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第六节 指标的背离
第二章 振荡指标应用基础 ZHEN DANG ZHI BIAO MACD: BO DUAN CAO ZUO JING JIE
第六节 指标的背离
指标的背离是指指标的运行方向与价格的方向相反，即指标与价格发生了背离。指标的背离分为底背离和顶背离两种情况。
背离发生在振荡指标的超买或超卖区，对应价格的顶部和底部区域。振荡指标能较灵敏地反应市场多头和空头力量的强弱变换，当价格经过一波强势的运行之后，振荡指标值会快速到达高位或低位，即超买或超卖区，如果市场价格不能以更强劲的势头继续发展，那么指标值会反映出市场力量的减弱，这时便产生指标值与市场价格相背离的现象。
价格和指标都以波浪的形式运行，在上升中，每个波峰（谷）都较前一个波峰（谷）提高；在下降中，每个波峰（谷）都较前一个波峰（谷）降低。连接最近的两个波峰（谷）的直线就是趋势线。当价格与指标的趋势线方向一致时，表示市场的能量与价格运行正常；当价格与指标的趋势线方向不一致时，便是用图形描述的背离，表示市场朝先前方向发展的能量有所减弱。
背离常作为可靠的“反转”操作信号，底背离是买入信号，顶背离是卖出信号。
底背离
底背离发生在指标值空方的超卖区，当股价继续创新低而指标值不再创新低时，即产生底背离。如图2-13所示。
图2-13 指标的底背离
底背离表示空头力量的减弱，市场有发生底部反转的可能。
顶背离
顶背离发生在指标值多方的超买区，当股价继续创新高而指标值不再创新高时，即产生顶背离。如图2-14所示。
图2-14 指标的顶背离
顶背离表示多头力量的减弱，市场有发生顶部反转的可能。
在实际运用中，长周期的顶（底）背离比短周期的顶（底）背离更可靠，比如周线顶（底）背离的可靠性要高于日线的顶（底）背离。
背离的配套措施
背离是很好用的“抄底逃顶”方法，指标的初学者会乐于找背离。可是，投资老手会知道，背离虽然是一个很好的指标应用方法，但有时会产生所谓的“顶中有顶，底中有底，背离后还有背离”的情况。这句话的意思是说，在强劲的趋势中，行情往往不会轻易结束。用背离的方法找顶（底）时，会遇到在背离后又产生背离的情况，价格保持先前的方向运行。
产生“背离后有背离”的主要原因是，趋势的级别大于指标周期，这时如果放大指标周期就可以避免失误。用波浪理论来解释就是延长浪的作用，比如，在一波主要的牛市行情中，第3或第5上涨推动浪常会出现延长浪，这时指标会因为一次次上涨浪的冲击而出现“背离后的背离”，这表明多方力量的强势。
投资老手遇到这种情况时，会运用背离的配套措施，综合来应对背离，最大程度地做足行情。背离是找顶（底）的方法，属于在趋势反转可能性较大的地方进行的逆市场操作，是“顺小势逆大市”的操作，虽然成功率较高，但这与波段操作“顺势而为”的思想（顺大势）多少有些不符，还是有放过上涨行情或失误的可能。因此我们还是要强调顺势操作的原则，并总结一些运用背离的配套措施。
顺势操作原则：
（1）在上升通道中，应以持股为主，在明显的上升趋势中可逐步加仓，在可能的反转点采取逐步减仓的策略。
（2）在下降通道中，应以空仓为主，在明显的下降趋势中耐心等待，在可能的反转点试探性介入，买入前先想好止损位，切不可急于重仓。
（3）在盘整行情中，应以观望为主，宁可错过，不可做错。
背离配套措施：
（1）趋势线和通道线
趋势线和通道线是上涨中的支撑线，下跌中的阻力线，当股价反向突破趋势线和通道线时，则视为增大转势的可能性。在下降趋势中，当股价向上突破趋势线或通道线上轨时，是买入信号；在上升趋势中，当股价向下跌破趋势线或通道线下轨时，是卖出信号。
（2）均线
10日均线是股票的生命线，当股价向上突破10日均线时，是买入信号；当股价向下跌破10日均线时，是卖出的信号。5日均线与10日均线的交叉可用来判断市场短期的多空情况，10日均线与20日均线的交叉可以判断市场中期的多空情况。黄金交叉作为买入信号，死亡交叉作为卖出信号。
（3）蜡烛图反转形态
日本蜡烛图是古老而实用的分析技术，常见的底部反转形态有，早晨之星、锤头线、刺透形态、红三兵等，是买入信号；常见的顶部反转形态有，黄昏之星、上吊线、墓碑线、吞没形态、三只乌鸦等，是卖出信号。
（4）价格反转形态
价格反转形态，是固定市场情绪的反应，常见的底部反转形态有，头肩底、双重底、三重底、圆形底、底部三角形等，是买入信号；常见的顶部反转形态有，头肩顶、双重顶、三重顶、圆形顶等，是卖出信号；
（5）成交量
成交量是股票行情软件的第二个默认副图指标，量价配合是有效的研判行情的依据，在筑底过程中需要明显地缩量，表示空头下跌能量的衰竭，在突破关键压力位时，需要伴随成交量的明显放大。在顶部，成交量与价格也经常出现背离，表示上涨动能的不足，在波峰出现“天量见天价”的K线是常见的见顶标志。
（6）指标相互验证
不同指标间可以将多空判断与指标交叉相互验证，作为提高操作把握性的方法。例如MACD指标和KD指标都出现黄金交叉时可以提高买入的胜率。