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第7课 中国股市已沦为专业炒家的提款机
这是市场上最早对股指期货提出质疑的文章，其最大的价值是指出了当时不看好沪深300成分股的背后逻辑，可谓价值连城；还提示了只有群众运动（大牛市）才可以改变这种状况，这个判断也在后面被行情验证。
友情提示：如果你还想继续炒股，请一定认真看完此篇文章，我坚信对你有帮助，并请在看完之后再评论！
很多人只知道从2010年开始，从股市赚钱越来越难了，却不知道背后本质的原因。
其实，中国股市从2010年4月16日开始，其操作模式已发生了质的变化。今天，犯个忌，说说这背后的故事（操作模式）。肯定会有人不高兴，但希望大家换位思考，多多理解。
先让大家看看以下几个日子：
2010年4月15日；11月12日。
2011年3月7日；7月6日。
2012年2月27日。
2013年1月30日；7月11日；9月11日；12月2日。
这些都是中国石油（601857）这支股票交易量非常大的日子，这样的日子之后也一定是大盘下跌的日子。
背后的逻辑其实很简单。
这其中的逻辑我在2010年的11月19日就做过详细的阐述，题目叫：股市已沦为专业“炒家”的提款机。当文章刊出后，被业界长辈提醒“勿挡他人财路”，所以这三年不再说。但令我感到惊讶的是，三年时间过去了，股市竟然毫无偏差地继续按照我文中的描述运作，而且现在毫无改变的迹象，这台提款机还在疯狂地运转着。
三年多的时间提的款应该够了吧？原谅我再次重提这个不是秘密的秘密。原文摘录如下：进入2010年，人们突然发现在股市赚钱越来越难了，“撑死胆大的，饿死胆小的”一再被证明为真理中的真理。
很多人想不明白，为什么自己吓破胆时，有人却敢满仓买进？为什么有人敢在并不高的股指期货上连续大量放空单？难道世道变了？是的，世道变了！要想在股市上死个明白，您必须承认这一点。
股市期货的推出是中国股市从此步入“国际化”的重要标志。
股指期货让我们有了“国际化”的赚钱手段。中国股市开始两条腿走路，这给专业“炒家”做庄“中国股市”提供了条件。
自从有了股指期货，公募基金开始退出历史舞台，向投资者“公募”的方向演变。为什么会这样呢？因为有了股指期货后：
1.操纵“股市走势”更容易，更方便；
2.操纵“股市走势”利益更巨大；
3.操纵“股市走势”更安全。
让我们来看看专业炒家是怎样利用股指期货行动的，两招掌握股市趋势话语权：
1.用“中国石油”绞杀、震慑对手盘，让闲人不敢靠近“中国石油”，把“中国石油”这把枪牢牢攥在手中。
2.间接或直接影响保资等实力资金，使其通过集中赎回或购买公募基金来控制公募基金。
手握两桶油，股市这辆汽车想怎么开就怎么开。
1.狂拉二桶油，在期货市场建大量空单，然后用手中的两桶油往下砸关键位，形成下跌趋势，待两桶油暴跌甚至跌停时，期货市场反手做多，其后再拉两桶油，形成上涨趋势，开始新一个抢钱轮回。
2.保资实力集中赎回公募基金，让基金经理变成地地道道的“趋势投资者”，进而影响广大股市投资者，形成市场途中的绞杀。
有了话语权，专业炒家掌握着趋势转折点，胆子能不大吗？
这其实改变了中国股市的生态。
股指期货让炒家更“专业”了，一些聪明的小私募为了生存，走出了一条中国特色的抢钱道路。
小私募生存秘诀：避开与“大盘股”正面接触，也就避免了与专业炒家的正面冲突。包括“华夏大盘”也冒违反约定的风险专攻“小盘股”。买那些对大盘走势影响不大的股票成了大家生存的法宝。
聪明的小机构已经不敢碰“中国石油”了，“中国石油”这样一个牵一发而动全身的股票竟然成了换手率几乎最低的股票，真是天下奇观。
针对这样的股市生态，广大散户该怎么办呢？
应对策略：大跌大买，大涨大卖。何为大涨跌？大盘涨跌20%？“中国石油”出现单日5%以上涨跌幅？大盘涨跌到你信心满满或崩溃时？
其实，专业炒家也有“命门”的，那就是系统性风险。他们也怕“群众运动”的。所以散户朋友要想虎口拔牙，唯有期待再上6000点的大牛市的出现了。
股指期货推出3年多时间，其作用和我们曾经的预想可谓相差十万八千里，倒是非常胜任地成了绑架中国股市，操纵市场的工具。
再说一句，“中国石油”自上市第一天起其实已经沦为操纵市场的绝佳工具，我在《斩断绑架中国股市的利益链》（以东方龙的名义发表）一文中有描述。当时这篇文章被有关部门要求关闭评论，有兴趣的可以搜索——东方龙：《斩断绑架中国股市的利益链》。
（首发时间：2010年11月19日，新浪微博转发时间2013年11月19日，有改动。）
投资悟道
1.其实利用股指期货剪羊毛恰恰采用的是打压现货，然后通过股指期货谋利。前篇文章我用的是上证指数涨跌计算的，而不是期指，所以根本不存在最后交割期指往现货靠拢的问题，当然这也说明交割周股指期货下跌得比现货还狠，从而拉动现货下跌。（2015年8月4日 01：44）
精彩互动
1.一个普通打猎人：怪不得自中石油上市以来，特别是推出股指期货以来，国际原油上涨，它跌，国内成品油上涨，它也跌，国际原油下跌，它跌，国内成品油下跌，它更跌，再加上它变态的股本结构，如真正实际流通只有几十亿股，却撬动几万亿的市值，这不仅是四两拨千斤，更是“一两拨万斤”，已经完全沦为操控指数的工具！（2013年12月18日 22：10）
2.ore_sama：股指期货的问题是没有对手盘，那么低的交易量下面还不去把空头打爆。如果这种制度设计只是为了保护机构，那还不如取消股指期货，现在这种制度设计实际上导致资本市场完全瘫痪。管理层首先要承认期货市场里有机构出现风险是很正常的事情。没有风险，这叫什么市场？要么改变现行交易规则，要么取消股指期货。（2013年12月20日 19：21）