Local EPUB Text
第四节 柱状线的杀多棒与逼空棒
第六章 MACD柱状线波段操作 ZHEN DANG ZHI BIAO MACD: BO DUAN CAO ZUO JING JIE
第四节 柱状线的杀多棒与逼空棒
柱状线的两个极具特征性的运用是“杀多棒”与“逼空棒”的运用。
当MACD柱状线在0轴之下回抽到0轴附近但没能突破0轴反而又开始向下发散时，开始发散的第一个绿柱线便是“杀多点”，而“杀多棒”是“杀多点”对应的K线，见图6-9所示。
图6-9 柱状线“杀多点”
从图6-9可以看到，柱状线在0轴之下是用绿柱表示，绿柱线在0轴之下收敛到0轴附近，收敛的过程是空头力道减弱和多头开始复苏的过程，但它并没能突破0轴，中期的空头趋势没能改变，绿柱线在0轴附近又开始向下发散，“杀多点”是短期和中期空头的共振点，也是由空头减弱到空头加剧的临界点。这就像是过山车走到了顶部又开始加速下滑。
从杀多点开始往往会放量以更快的速度下跌，所以称为杀多点，多头在这之后找不到好的出场点，投资者一定要在杀多点出现之前出掉大部分持仓，在杀多点无条件清仓离场。
杀多点对应的K线是杀多棒，其特征通常是放量的实体大阴线。
由DIF的位置可以将杀多点分为两种情况，分别是DIF位于0轴附近的杀多点和DIF位于0轴之下的杀多点，我们通常所说的杀多点一般指的是前者。因为这时投资者往往还沉浸在多头思维中。前者一般发生在头肩顶形态的右肩位置，或下跌浪的C浪起始位置。投资者对这些下跌概率较大，风险较高的位置一定要多加注意。
DIF位于0轴附近的“杀多棒”与“杀多点”运用在个股华域汽车（600741）中，如下图6-10所示。
图6-10 华域汽车（600741）“杀多棒”与“杀多点”
从图6-10中可以看到，在该股的走势图中，DIF在0轴附近时，MACD柱状线在0轴下由绿柱收敛到0轴附近，但没有突破0轴，又变为绿柱发散，由收敛到发散的转折点就是图中用圆圈标出的杀多点。再看对应的K线图，杀多点对应的K线是杀多棒，经验丰富的投资者会注意到，杀多棒正好是突破头肩顶形态颈线位的那根K线，图中标出了头肩顶形态以及颈线。杀多棒是放量跌破颈线的转势信号，这里宣告顶部的成立，在杀多点应该无条件离场。从图中也可以看到，在杀多点之后，该股开始快速下跌。
DIF位于0轴之下的“杀多棒”与“杀多点”运用在个股上海汽车（600104）中，如下图6-11所示。
图6-11 上海汽车（600104）杀多棒与杀多点
从图6-11中可以看到，DIF位于0轴之下时，MACD柱状线在0轴之下由绿柱收敛到0轴附近，但没有突破0轴，又变为绿柱发散，由收敛到发散的转折点就是图中用圆圈标出的杀多点。再看对应的K线图，杀多点对应的K线是杀多棒，又是一个实体的破位阴线。DIF在0轴之下时，投资者应该少做多看，这时是空头为主的市场，做多机会非常之少。在遇到杀多点时，若是由于某种原因当时正好持有仓位，应以清仓操作最为合理。图中的杀多棒是放量跌破前期低点的K线，是新一轮下跌的开始。在杀多点之后，该股再一次进入漫漫熊途。
前面介绍了柱状线的两个极具特征性的运用之一——“杀多棒”，下面将详细介绍另一个特征应用——“逼空棒”。在只能做多盈利的A股中，多头市场的操作是重中之重，这是决定盈利的关键。
“逼空”通常发生在极度狂热的多头市场中，它让空头无处遁形，在A股中，空头不能进行真正意义上的做空操作，先借证券卖出的融券业务对于普通中小投资者还不能操作，所以空头只能用脚投票，看空就退出观望。而在可以做空的期货和外汇市场中，“逼空”通常被称为“轧空”，是指空头认为市场会进一步下跌并在高位放空卖出证券，准备在低位买进平仓获利，可是市场并没有进一步下跌，而使空头不得不在更高价位买进平仓，进而使证券价格被空头的平仓操作抬得更高，造成空头之间相互倾轧。
在A股中，“逼空”可以更通俗地解释为通常所说的“假摔”现象，即股价在突破之前，进行一个回调动作，这是使很多投资者误认为市场会进一步下跌的“假动作”，投资者卖出股票后，股票却并没有进一步下跌反而以更强劲的势头拉升，使得看空者不得不在相对于起初的卖出价位更高的位置买回来，空头的回补使得股价快速上涨，这就造成了A股市场的“逼空”。
“逼空棒”是“逼空点”对应的K线，“逼空点”是指当MACD柱状线在0轴之上回抽到0轴附近但没能向下突破0轴反而又开始向上发散时，开始发散的第一个红柱线，见图6-12所示。
图6-12 柱状线“逼空点”
从图6-12可以看到，柱状线在0轴之上用红柱表示，红柱线在0轴之上收敛到0轴附近，收敛的过程是多头力道减弱和空头开始复苏的过程，但它并没能向下突破0轴，中期的多头趋势没能改变，红柱线在0轴附近又开始向上发散，“逼空点”是短期和中期多头的共振点，也是由多头减弱到多头增强的临界点。这就像是过山车走到了底部又开始加速上升。
从逼空点开始往往会放量以更快的速度上涨，使得空头在这之后找不到好的入场点，所以称为逼空点，投资者一定要在逼空点出现前开始介入，坐等拉升，否则在逼空点后，股价扶摇直上，会更不敢出手，这便是常说的股价总是在犹豫中上涨。
逼空点对应的K线是逼空棒，其特征通常是放量的实体大阳线。
由DIF的位置可以将逼空点分为两种情况，分别是DIF位于0轴附近的逼空点和DIF位于0轴之上的逼空点。前者一般发生在第3上升浪开始的位置，后者一般发生在第5上升浪开始的位置。投资者对这些上涨概率较大，风险回报较好的位置一定要多加重视。
DIF位于0轴附近的“逼空棒”与“逼空点”运用在云天化（600096）中，如下图6-13所示。
图6-13 云天化（600096）“逼空棒”与“逼空点”
从图6-13中可以看到，在该股的走势图中，DIF在0轴上方附近时，MACD柱状线在0轴上由红柱收敛到0轴附近，但没有突破0轴，又变为红柱的发散，由收敛到发散的转折点就是图中用圆圈标出的“逼空点”。再看对应的K线图，逼空点对应的K线是逼空棒。熟悉波浪理论的投资者可能会注意到，在图中，逼空棒正好是日线级别上涨3浪的起点。
逼空棒前面是一个小的调整，如果看空的投资者在这里卖出股票，将会在逼空棒产生之后后悔不及。从K线形态上来看，它是一个实体的放量阳线，突破了前期高点。在此之后股价大幅拉长，看空的投资者将被迫在更高的价位回补。
这是一个发生在上涨3浪起点的逼空实例，下面来看一个发生上涨第5浪的逼空实例。
DIF位于0轴之上高位的“逼空棒”与“逼空点”运用在个股中金黄金（600489）中，如下图6-14所示。
图6-14 中金黄金（600489）“逼空棒”与“逼空点”
从图6-14中可以看到，DIF位于0轴之上高位，MACD柱状线在0轴之上由红柱收敛到0轴附近，但没有突破0轴，又变为红柱发散，由收敛到发散的转折点就是图中用圆圈标出的逼空点。再看对应的K线图，逼空点对应的K线是逼空棒，又是一个向上突破前期高点的阳线。DIF在0轴之上时，投资者应该以持股做多为主，这时是多头为主的市场，正是做多的好时机。在遇到逼空点时，若是由于某种原因当时空仓，应以适当仓位介入。
DIF在0轴之上高位产生的逼空点往往是第5上涨浪的起点，第5浪通常是比第1浪和第3浪更快速的拉升，这时的市场处于极度狂热的多头氛围中，很多投资新手也开始义无反顾地进入市场，而作为经验丰富的投资者，在这时应多一份理智，一方面要追随趋势，另一方面要避免在高位加重仓。与第5浪的快速拉升相对应的是见顶后快速下跌的A浪，所以在第5上升浪的加仓一定要适量，并随时准备退出。
在图6-14中，用数字“12345”标出的是上升5浪的终点。逼空棒A’发生在2009年6月17日，价位是28.04元，这一天的K线突破了3浪高点，突破之后是连续的大阳线拉升，这让在4浪调整浪中的看空者很难介入，因为一旦卖出就很难再找到好的进场点。这就是第5浪的特点，快速上冲，而不给踏空者好的进场机会，稍有不慎就有在高位“站岗”的危险。
最终该股在7月7日，MACD指标的柱状线由红柱变为绿柱，发出卖出信号，当天对应的收盘价是34.36元，这一波操作共获利22.54%。卖出后，该股MACD指标经过一段时间的绿柱横盘，随后是一波快速的下跌。
最后我们来看一个“逼空点”发生在第3浪和第5浪的综合波段操作实例，如图6-15所示。
图6-15 大同煤业（601001）日线图“逼空棒”与“逼空点”
从图6-15中可以看到，该股发生了多次逼空点，对应的买卖点操作如下表6-4所列出，图中MACD指标部分用圆圈标注的分别是逼空买点和红柱变绿柱卖点，K线图中对应的是逼空棒与买卖价位。
表6-4 大同煤业（601001）波段买卖点
结合表6-4和图6-15，我们看到，在这波行情中，共进行了三次买入操作，第一次是逼空点A，第二次是逼空点B加仓，他们共同的卖点是C，分别获利96.95%和25.13%。A点是3浪起点，B点是5浪起点，而A与B在更大一级别的3浪中，如果详细标注，则A点是3-3浪的起点，B点是3-5浪的起点。D点发生在5-5浪中，这是一波行情中最凌厉的上涨，是最疯狂的多头氛围，这一波获利12.65%。这是一个利用逼空点作为买点的例子，逼空点是我们本书所讲的所有买点中安全性和胜率较高的买点，如果结合其他的买点，同样的走势可以获得更多的利润。
对于波浪的划分可以说是“千人千浪”，仁者见仁，智者见智，波浪理论能增加投资者对行情的把握概率，不要求精通，但适当了解有助于对行情发展过程和级别的理解，对提高操作与盈利水平会很有益处。
如果投资者遇到大的行情，可以通过放大K线周期来更清楚地观察趋势，下图6-16，是上图6-15对应的周线图。
图6-16 大同煤业（601001）周线图“逼空棒”与“逼空点”
从图6-16中，我们可以看到，同样的股票同样是2009年3月到9月的一波行情，在周线图中看起来会更明确，DIF指标在多方，MACD指标红柱，这都说明应以持股为主，当出现绿柱时为卖点。操作其实很简单，放大周期，让操作次数减少，简单的方法其效果可能更好。
图中的A点是逼空点，对应的价位是A' 8.55元，是周线级别的3浪上涨起点，B点是逼空加仓点，对应的价位是B' 19.49元，是周线级别的5浪上涨起点，从周线上看大周期趋势更加一目了然。A点买入获利98.71%，B点买入亏损10.57%，亏损是因为周线图更平滑，利用红柱变绿柱卖点就有些滞后，投资者可以选择前面讲到的红柱抽脚用在周线上作为卖点，因为是周线（周期放大），所以抽脚卖点的可靠性会提高，这样就不会损失大部分利润。
周线图适用于使用较长操作周期的投资者，这样可以回避小的波动，但也会有较大的资金波动。投资者可以结合不同周期，找到适合自己的操作依据。