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第11节 站在神的一侧——概率交易
第三章 理念与策略
第11节 站在神的一侧——概率交易
一念天堂，一念地狱。
本节主要讨论交易中的执行问题以及如何克服心魔。很多时候，一些交易者可能知道按照某种固定模式操作八成会盈利，但他就是等不到这个操作信号的出现而提前进场，或者是当这个信号出现时还视而不见。为什么能盈利的方法还不能严格按照它去执行呢？其主要原因是，你自己不相信它。那么如何才能让自己彻底相信它，让我们逐步进行讨论。
交易是概率的游戏
交易是概率的游戏。只要你能始终站在大概率的一侧，你就能做到顺应市场。实际上，我们不是要击败市场，而是要顺应市场的趋势，趋势是我们的朋友。有时候操作顺手，会感觉顺风顺水，如有神助，这时你一定是合理地把握了市场节奏；还有时候操作不顺，会感觉生硬艰涩，这时候你一定是做乱了节奏。从客观上来看，如果是想抓单边行情，那么在单边行情时是顺水推舟的事，但在震荡行情中可能会遭受亏损；如果是想抓震荡行情，那么在震荡行情中可能抄底逃顶，但在单边行情中可能会错失主升行情。
客观上，市场在一段时期内会有它主要的节奏和波动风格。交易者的方法应该明确想捕捉的是哪种行情，然后尽量过滤掉那些难以把握的行情区间。比如说做趋势，我在讲MACD指标时有一幅图总结了上证指数10年来的所有多头区间，即DIF大于0的区间，在这个区间内上涨是大概率事件，做多的成功率高。在日线上，每一年DIF在0轴之上平均有大概4~6个月的时间，也就是说，做多的时间应该占到1/3到1/2。如果能坚持在多头市场时做多，自然会提高胜率。这时，你就是站在神的一侧。
交易说简单也简单，当概率有利于你时就出手，当概率不利于你时就做好防守。但是，它远不像说起来那样容易。首先，需要能够区分神站在哪里，你才能靠近它。也就是说，要学会分辨容易上涨的多头区间。其次，需要有足够的耐心和勇气坚持你的看法，在没有机会时能做到不动如松，在机会出现时能做到动若脱兔。重要的还有一点，就是持仓的勇气和信心。在很多时候，你可能已经骑上了未来的黑马，但由于不够坚定，而在中途出局。最后，还要有一个良好的资金管理策略。
验证自己的优势方法
很多交易者把大部分时间和精力都用在了提高胜率上，希望买了就能涨，卖了就能跌。在初期，这是重点，技术分析占了很大比例。但达到一定阶段之后，你会发现，其实执行力才是关键。也就是说，技术分析是基础，执行是关键。没有技术分析的执行是无源之水，无本之木。在理论上尚且不能赚钱的方法，即非正期望的系统，那么再好的执行也没有意义。有了技术分析基础之后，再形成一个经过验证的交易系统，这时的执行就成了决定最终成绩的关键。神器在手，你不执行它，它就发挥不出威力。
在技术上，需要找到具备概率优势的方法。在执行上，需要坚定执行你的既定方法。这时你和系统是统一的，合体的你才会是完美的。你会经常在别人或者自己身上看到在操作上的一些不尽如人意的表现，比如，有时会听到别人抱怨，“如果开盘再坚定一些，就能抓到这个涨停。”“如果在形成吞没形态的放量长阴线卖出，就不会损失那么多浮盈。”“如果等到收盘，也许不会买进，也就不会被套。”可是，市场中没有如果。为什么当时没有按照计划执行呢？因为你不够相信你的系统，而被其它的一闪念干扰了。用老话说是，贪婪和恐惧情绪，它们无时不在动摇着你的意志。
不坚定是因为心里的力量不够强大，当你的手不受大脑支配，而让情绪占主导的时候，亏损总会接踵而来。只有当你从内心里真正相信那个高胜率的方法时才驾驭得了它。要想让自己相信它，就得证明它的有效性。让自己从这个方法中尝到甜头，明白遵守它的好处。只能从内心来化解冲动性交易，使自己真正认识到，它是能够让自己成功的模式。让盈利来说服自己，让亏损来教训自己，用概率的思维做股。
不该亏的绝不能亏
交易者在市场中的概率优势本来就不大。每一笔不按原计划的操作都可能需要更多的努力才能弥补它所带来的损失。很多人可能不够清晰，全凭感觉操作。如果想捞一把就离开市场，搏一搏运气，那么不必大费周折学习各种理论、方法，建立什么系统，这不仅因为学习成本高，而且因为概率发挥不了作用。如果想一直留在市场中，做长期投资或长期交易，或者想以交易为生，那么你就必须有一套相对固定的方法。你的思路必须明确而清晰。
这样说可能没有直观上的认识，打个比方，假设是一个短线系统方法，每个月操作10次，每年就是做120次，胜率是50％，盈亏比是2比1。首先可以肯定的是，一年操作120次，如此多次的操作仅靠运气肯定是不行的。这个短线系统的含义是，平均每两次操作中，会赚一笔，亏一笔，赚的是亏的二倍，假设平均亏损是10％，那么平均盈利就是20％，每两笔平均赚10％。这样，如果产生一次冲动操作，不按既定方法来做，在不具备概率优势的情况下很可能以亏损结束这笔操作。多亏这一次10％，就需要严格执行两次才能挽回损失。本来是可以通过这两次操作赚10％的盈利，现在却只能打平。这是一个理论上的例子，实战中的短线系统的胜率和盈亏比远没有这么有优势，冲动一次的代价可能是需要后面严格执行四、五次才能挽回这笔计划外的损失（后面的执行中可能产生计划内的亏损）。
该赚的一定要赚到
不该亏的不能亏，该赚的也一定要赚到。让利润奔跑说起来容易做起来难。一点点的利润都容易让人满足而匆匆离场，而面对不断扩大的亏损却可能温水煮青蛙，让人越陷越深。这是几乎所有人的天性。有了捕捉行情的技术作为基础，还要有持股的心法。坐等上涨也不容易，真能坐得住的，也要有强大的定力。当然一定要是客观的定力，不能是出现卖出信号了，还在坐等上涨，这时的概率已经偏向了下跌，这时的坐等是掩耳盗铃。
还以前面提到的短线系统方法为例，前面说到亏一笔不该亏的，要浪费掉后面的两次交易机会来弥补损失。如果有一笔该赚的没有赚到，那么由于错过这一次原本应该有的盈利，付出的亏损成本平均起来也会增加。必须把每次操作都置身于多数交易中，概率的作用会自然显现。神级的操作并不是笔笔赚钱，而是客观地做到亏掉该亏掉的，赚到该赚到的。所谓得之坦然，失之淡然。
该亏的是必须付出的试错成本，该赚的是必须得到的试错奖励。一个有效盈利系统的宿命是通过足够多次的交易，在概率的作用下实现资金曲线保持在一个上升通道之中。接受该有的亏损，享受该有的盈利。
跟踪示例
我们结合对大盘一波上涨的跟踪分析，说明一个在多头条件下回调到MA10附近时买进的例子。
以下是在2012年4月18日上证指数的分析图：
图3-32中的两个方框显示的是两个可能的相似位置，MACD指标形成金叉，各条均线即将形成价托，DIF即将突破0轴，之后可能确立多头趋势。
图3-32 相似位置相似结构
当时来看，日线上上午是第一次回调MA10，看下午走势是否有企稳迹象，选择强势股回调MA10的买点，收盘前买进，如果明天继续放量下跌还有机会离场。如果符合之前判断的相似位置，那么回调正是买入机会，同时注意风险，控制好仓位，想好止损。
4月24日当天的日线图和分时图分别如下：
从图3-33可以看出，DIF线突破0轴，进入多头主导的市场，各条均线已经形成价托，MA5和MA10在金叉状态中，DIF与DEA也同时在金叉状态中。根据种种迹象判断，可以等待低吸的机会。我们经常会听到高抛低吸，可是很少有人具体讲哪里是低或者哪里是高，这其实是相对的，真正把握好相对高位和低位并不容易。
图3-33 回调MA10的买入机会
图中圈出的是4月24日在日线上的下影线，一度跌破MA10，这是我们建议的买点之一。下面是当天的分时图。
从分时图3-34中可以看出，当天上午冲高之后，指数便反身急速下跌。如果交易者还有能记得的话，当时的市场已经跌出恐慌情绪。无缘无故地以跳水的方式下跌，难免让人感觉恐慌。而且恐慌情绪能够互相传染，当天中午弥漫的不安情绪，让很多人认为可能展开一波调整。这天其实是上涨以来的第一次回调MA10，这个位置往往具有低吸的概率优势。博文中也提到了“选择强势股回调MA10的买点，收盘前买进，如果明天继续放量下跌还有机会离场。如果符合之前判断的相似位置，那么回调正是买入机会，同时注意风险，控制好仓位，想好止损。”
图3-34 4月24日分时图
事实证明当天的回调MA10确实是一个很好的进场机会。图3-35是之后一周的行情图。
图3-35 上证指数跟踪分析图
从图3-35可以看出，很明显，4月24日那天的长下影是很好的低吸机会，而上午的长上影却不是好的追涨机会。从回调到2350点到上涨到2450点附近，上涨幅度接近100个指数点。下面看看当天选择强势股进场的效果如何。
图3-36显示的是个股江河幕墙（601886）在前面讲到的区间的低吸和上涨情况。这是之前一直在股票池中的备选股之一，是处于突破之中的一类强势股。如果在4月24日还在寻找进场机会，那么图中圈出的位置，回调MA10时无疑是一个好的介入机会。从指标上看，该股前期的DIF和DEA在金叉中，MA5与MA10也在金叉中，连续的阳线是放量的过程，图中标出的是一轮上涨以来的首次回调MA10，这和大盘的节奏基本一致。看图右下角的区间统计，区间涨幅为7.15％，区间振幅为13.36％。在MA10附近的介入目前能获得10％左右的浮盈。
图3-36 江河幕墙（601886）低吸买点
图3-37 龙生股份（002625）低吸买点
上图3-37显示的是个股龙生股份（002625）在同一区间的操作情况。通过MACD指标金叉之的走势判断，该股是更加强势的个股。在突破前高的过程中，有两个明显放量的长阳线，是连续上升的K线，基本没有回调。图中圈出的位置是第一次回调MA10，也是与大盘同步的，但已经突破过前期高位，节奏相同，但强于大盘。在该股中，4月24的回调是一个完美的介入机会。从右下角的统计图中可以看出，区间涨幅为29.11％，区间振幅为35.38％。也就是说，在回调买进之后已经有了至少30％左右的浮盈。
最后看在一只基金上的操作，申万进取（150023），基金通常能反映多数股票的平均水平，并优于大盘。如果不想费精力选股的话，基金也是不错的选择，能够享受平均涨幅，还省去了选股的麻烦。在基金的选择上，最好选择成交活跃，强于大盘的。基金相对一些强势股来说波动幅度较小，但不能只看涨时涨的少，实际上，跌时跌的也少。总的来说，和多数的股票相差不太多。而且股票型基金是由基金经理选出的优质股，它的表现应该强于平均水平。
从图3-38中可以看出，回调买入的成本价格区间与波段初始位置的价格差别不大。在波段操作的情况下，即使在MACD金叉时买进了（箭头位置），也没能拉出上涨空间，而在回调买进之后，基本上是买了之后就开始一小波上涨，没有经受回调。从右下角的区间统计上看，区间涨幅为7.48％，区间振幅为11.29％。短短七个交易日，也能获得10％左右的浮盈。
图3-38 申万进取（150023）低吸买点
这一系列跟踪示例展示了从判断大盘的大势开始，到等待回调机会，再到机会出现时在个股上操作的例子。图3-36、图3-37和图3-38分别是三种不同类型的个股。但与大盘的节奏保持一致。当大盘确立多头趋势之时，就处在了大概率的一侧，也就是站到了神的一边。这时选择回调MA10进场是有优势的策略。这虽然不能保证每次在同样情况下都做对，但能保证多数情况会做对。市场的底牌也便是如此。
做多需要有信仰，心魔一日不除，则一日不能良好地执行策略。降伏其心，让大概率来说服自己坚定地执行优势策略。神仙本是凡人做，神来之笔也本是简单的，关键在于用心。站在大概率的一侧。一念起万水千山，一念灭沧海桑田。