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第六章 如何看分时图和盯盘
第六章
如何看分时图和盯盘
第一节 短线入门
一、我对技术分析的理解
对于技术形态的研究，很多人感觉像算命。我可以跟大家讲讲我对此的理解和体会。大体上，我经历过三个阶段。
1. 痴迷阶段
第一个阶段，痴迷技术分析。我刚入行的时候，上海有线电视台有一个专栏节目，是讲技术分析的。那是我第一次接触技术分析，我觉得非常有意思，还找了相关书籍，试图把每一个技术指标的计算原理都搞清楚。可以说，我当时很痴迷。那时晚上回家，因为没有电脑，我会手工把图画出来，第二天到单位对着那些图形再一遍遍测量。
2. 怀疑阶段
第二个阶段，怀疑技术分析。但是在实践中，我发现技术图形解决不了问题，技术分析有硬伤。比如道氏理论的三大基石——市场交易价格包含一切因素，历史会重演，价格以趋势方式演变，这都是在理想状态下的，就好像理想状态下物质应该保持匀速运动，但我们找不到这样的理想状态。在这个阶段，我开始怀疑，甚至大量否定一些技术指标。
3. 成熟阶段
第三个阶段，成熟稳定实用。经历了第二个阶段后，我开始转成一个基本面派，依靠基本面去选股。在用基本面做了两年多的交易后，我发现依靠基本面也有重大缺陷，基本面无法衡量市场的情绪。基本面派说：“在股票被低估的时候买入。”我见过最被低估的股票，大家都认为5元的股价已经被低估了，最后它跌到2元，从5元到2元的过程中，大量的基本面派丧失了持股信心。基本面派说：“在股票被高估的时候卖出。”南北车合并，股价涨了10倍，它是前面被低估了，还是后面被高估了？基本面派解决不了这个问题。
我前思后想，认为不能简单地认为“便宜的时候买，贵的时候卖”，必须有一个度量的方法。于是，我转变了思维。我认为：技术分析应该为度量市场的情绪服务。经历了这几个阶段之后，我对技术分析有了明确的定位。我会依靠基本面去选股，但是很讲究技术上的切入点，我做套利也是如此。
比如，我在2015年7月的时候，特别想买咖啡抛可可，但是一直都没有做，因为切入点没有出现。那我什么时候做的？9月下旬，因为这时，把这两个交易当成两个单边做我都愿意，而它们又有非常强的相关性，所以我做起来就会非常踏实。
这是我运用技术分析的一些心得。我跟很多人做套利不太一样，很多做内外盘套利的，觉得比价到了，进口有利润，就会做；而我认为我的利润来自海外市场，如果海外市场没有明确地做多，那我就要等一等。
二、分时图的意义
大多数做短线的人都看重均线，很多的买卖操作都是在均线附近。图6-1是一个分时图，分时图上有三个部分：第一部分是成交价格线（白线），成交价格线有上有下；第二部分是成交价格均线（黄线）。第三部分是最下边这些代表成交量的线，这些量有高有低。我们在看分时图的时候就看这三个部分：白色的价格抖动线，黄色的均线和下面的成交量线。
图6-1 分时图
三、均线的意义
在分时图上最关键的，是那根黄色的线，尤其是做期货和股票日内T+0的，一定要密切关注这根黄色的均线。那么，这根均线有什么意义？
均线，顾名思义就是从开市到这个时点，所有成交价的算术平均值，揭示了暂时的市场平均成本。如果在均线上，说明此前市场的平均成本是比较低的，现在价格上来了。反之也是一样。
所以，基于市场平均成本去考虑，它往往是人们情绪的一个爆发点。什么叫爆发点？举例来说就是，一直到下午2点钟，所有人今天的均线成本都是在10元一线，突然间，以旱地拔葱的形态涨到10.20元，那么短线的人就会来。为什么？因为他们认为这个突破是有效的，这是第一种买法，追突破；第二种买法是，第一次不买，等回调到10元，如果还下不去再买，这是买回踩的价位。
四、均线的标志
均线在技术派的眼里是三个标志：第一，突破的标志；第二，压力的标志；第三，缠绕盘整黏度的标志。
什么叫盘整黏度？参见图6-1，在这个图上，上半天的盘整一会儿在均线上，一会儿在均线下，上午10∶15左右上了均线，然后就再也没有下来过。整个上午，几上几下又在中间跨了好多次，这就属于黏度比较大的，完全没有偏离均线，也可以找一个波动率指标去衡量它的幅度到底有多少，这实际上说明它上午是没有明确方向的。在这种行情里，当发现均线短期内三五趟地上穿下穿，这个时候我们做得更多的是等待。为什么呢？因为太不明确了，短线没有办法去操作。
五、追单和突破
大家可以思考一下，如果买卖都在均线附近，会是什么样的操作？我一位朋友的操作，基本上买卖都是在均线附近的。他是在做日内突破，买卖点基本上都在均线附近。我刚开始摸索均线，也是这样的操作模式，在均线上，弹起下来，再弹起下来，我们做的是均线的弹性。这种操作，主要是以突破和追单的思路为主。
六、强弱的判断
在分时图上，我们经常会谈到“强”和“弱”，我们怎么去衡量强和弱？
第一，在均线上边强，在均线下边弱。
第二，看分时图的斜率。均线在分时图上，上涨也好，下跌也好，是有斜率的。比如，45度角的斜率和60度角的斜率，明显是不一样的（前提是你的时间周期选择是一样的，如果一个是半天周期的，一个是日K线的，两个斜率可能完全不一样）。斜率的绝对值越大，说明走势越强，不管是强势上涨，还是强势下跌。
第三，看反复的次数。是不是均线一会儿上，一会儿下？来回上下，强弱就无从谈起，就不明确。不明确的东西就不要谈强弱，我们要避免这样的操作。
第四，看日内盘整的标志。如果你看到一开盘，前20分钟，均线来回上下蹿了三五趟，那么当天盘整的概率极大。还有一种形态是当天一开盘一路往上推，推完了之后高位守着均线就不动了。这种形态在期货上最常见，比如高开10元，一把拉升1%，然后围着均线就不动了。在这种情况下，其实在拉升了1%之后，后边都是垃圾时间，你要很谨小慎微地做。