
第二步，选择我们要投资的基金。
这里引入一个概念：长投温度。它是由长投学堂计算出来的、用于衡量指数是贵还是便宜的指标。长投温度是通过指数当前市盈率和市净率在历史数据中的动态分布值，相加求平均得出的数值。
我们来解释一下它的原理。比如你去一个遥远的欧洲小镇旅游，这个小镇的特产是巧克力。既然来了，你当然要买点特产带回去。这时你进到一家店里，店员告诉你巧克力200元一盒，你当然无法判断这价格是贵还是便宜。
但是如果店员告诉你，在过去的100天里，只有5天的价格是比200元更低的，你就很容易分析出现在的巧克力处于低价。这个“5”就是巧克力的价格指数，属于寒冷。换言之，另外95天里巧克力都比200元贵。如果店员说，过去100天里，有95天的价格都比200元便宜，那就说明现在并不是一个好的买入时机。
股市的道理是类似的。只是长投指数的数据远不止100天，而是过去数十年的统计。
比如2016年年初，国企指数只有9度，此时正是投资的好时机。
再比如2015年5月，沪深300指数达到了60度的警戒温度，进入了高温危险区域。
那到哪里去查看长投指数呢？方法和数值都是现成的，你可以关注“长投学堂”微信公众号，查看菜单“长投温度”，每周都有更新。
根据“低买高卖”的原理，贵的时候逐步减少投资的金额，甚至不投；便宜的时候克服恐惧心理，勇敢地买、买、买，让自己买入的成本更低。只有这样，在指数上涨的时候，我们才能赚得更开心。
每个指数都可以根据数据来计算出相应的温度。温度的范围在0～100度，温度越高，说明这个指数越贵；温度越低，说明这个指数越便宜。
0～10度，寒冬，等待春天到来；
10～20度，初春绽放；
20～30度，春暖花开；
30～40度，酷暑；
40～50度，高温；
……
＞90度，水要沸了。
所以，你只要找出温度最低的那个指数，然后追踪这只指数基金，进行定投即可。
通常来讲，50度以上属于高温，这个时候我们就要停止定投，把已经投入的资金撤出一半。比如你一直定投一只基金，里面有3万元，当温度高于50度的时候，就应卖出1.5万元；超过80度，那就要毫不犹豫地全部卖掉，把盈利落袋为安。
可能有的读者又要问了，那撤出的资金这个时候该投资什么呢？
别忘了，你还有货币基金呢。等到下一次的温度达到0～10度的时候，你再把资金投入指数基金就可以了。
这样做可以强制你在基金最便宜的时候，尽可能地买入最多。而等到基金开始上涨的时候，购买的成本也会逐渐增加，那就需要相应地减少购买的份额，甚至不买。
用这套方法去投资，就能完美地做到定投里最重要的一点——止盈不止损。
第三步，定投过程中的注意事项。
1.给定投日设置提醒，坚持定投
因为需要手动定投，还需要确定定投金额，有时候还要更换定投的基金，一忙起来就很容易忘记定投这件事。
解决方法就是在手机里给定投日设置提醒，让自己能够按照策略坚持定投。定投的意义在于坚持，如果你坚持3个月、中断5个月，那就没有任何意义了。
2.定投中不要加入主观判断
有些小伙伴在该定投的日子，打开证券软件一看，指数跌得很厉害，忍不住会想：会不会继续跌啊，要是一直跌怎么办，我真的要投吗？如果指数涨得不错，就会想：哎，最近涨势不错，要不要多投点呢？要是错过这一波上涨，多可惜啊！
这种心理活动是定投的大忌！如果任由自己的主观判断影响了定投的执行，结果往往是得不偿失的。在投资的过程中，最重要的事情就是遵守投资纪律，克服人性的贪婪和恐惧！
3.定投赚到的钱不要随便用掉
定投过程中赚到的钱千万不要随随便便用掉，而是应该作为投资本金继续投资。这样日积月累，我们就能体会到复利的力量。除非达到了我们的投资目标，那就可以卖掉基金，取出这笔钱了。
你是不是会纠结：每月定投和每周定投哪个更好？
其实长投温度每周更新并不是为了让大家每周定投，而是因为每个小伙伴设置的定投日是不一样的。有些人月底发工资，会选择月初定投；有些人月中发工资，会选择月中定投。
我直接给出结论：不建议每周定投。
为什么呢？理由有两个：
第一，根据数据回溯，每周定投和每月定投的效果差不多，并不会因为频率提高了，收益也提高；
第二，如果要每周定投的话，一个月要定投4次，那需要投入的时间和精力也会成倍增加，但是付出和收益却不成正比，何必呢？光是每月定投就有很多小伙伴会忘记，更不用说每周定投了。
第四步，动态平衡。
什么是动态平衡？在定投开始的时候，我们要用一个简单的公式来确定用多少比例的资金投资高风险资产、多少比例的资金投资低风险资产。随着投资的不断进行，我们的高风险资产和低风险资产的比例会发生变化。有可能高风险资产占比越来越高，低风险资产占比越来越低；也有可能在很长一段时间内股市表现特别不好，高风险资产的比例会缩水，低风险资产的比例会增加。
假设小花定投1年之后，发现自己高风险资产和低风险资产分别达到了80%和20%，相比原来的75%和25%，高风险资产的比例提高了5个百分点。这时候小花就要卖出5%的指数基金，把这部分钱放在债券基金或者货币基金中。这就是资产的动态平衡。
为什么要这么做呢？
首先，随着高风险资产的比例越来越高，小花要承受的风险也越来越大，这已经超出了她的风险承受能力。
其次，动态平衡是让我们做到“低买高卖”的另外一种方式。如果股市跌得很厉害，你的股票类资产占比会越来越少，你就需要投入资金买入股票类资产；如果股市涨得很厉害，那你就需要卖掉一部分股票类资产，买入低风险资产。
在市场中，人们往往舍不得卖掉上涨的资产，总是期待它能涨得更高。而当某个资产下跌的时候，即便理智上大家可能会意识到这是一个好的机会，但是因为恐惧，没有几个人能够真正做到果断买入。
严格遵守动态平衡规则的人正好在不自觉间实现了“低买高卖”。当指数基金一跌再跌，在你的资产占比中越来越小，你就得不断地补仓，买入更多的指数基金。这样当牛市来临的时候，你就比那些入市晚的人有了更大的优势。由于你买入的价格低、成本低，也就能获得更大的收益。遇到牛市的时候，别人都在一个劲地追涨，可是你却卖出指数基金，买入了低风险资产。所以当熊市来的时候，你的损失也会比别人少。
资产的动态平衡多久做一次合适呢？一年一次就可以了。在每年年底的时候，你可以对自己的资产做一个盘点，检视一下自己今年的投资成果，对资产的比例进行调整，完成一次动态再平衡。
到此为止，简单的“四步定投法”就顺利结束了。
怎么样，你掌握基金定投策略了吗？