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2.3 资产配置——把鸡蛋放在不同的篮子里
2.3.1 如何利用资产配置，达到稳妥的年收益率10%？
一
年化收益10%，这是看似不高的一个收益率，但如果能保持下来，按照72法则（72÷年化收益率＝n，n为本金能翻倍的年份），72÷10＝7.2，那么7年多一点，本金就可以翻倍了。10万元，坚持7年10%，就可以成为20万元，100万元就可以变为200万元。
二
有人觉得10%并不高，觉得炒股票买对一只，几个月甚至一周就能翻倍，看不上这年化10%。呵呵，炒股的人可以拿出数据，看看从投资开始到现在实际到手的年化收益为多少吗？股票赚得快，赔得更快。行话说，10玩7赔2平1赚，指的就是10个炒股的，有7个赔钱，两个不赔不赚，只有一个才是赚的。你是否有把握，自己比股市中90%以上人都聪明、勤奋、抓得准、跑得快？
所以，国内的投资爱好者，少碰股票，起码不应该把股票作为主要的资产配置。老老实实，好好规划投资，达到10%的稳妥收益，对我们老百姓来说，也就足够了。
三
那么，怎么能达到稳妥的10%收益率呢？股票不靠谱；P2P不敢投太高的，也不敢投太多；余额宝不给力；银行理财只有5%；基金是不错，但是不稳定啊！
当单一的投资品种不能满足你的需求，那么就需要资产配置出来帮忙了。假设资产有50万元，那么如何配置呢？见下图：
1.股票型基金
在长期投资的前提下，基金基本上亏损的可能性为0。拉长了来看，平均12%的年华收益率还是没问题的，记住止盈和止损。非常适合工薪阶层，如果有闲钱投资，基金定投一定是首选的投资方式。
2. P2P
很多人提起P2P网贷就避之不及。我认为网贷确实有风险，而且风险不小，但是选择一些国家系列的、有资金背景的、在排行榜位列前十名的平台，还是问题不大的。
网贷同样也要分散投资，讲究配置。6%～8%的可以投一部分，8%～10%的投一部分，10%～15%的投一部分。总体来说，能达到综合收益10%我觉得就足够了。
3.可转债
这可是个好东西，风险很低，收益非常好，就是需要耐心耐心再耐心。我去年在这上面收益颇丰，期待下一次的投资机会到来。
关于可转债知识，下面会详细介绍。需要注意：可转债并非“可转债基金”，很多人都误解了这点。可转换债是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
4.债券基金和债券
牛市买股，熊市买债。而对于我国一贯的牛短熊长的市场来说，债券和债券型基金就是非常稳妥的投资工具了。从历年数据来看，选择几只不错的债券或者基金，6%～7％的收益率还是不难达到的。
5.银行理财和国债
近期都是不怎么有起色的样子，不过就长期而言，5%～5.5%的收益还是比较正常的数据，而且几乎风险为0。
6.货币基金
不用多说，现金的代替品，如果近期没有大的花费需求，那么在火鸡里放几个月的生活费就够了，一般2万元～4万元足够。目前的收益水平在3.5%～4%之间。
2.3.2 来一份免费的理财规划书——“好规划”使用指南
经常有人来询问：
小花，关于理财我什么也不懂，该投资哪一只股票呢？支付宝安全吗？最近买什么基金好？
小花，我最近有一笔钱要到期了，该买点什么好呢？
小花，我最近有几万元的闲钱，还买点基金吗？
我该从哪儿开始学习呢？什么也不懂啊，我是小白。
对于这些问题，我一般都会问几个问题：
1.你的资产配置如何？中高低风险配置比例如何？就是银行理财、定存、股票、基金、网贷、债券、房产，这些配比如何？是否健康？
2.你的这笔钱投资周期是多久？即你多久用不到？
3.你的预期收益如何？
4.你能承担多大的损失？
…………
其实，投资什么，并无好坏优劣之分，重点是你要清楚：
自己想通过这种方式的投资达到什么目的？
你了解自己目前的资产情况吗？
你了解自己的收入和支出吗？
你对自己的目标烂熟于心吗？
知己知彼，方能百战不殆。然而我们面对投资的时候，往往不知道自己情况如何，有几军几枪能上阵，就开始勇往直前冲锋了。惨败的概率非常高。
那么我们该如何梳理自己的财务状况吗？需要做繁复的表格和计算公式吗？我推荐一个好用、简单又不要钱的东西给大家：好规划网。
网址如下：https://www.guihua.com/
界面是这个样子的：
一、注册，点击免费定制规划
二、分四个步骤依次填入
1.个人信息
包括个人、配偶，以及孩子的年龄、职业、配备保险情况。
这部分是帮你梳理家庭的基本情况和保险的配置是否足够完善的。
2.收支情况
（1）你和配偶的各项收入情况。月薪（每月工作固定到手的钱）、其他月收入（每月兼职或者房租等固定到手的钱）、年终奖金、其他年收入（礼金、投资、分红等）。
（2）你们家庭的支出情况。餐饮、交通、家具、购物等费用，另外还有每年固定支出的费用。
这部分能够清晰地让你了解自己每月到底收入和支出多少钱。每年的其他收入和支出呢？仔细梳理一下，不要遗漏哟。
如果是每月记账和做总结的同志，大概翻一下账本就能轻松做出来了。但如果你平时没有任何记账的习惯，那么做起这一项来大概就要费时很多了。你也许迟迟算不出你们的其他年收入是多少，也理不顺那些支出都分别如何。这就无形中在提醒着你，养成随时记账、总结的习惯是多么重要。别再生活在糊糊涂涂的泥潭里了，赶紧开始记账吧。
3.资产情况
资产类：
（1）现金类资产：包括现金和活期存款，以及定期存款。
（2）基金类资产：包括股票、混合、债券、指数型、其他。
（3）其他：包括银行理财、网贷、股票、国债、贵金属、储蓄性保险等。
（4）实物资产：房子、车子、收藏品、其他。
负债类：信用卡负债和房贷等。
资产的梳理，可以让你了解目前投资即资产配置的情况如何，依据事实填进去，系统会自动帮你判断各个部分的比例是否正常，你的资产配置是否健康。
其实在这里面我认为，自住房是不能算作资产的，不过好规划这边计入在内了，算作固定资产类，大概也是从某种角度提醒你关注房子的价值走势吧。
4.你的理财目标
理清自己的理财目标，需要知道自己想要什么，而这些目标哪些是优先考虑的。一共可以设定五个理财目标，包括：房子首付、车子、子女教育、养老储备、旅行、进修、结婚、购物等。
每个目标都要设定期限，即你期待在几年内实现。
如短期的：换车20万元，3年；旅行2万元，2年。
如中期的：进修MBA，10万元，5年；房子首付80万元，8年。
如长期的：子女大学费用100万元，18年；养老金储备1000万元，30年。
然后是做一下风险能力测评，看看你能承担怎样的风险。理财和做任何事情都是一样的，都需要一个明确的目标来作为指引路标。对于生活，你有怎样的设想？你想以理财达到生活的何种状态？以现在的财务状况，可以顺利实现一个个的梦想吗？
三、生成个人规划书
输入完成后，系统就会自动输出一份个人理财规划书。是这个样子的：
包括：资产现状、收支分析、紧急备用金、保险规划、风险承受能力、投资规划、实现理财目标。
最后会告诉你，你的目标是否能够顺利实现。
怎么样，是不是很棒啊？这样一个包含了方方面面的详尽的规划书，基本上完胜市面上大多数理财规划产品了。而且最重要的是：完全免费的！
四、随时调整
得到这样一份理财规划书后，我们要定期进行调整。因为毕竟我们的年收入、支出和储蓄状况都会根据时间的推移有所变化。长期不更新就容易信息后滞了。当然也不需要调整得太频繁，一般半年到一年更新一次，就足够了。
2.3.3 让收益的收益飞——关于资产再平衡
在群里看见一个小伙伴说：“每年的国债到期日，都把利息单独取出来了，这样岂不是做不到复利了。”因此，我觉得可以写一写有关收益和资产再平衡的问题。
以前在帖子中提出过中央资金池的观点，再重复一下：
如果我们从追求利益最大化和资产平衡这个角度看，每一项投资都会产生一定的利润和收益，那么我们如何去处理这个收益呢？或许建立一个中央资金池，就是一个不错的选择。
固定收益类（网贷、存款、国债等）很适合将定期的盈利收回，放入其他类型投资中，如高风险的类型就非常合适，基金定投，或者喜欢玩股票的可以放些在股票里。
有什么好处呢？
一、到手的收益，可以换换口味来投资别的
如果你是低风险爱好者，偏爱国债、存款这类，受不了高风险的波动带来的压力，又想对高风险的产品试试水，感受一下，那么完全可以尝试这种方式。
比如国债爱好者，每年甚至每个月都有到期的利息，和本金比较起来丝毫不起眼的利息可以提取出来投入到基金定投中去，100元起投，每月投入少量的一些钱就可以滚动起来，遇到不好的行情就放着不动，遇到好的行情，搞不好一年半年就能翻翻呢。再也不愁利润怎么办了吧？让利润也不停歇，让收益的收益飞！
二、关于资产再平衡问题
什么是资产再平衡？
资产平衡大概就是说，确定自己的投资配置，然后每年进行一次资产平衡。资产再平衡也是这个意思，定期进行调整，让资产配置一直处于平衡状态。
举个例子：
小a家资产50万元，配置如下：25万元保守型投资产品，如国债、存款、银行理财、货币基金等，25万元是激进类投资产品，如股票型基金、股票、P2P等。也就是低风险∶高风险＝1∶1这样的比例。
年末时，盘点资金，发现：低风险总共连本金加收益：27万元；高风险产品连本金加收益：30万元。总计：27+30＝57万元。重新平衡资产，还是各占一半的比例，57÷2＝28.5万元。需要从高风险中取出1.5万元，投入低风险投资中去。
或者年末发现：低风险总共连本金带收益：27万元；高风险产品连本金带收益：22.5万元，高风险亏损了10%。总计：49.5万元。重新平衡资产，各一半的比例，49.5÷2＝24.75万元，需要从低风险中去除2.25万元，放入高风险中。
时时令资产保持平衡状态，这样有好处：大家都赚的时候，你绝对不少赚；别人亏的时候，你绝对亏得少。
如果是资产量大的，还需要在各个不同投资品种中进行资产配置和再平衡。其实也就是在各个不同品种之中，也有高风险和低风险。比如股票型基金、股票就是高风险，债基、保本型基金就相对低风险。
我们同样可以匹配不同的类型，如基金内部：债基和股基、混合基各占三分之一。