交易的真相

在现实中，总有人能够以各种各样的方式，获得一定的优势。而在投机市场，绝大多数能够获取优势的方法都被拦住了，这也就是这个战场淘汰率特别高的最直接原因。

在投机交易的磨炼中，其实能领悟到的东西绝不止于K线交易。很多人看不起投机，觉得是一群在市场中兴风作浪的人干的事。人们更崇尚的似乎是投资，而非投机。所以巴菲特显然比索罗斯在世界上更受欢迎。投资=干实事，投机=倒把，这就是大多数人心中的逻辑。

然而在我看来，投机和投资并没有本质上的区别，主要区别就是一个周期短一点，一个周期长一点，而本质上都是被二八定律控制，少数人盈利，多数人亏损。记得当年还在打工的时候，有一回跟着老板去客户那里，在高架上老板看着车窗外的高楼大厦，突然有感。告诉我他当年创业开公司的时候，有一位前辈告诉他，你不要看你行业里的竞争对手那么多，五年之内80%都要关门大吉。他当时哈哈一笑，这怎么可能？结果五年后再看，还真是80%都不在了。

所以不论投机还是投资，都不是一件容易的事，相比之下，投机又更为残酷一些，因为短线交易就是试金石，只有通过重重磨炼的人才能脱颖而出。

对于一个小周期交易者而言，假如他是做1分钟周期的，假如他在24小时连续交易的市场中，一天工作8小时，那么这8小时将会有480根K线。如果他工作一个月，以22个工作日计算，那么将经历10560根K线。

而对于一个大周期交易者而言，假如他做的是日线的周期，按一年约250个工作日计算，那么他一年才经历250根K线。

故而一个小周期交易者1个月的经历，其实可以看作相当于一个大周期交易者42年的经历。42年，扣去未成年和退休时间，几乎就是一个人的一生了。虽然短线交易很难赚钱，但是谁又没有过暂时的辉煌呢？那些做大周期的人的成功，很多时候其实是一种“幻觉”，你可能也就是仅仅站在了一波足够你吃一辈子的趋势上而已。而一个小周期交易者假如能够连续稳定盈利10年，还做到了每个月都是正收益，那么可以说这就相当于一个大周期交易者，在五千年的人类文明史中不断“转世”，在每一世中都成为一个杰出的成功者，你想想这个难度有多大吧？

举一个现实中的例子，日本Softbank集团的领袖孙正义，大家应该都有耳闻。他最成功的一笔投资，就是阿里巴巴了，获得的收益在1700~2000倍之间，然而在阿里巴巴之外，除了投资雅虎，倒手了芬兰的游戏公司supercell获利较多以外，尽管投资了很多热点项目，但是大多数投资目前看来都不甚成功，浮亏严重。

如果把孙正义的投资方式看作是一套低胜率、高盈亏比的系统，其实也挺形象的。但是这个系统其实是充满了危险和不确定因素的。为什么呢？我们看看如下一段话：

孙正义每次投资前做的调查和铺垫是难以想象的，在进入创投领域初期，孙正义为自己写下了25项事业标准，然后根据标准去查阅资料，拜访形形色色的人，听取经验，最终挑选出了40个候选行业。他定下40个行业之后，每一个行业都做出了详细的组织结构图，并且做了未来十年的损益预计平衡表、资本周转表、资产负债表，然后他将这些数据与自己定下的项目选择标准逐一对照打分，确定他们是否符合自己的心中所想。每一个行业的调查文件加起来都接近半米厚。孙正义的调研有多极致？他甚至专门成立了一家调研公司，这家公司没有任何收益，只是负责为孙正义的投资决策做辅助。

这似乎是一个“技术+基本面分析”的过程，通过技术+基本面分析，让自己在市场上获利，是众多人在市场上的选择。现在我们接下来再看下一段话：

在12月6日的2019东京论坛上，当被问及“5分钟决定投资马云”一事，孙正义表示：“我记得其实应该是十分钟。”孙正义称，当时互联网刚刚兴起，投资了美国和日本互联网公司后，下一步就想投资中国，见了中国20家初创企业，其中一个就是马云。马云是唯一一个没向自己要钱的，甚至没有什么计划，马云就谈了一下对未来的构想，以及为何要帮助小企业实现梦想。此外，孙正义还表示，投资阿里巴巴完全是出于直觉，起初想投资阿里5000万美元的，但是由于金额太大被拒绝了。

这是一个什么情况呢？尽管习惯于无比充分的调研后再进场，然而颇有意思的是，其最成功的一笔投资，一笔一度贡献软银95%市值的投资，却是在没有任何调研的情况下，凭直觉在十分钟内做出的决定。

所以，这其实就是一个未经验证可以稳定盈利的长线交易系统抓住了一波可以吃一辈子的趋势的故事。当然孙先生也许未来还能抓住一波趋势，足以名留青史，但这改变不了这是一个危险的系统的事实。这么来看的话，人生短暂不是没有好处的，毕竟没有证据证明有来世，我们就只需要考虑这辈子的事就够了。

需要说明的是，这里只是单纯地评价孙先生在风险投资上的策略，而孙先生作为一个成功者，在其他方面，譬如softbank的经营管理方面，必然是有其过人之处的，否则也不会有那2000万美元的资金来投资马云，不是吗？

投机和投资，玩的都是同样的淘汰游戏，其实就是一母双生的兄弟。在我们开始决定要介入这个游戏之前，一定要了解自己在运气之外，还具备哪些优势，哪些可以让我们在28定律中成为2的优势。

在笔者曾经居住过的几个区域附近，经常会有一些比较差劲的地段，在我看来是完全不是适合某些类型的店铺的。但是总有人赴汤蹈火，前仆后继地在这些地方开店，看着这些店铺一个接一个的关张，我每次都在想，是什么给了人们这样的勇气，可以这样草率地决定自己的投资呢？同样在投机市场，总是不断有新人涌入，又是什么给了他们这样的勇气，认为自己可以从这个市场上赚钱呢？是那些你看我看大家看的技术分析书籍，是与众不同的头脑，还是你有内幕消息的渠道呢？我想大多数人实际都不具备任何优势，这也就是他们失败的主因。

在现实中，总有人能够以各种各样的方式，获得一定的优势。有些人具备较好的战略眼光，布局抢占了先机。有些人有过人的胆略，在别人还犹豫的时候，抢先下了水，也同样抢占了先机。有些企业有技术壁垒，阻拦了竞争对手的涌入。有些企业的背后资本雄厚，钱多，烧钱烧死竞争对手。有些人，出生就有一些不可言的关系，或者通过不可言的手段建立了不可言的关系，等等等等。而在投机市场，绝大多数能够获取优势的方法都被拦住了，这也就是这个战场淘汰率特别高的最直接原因。

当我们决定去投资一个项目的时候，一定要认真思考我们自己到底有什么优势，才可以让我们成为少数派。譬如今天有人拿着一个理财项目找到你，说你只要投钱参加这个项目，你可以获得XX%的年收益，我们这个项目的资金是用来投资某某基建项目，某某电影等等。或者我们有一个加盟连锁项目，只要你缴纳一定数额的金钱，我们将辅助你建立加盟连锁店等等。这时候如果你稍微思考一下，就会发现自己作为一个普通投资者，在这个项目上和另一个路人甲投资比起来，没有任何的优势。不仅没有优势，作为散户，在项目利润分配环节，我们还处于食物链的最底层，这根本上就是劣势。所以这样的事，我们完全不应参与，因为如果年收益很高，那么是骗局的概率非常大，如果年收益一般，却又缺乏足够的安全性，那我们又有何投资的必要呢？

再打个比方，假设有人劝你去做微商，直销的销售，告诉你只有做销售才能改变自己的人生。你想想是这么回事，自己现在打工的公司里，凡是能坚持几年没有离职的销售，基本上都过上了不错的日子。但是你有没有想过，你的公司是一个正常的公司，公司的员工，大部分是工厂员工或者是技术、行政岗位，拿着相对固定的工资。销售在公司是一个部门，属于少数派。那么销售获得较高的收入，在你的公司里是很正常的一件事。因为他们承担着不一般的压力，又属于少数派，自然应得较好的待遇。你再想想如今你准备投入的事业，你有没有去看过他们的员工中（正式非正式一起算），销售占什么样的比例，你还是个少数派吗？你和这么大基数的竞争对手相比，除非你有把握尽快发展大量的下线，否则你如何脱颖而出？你要明白，一旦你决定进入，无论如何，你都将面临一场远超普通行业竞争程度、高淘汰率的血战，这大概率不是一个改变你人生的机遇，而是一个大坑。

在现实中的投机里，有很多曾被深度炒作的商品，譬如飞天茅台、曾经的玩客云、房产，新冠肺炎疫情导致的口罩、熔喷布等等，作为炒家，你同样需要确认自己的优势。茅台、玩客云，基本上在官网都是每天放出一批供人抢购，如果你拿着手机电脑跟普通人一样等着时间到点鼠标下单抢购，那么你就不具备优势。实际上你也根本抢不到，你必须有脚本，最好自己会编程，这才能让你买到，这才是你的优势。房产，一个限购令的推出，天然就让一拨人有了优势，还有一部分人利用漏洞，譬如企业买房不限购等等，也让自己具备了优势。但是很多人可能有一个幻觉，就是觉得自己先入场，占了先机，这就是自己的优势。然而先机这个东西，你到底是不是抢到了，不应该靠自己的感觉判断的。这就好比交易中，恐慌性下跌的时候，有些人会说，别人恐慌的时候，我要贪婪，这不就是少数派的做法吗？于是就进场抄底。然而你知道人们究竟有多恐慌？恐慌人群占交易人群的比例有多少？恐慌是刚开始还是要结束呢？不少人仅仅靠感觉就贸然进场了，实在是太过草率了。所以先机只是一个加分项，但并不属于真正的优势。

回到交易上，你自我感觉在交易上拥有什么优势呢？如果你认认真真看完了本书，我想你暂时性可能会具备一些优势，如何保持住胜利果实，就要看你自己了。如果需要和我交流，可以发邮件到traderxxx@126.com，也可以用微信扫书背面作者简介处的二维码，关注我的公众号“非典型交易者”，在联系方式中可以找到我的读者专用微信。

很多人写交易书籍，喜欢通过讲故事来告诉大家交易的哲学。而我在这本书上，用的都是最实用的文字。如果你觉得看不懂本书，那说明你可能进入市场不久，不如就此离开市场，以免越陷越深。如果你觉得有所共鸣，那么你处在中期，建议你减少投入本金，不要贪心，不要专职交易，继续修炼。如果你觉得深有感触，如果你还没有赚钱，恐怕你已经没有什么退路了，希望尝尽人间冷暖的你，不要气馁，无论如何都要坚持下去，不要让自己倒在黎明之前。在这里预祝你最终战胜自己，成就自己的理想！