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结语 将金钱视为通往幸福的道路
根据德国投资法，在资金侵占方面或者面临企业破产时，基金投资的安全性是其他任何投资形式都无法比拟的。
除了法律的保障，还有所谓的具体条款上的安全保障。也就是说，保证基金经理必须按照基金说明书中承诺的那样进行投资。因此，一支中国基金不能突然向希腊进行投资。此外，还存在一定的投资限制，以此来确保有足够的风险分散。因此，对某一家企业的投资最多不能超出基金资产的5％。特殊情况下，可以增长到10％。但是，这类投资总共不能超过基金资产的40％。此外，对一家公司的投资最多不能超过该公司股票的10％。
基金份额
因为投资基金的资产不是放入银行保险柜，而是用于购买上市公司的股票，所以它的数量和构成上会一直发生变化。为了可以随时计算每一位投资者拥有的资产，根据他们在该基金中投资的金额多少，每位投资者都会获得一定数量的基金份额。
如果要建立一支新的基金，基金经营者要先设定该基金的份额大小，以此来确定总资产中多少欧元匹配一个份额。假设，一支基金在它的定额中有500万欧元的资本，基金经营者确定100欧元为一个基金单位，那么你支付100欧元便可以购买一份基金。因此，500万欧元除以100欧元，可以得出基金总共分成50000份。如果你个人认购5000欧元的基金股份，便可以获得总资产的50份额（5000欧元÷100欧元=50份额）。
如果基金经理将这500万欧元都用于投资，增值了10％，也就是有了550万欧元，那么基金每一份额的价值也会随之升值10％（100欧元即增长为110欧元）。如果你现在把手中的50份额全部卖掉，你将能收回5500欧元（50份额×110欧元=5500欧元）。这种机制确保了每一位投资者都享有平等的权益，而不必考虑他购买的金额大小。在基金中投入金额越高的人，只是获得的份额更多。
如何确定基金份额的价值
在实践中，当然每一份额价格的计算稍微有些复杂。首先，要先确定基金资产中包含的所有有价证券的价值。这要以当前的股市行情为基础。如果一支基金除了股票，还包括了银行存款，那就应当将其连同增长的利息计算在内。之所以会包括存款，要么是因为基金经理想保持一定的现金储备，要么因为他刚好抛售了部分股票，抽出的资金还未来得及进行新的投资。
图表4.1 基金资产的价值增值和你的持有份额
你可以把基金资金想象成一块做蛋糕的生面团。投资的起初，面团会被放入烤箱中（也就是内圈），你持有的份额（面团块）还相对较小。如果投资成功（面团膨胀），并且基金资产增值，比如每一支股票得到升值（也就是外圈），那么你持有的份额（分得的蛋糕）也会增值。
总金额将通过发售的份额进行等分，以此便可以核算出回购的价格。这一点告诉你，当你哪天想要出售持有的份额时，每一份额能卖到多少钱。回购价格每日由托管银行在交易所收盘后核算得出。
发行价格，也就是你购买份额的价格，通常情况下都会有所升高。因为在回购价格的基础上又加上了发行升水。基金投资的各种费用我们会在第十一章进行详细介绍。
重要的是：如果有新的投资者加入，或者以前的投资者又加投资金到这支基金中，单位基金的价格不会改变。这些新发售的份额增加了基金资产，但并不会影响单位基金的价格。因此，在一定程度上，可以说这部分是无价值的。回到我们刚才500万欧元基金资产的例子中。现在假设又有200万欧元要投入这支基金，基金资产将增长为700万欧元，单位基金的价值依旧为100欧元，那么事实上只有基金份额增多了：从50000份（5000000欧元÷100）增长为70000份（7000000欧元÷100）。
如何处理收益
基金当然应当有所收益。这些收益可以通过汇兑利润、租金收入、股息或者利息收入的形式来实现。对这些收益，有两种处理方式：要么直接又投进基金，这被称作积累；要么作为基金分红取出。如果你打算养好一只金鹅，请务必优先选择基金积累的方式。只有如此，你才能感受到复利的神奇效力。此外，你还可以省下提取收益再次投资所产生的一系列不必要的花销。
为了避免混乱，基金管理者有两种方式将积累的收益记入你的账下。一种是你直接获得额外的份额。通过这种方式，单位基金的价值不会因为收益的增加而改变。另一种是，根据收益来提高单位基金的价值。第二种方式的运用更为普遍。同时，这种方式可以让非专业的投资者更加容易地观察基金收益的发展变化。
举个例子，假设目前700万欧元的基金在一年时间内增长了37.63％，那么基金资产增长为9634100欧元。现在把这份基金资产平均分摊到现有的70000份额上，单位基金的价值则相应地从100欧元增加为137.63欧元。如果现在打算卖掉手上的50份额，你将得到6881.5欧元。也就是说，你在一年时间内获得了1881.5欧元的收益。
资金提现即时快捷
在投资基金时，你可以享受到一点非常重要的安全保障，即托管银行必须随时按照实时行情回购你的份额。
几天之内，你就可以抽回你投入的资金。这意味着，你可以随时支配投入基金中的资金。对此，德国投资公司法（KAGG）第二章第十一条指出：“每位持股者都有权利在交还股票的前提下，要求将其参与到特别投资中的股份偿付回来……”
客户不用遵循任何通知解约期限，便可任意支配自己的股票。这种随意的支配性正好也明确指出投资基金的优越性。
我们不愿意也不应该把自己大部分的资金常年束缚在资本投资上。因此，请最多把个人资本的1/3用于长期投资（比如，入股企业）。
再举一个例子，假设你去面包店想买一个面包。面包师说：“非常欢迎您来本店买面包，但是您必须承诺，从今天起一直都要来这儿买，并且坚持25年。”你会怎么想？可能你会慌忙离开，去重新寻找一家。同样，我们也没必要拿我们的资金去承担这样一份长期的责任。
生活中，总会出现一些急需资金的临时情况。也可能你会突然发现一个收益更丰厚的投资机会。因此，非常重要的一点是，可以随时抛售个人基金份额，同时不会遭受损失，甚至不用忍痛放弃更好的收益。
但请记住：投资的基金虽然每天都可以申请提现，但是股票基金依旧属于一种长期性的投资方式。因为它归根结底还是由股票构成的。
股票投资是一种长期性投资。所以，投资进股票基金中的这笔钱，最好10年不去动用。
原因不仅是可能爆发经济危机，还有买进时需支付一些投资费用（发行升水）。这些费用必须通过行情上涨或取得收益才能弥补回来。不过也有一些适合短期投资的基金产品，我们将在下一章中给大家介绍。
投资基金满足5个投资标准
1.安全：只需要用较少的资金，便能至少入股16家甚至经常是上百家不同的企业。因此，风险和机遇都最大限度地得到了分散。
2.舒适：职业专家团队为你服务。这些专家长期致力于研究他们投资领域的企业，收集了大量的信息，并从中提取出有价值的部分，理智地运用到投资决策中。此外，他们还拥有最新的技术手段辅助分析。所有的这一切，和你亲自来做这些分析相比，并不需要花费多少钱，但是你能节省出大量的时间。你唯一需要做的，就是填好一张申请表。
3.可支配性：你可以在任一交易日随时卖掉你手中的基金份额（之后会根据当前的行情退给你所占份额的资金）。你不需要遵循任何合同有效期。除去发行升水（0％～6％），你可以收回你的所有资金，以及截至那时产生的所有收益。
4.收益率：在过去的50年中，许多股票基金的收益率在10％～12％之间。这里不是指在小型股票和行业中投机的基金，而是指那些传统的、投资面足够分散以及投资项目保守的大型股票基金。当然，获得的收益也取决于你愿意承担的风险。基金种类非常多，可以满足任何安全需求和投资时期。有些基金的安全程度就如同存银行存折，有些基金像固定利息的有价证券一样能回馈更好的收益，也有些基金风险很高，同时收益率也非常诱人。
5.缴税：遗憾的是，近年来，税法越变越复杂。之所以出现这样的情况，是因为政府尝试用“劫富济贫”的方式，提高富人阶层的征税比例来照顾更广泛的选民阶层。只有依靠不断出台新的法律和特殊法规，这种冒险才能实现。由于它的复杂性和易变性，这部分内容请各位向纳税顾问请教。但不管法律怎么改变，保持不变的是，股票和股票基金都属于纳税较少的投资方式。
基金公司每年会发给你一份全年缴税明细，列清你需缴税的基金份额。你从中不仅可以了解每年必须缴纳多少金额，还可以得到一份证明，你直接将这份证明交到税务局即可。投资基金确实可以为你省去很多的麻烦事。
如何利用投资基金
任何一种生活状况、任何一类投资个性和任何一段投资时期，都可以匹配到合适的基金。我们来看几种情况。
1.一次性投资
你可以一次性投资一定数量的金额，之后可以随意加投资金。但是，不管是对于首次投资也好，还是后续加投也好，都有最低金额的限制。这种限制大多情况都是出于费用的原因，但有时候也会让一些投资者望而却步。
2.储蓄计划
储蓄计划可以让你定期地每月、每个季度或者每年向基金中投资一定数量的金额，就如同买人寿保险一样。它们的不同点在于，基金不会要求你签订一系列难以解除的合同。此外，还有一点最大的优势，你可以随时中止付款，而且不会产生任何损失。
对此，你只需要拿一份申请在你选定的基金公司开设一个储蓄计划账户。通过授权，基金公司每月在你的账户上划走设定的储蓄金额（但是，由于有些基金公司还没有提款系统，你必须办理长期委托）。你不仅可以随时中止你的储蓄计划，还可以任意提高储蓄金额或者把额度减少到最小值。
3.依靠金蛋生活
但是，如果你想依靠储蓄来生活，或者说不得不依靠储蓄生活，那会怎么样呢？那么，你可以事先确定好，每月或者每年固定抽出一部分投资资产。人们称之为提取计划，而想要实行这一计划，通常要有10000欧元到25000欧元以上的资产。但是，对于那些想依靠金蛋生活的人，还有更完美的方案（请参看第十三章）。
4.资本公积金
此外，你还可以投资资本公积金中的基金产品。这种投资方式要求你必须连续储蓄6年的时间，并且持有基金份额满1年。为此，你必须遵守这一法定期限，才能得到国家的全额奖励。达到一定的收入限额后，你便可以得到国家发放的储蓄补贴（每年的补贴金额有设定最高额度）。我认为这种方式非常可取。国家可以借此从经济上支持并推动股票基金储蓄的发展。
5.借助投资基金融资
我会在第十四章向大家展示，怎样最大限度地缩短融资时间，而且是在同样的投入情况下。此时，投资基金和选择合适的银行便起到了决定性的作用。
特别说明
原则上，几乎没有哪一种投资形式不能用基金的形式来呈现。基金几乎总是优于单一投资。因为正如介绍过的，基金就是由许许多多单个投资组合而成的巨大资产，并且这份资产会全权由该领域的专家团队来投资运作。从长期来看，这些专家团队投资获得的收益率总是远高于个体业余投资者。
而本章阐述的内容只适用于德国和欧洲投资法标准下的投资基金。
还有不计其数名为基金的投资产品，实际上是一种企业入股，不适用于本章讲述内容。它们之所以用基金的名字，是因为作为资本聚集盆，它们为不同企业的项目服务。有一个很大的区别在于，投资基金只用开一个投资户头，或选一个托管银行，然后申购相应的份额即可。而企业入股大多数时候会要求签署一份加入声明，并必须同时由信托资产管理人联署。这类产品我会在第六章做进一步讲解。
然而阻碍很多人投资基金的一点在于，基金种类实在是太多了。我们完全可以把众多的基金看作热带丛林，人们难以看穿其中。但是有一个相当容易的方法可以让你一览其况。我们将在下一章中探讨如何操作。利用这些方法，你可以迅速地识别，哪些基金类型值得你入手，而哪些基金则不必考虑。
致富能量贴士
● 股票是一种非常理想的手段，可以让你尽享企业股票增值带来的利益，却不用承担企业的全部风险。
● 股票行情是由企业的当前价值、无形资产价值和市场需求决定的，其中也有情感因素的作用。
● 整体而言，交易所基本上受到两种因素的影响，即资金的数量和投资者的心理。而资金的数量很大程度上取决于利率的高低。不过投资者的心理缺乏固定的规律性。
● 直接投资股票的前提条件是时间、资金、知识、自制力和乐趣。
● 通过基金，你可以达到最佳的收益回报和时间投入比。
● 基金具备一条很简单但十分重要的要点，即投资专家可以取得比我们大多数人都更丰厚的收益回报。
● 基金让小户投资者也能像大投资家一样投资理财。
● 基金就如同千足虫，即使其中一条腿受伤，整体也不会受到影响。
● 在投资陌生市场和行业领域时，投资基金比投资单个的股票更有优势。
● 根据德国投资法的规定，基金的安全性是任何其他投资形式都无法比拟的。这点主要针对资金被侵占和面临企业破产的情况。
● 投资到股票基金中的资金最好10年不去动用。
● 股票基金满足5个重要的投资原则：高安全性、高舒适性、当天可支配性、长期收益率保持12％和缴税优势。
● 基金的种类足以适合各种投资个性、不同的风险认知和不同的投资年限。
● 原则上，几乎没有哪一种投资形式不能用基金的形式来呈现。基金也几乎总是优于单一投资。