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第九节 对过滤条件和交易品种的选择
第八章 MACD交易系统 ZHEN DANG ZHI BIAO MACD: BO DUAN CAO ZUO JING JIE
第九节 对过滤条件和交易品种的选择
过滤条件的选择
在进出场策略中，很重要的一点是对过滤条件的选择。好的过滤条件无疑可以让系统更有效。一个占优势的过滤条件可以对一个交易系统起到决定性的作用。
不同交易品种会表现出某种波动特性，有效的过滤条件能对这种波动特征起到很好的识别和区分作用。比如对于买点来说，当符合某个条件时，价格上涨的概率较大，并且能够很有效地区分行情。举两个具体的例子，比如DIF线的底背离之后的拐头买点，DIF线创新低之后的二次红柱发散买点等。
很多交易者在经过一定的实战之后，都会从行情中窥得一线天机。市场中会有相同的一群人看到同样的所谓的捡钱模式，并据此操作获利。要注意的一点是，它要有一定的区分度，能真正地识别优势位置。
具有优势的过滤条件是交易者的秘密武器，可以说，国之利器不可以示人。不过，这些技巧只有在具有一定的眼光和执行能力的人手中才能发挥效力。否则，即使是他人眼中的倚天剑、屠龙刀，但到了另一些不能把持它的人手里也会变成废铜烂铁。
在交易者普遍使用的过滤条件中，主要从以下几个方面来提炼优势策略：
（1）指标的形态特征和约束条件。
（2）价格形态。
（3）价格与均线的位置和形态特征。
（4）K线和K线组合形态。
（5）成交量形态和数值。
（6）交易时间限制。
（7）多周期共振。
（8）其他一些统计指标，比如量比、换手率等。
我们建议交易者主要从量价方面入手，这是最根本的。还需注意，过滤条件不是越多越好，而是越有效越好，区分度越高越好。两个有效的过滤条件胜过十个无效的过滤条件。比如我们在书中提到过的用DIF线区分多头与空头市场，只在DIF>0的区间操作，仅凭这一条就可以提高交易绩效。
最后，对书中的交易系统用到的DIF>5这个过滤条件统一作一下说明。有一些交易者问到过DIF>5的问题，因为在个股中DIF值不会达到5。
DIF>5或者MACD>5，在书中的系统测试部分是用在指数中的，设置这个条件的目的是为了过滤掉在0轴附近反复出现的买卖信号。为了区分有效突破，指标值取5，基本能达到这个目的。运用到个股上时，由于个股价格明显低于指数值，所以DIF值也较低。可以根据经验或计算来设置一个数值，起到过滤噪音的作用。如果要计算个股的适用数值，可以尝试如下方法。
我们在下面随机选取了上证指数和万科A在某段时间的4个交易日的DIF数值，然后计算每相邻两天之间的变动差值，这样求得三个差值，然后求和再除以3，就得到一个近似平均的每天变动值。
以上证指数为例，见表8-14。
表8-14 上证指数DIF均值计算表
这样就得到了一个每天波动的差值5.023，所以上证指数可以近似取5，起到过滤的作用。
再来看万科A，见表8-15。
表8-15 万科DIF均值计算表
这样就得到了适用于个股万科A的一个每天波动的差值0.013，它可以起到过滤作用。有些行情软件上的指数值可能只精确到0.01，这样的话可以修改一下数值精度，或直接把数值扩大到0.02，总之，可以过滤掉一些微小的波动即可，此为目的。
交易品种的选择
使用MACD指标作为参考依据的交易者，他们的交易品种几乎覆盖了所有市场品种，包括股票、基金、期货、外汇、现货等，当然也将包括即将推出的期权。
其中，主要的交易品种还是集中在股票和期货。对于具体的交易品种的选择上，交易者自己应该有一个自己的选择标准。
在A股中，不同的个股在相同时期内的表现可能相差很多。面对2500多只个股，很多人会感觉满眼都是机会，可自己买进的股票表现却乏善可陈。我们建议交易者要客观地面对机会，你所看到的在近期不断上涨的股票，也许只占到股票总数的百分之一。任何一次买入的选择都是在一定的概率之下。
通常来说，选时比选股更重要。我们建议采用自上而下的选股方式，按大盘——板块——龙头股这样一个顺序依次锁定目标。看大势做个股，这句话已经被强调了无数遍。先确定大盘的上涨时间窗口，然后选择强势的板块，最后选择该板块中的强势个股。
在我所遇到的很多经验丰富的交易者中，有很多人会选择做ETF指数型基金。这样做有很多优势，比如：
（1）省去大量的选股时间和精力。
（2）很少停牌。
（3）成交量大，波动流畅，规律性强，不易被操纵。
（4）价格低，有利于做变相的T+0。
（5）享受市场平均涨幅，操作得当的话相当于选对强势板块。
在这里，我们也建议交易者多关注指数型交易基金，比如，50ETF（510050）、180ETF（510180）、深100ETF（159901）、中小板ETF（159902）、创业板ETF（159915）、创业板B（150153）、银华稳进（150018）等。
如果自己的选股能力较强的话，可以把资金分成两部分，分别用来做ETF和个股，经过一段时间之后，再对比一下交易成绩。多数情况下，做ETF不会逊于做个股。
在选择个股时，我们建议遵循以下一些原则：
（1）流通盘适中，股性活跃，波动流畅。
（2）没有很多毛刺，看上去漂亮。
（3）基本面良好，不是所谓的妖股。
（4）量价配合好，换手率适中。
（5）熟悉的，曾经做过的更好。
（6）有板块支持，群动的更好。
（7）留意创新高的个股，强者恒强，找好入场位置。
通过中小板与上证指数的走势比较，见图8-15，以及中小板与上证指数的涨跌统计，见表8-16，可以看出操做中小板个股或中小板ETF的一些优势。
图8-15 中小板与上证指数走势比较
在图8-15中，我们将上证指数与中小板综指（399101）叠加到了同一张图表上，并且在上证指数图上标出了标志性的点位：6124点、1664点、3478点和1849点。可以看出，两个指数的涨跌节奏有一定的同步性，但中小板的上涨幅度远大于上证指数。在表8-16中列出了这几个顶点发生的日期、相对应的点位和涨跌幅度的统计结果。
表8-16 中小板与上证指数涨跌统计表
以上证指数来看，表8-16中列出的数据的意思是，从6124点跌到1664点下跌了72.83%；从1664上涨到3478点上涨了109.01%；从1664上涨到3186点上涨了91.47%；从1664上涨到1849点上涨了11.12%；从1664上涨到目前的2067点上涨了24.22%。表中的涨幅指的是4个日期对应的点位分别对于1664点的涨幅。其他三组（中小板综指、50ETF、中小板ETF）的统计以此类推。
结合图与表来看，上证指数的历史大顶6124点对应的中小板综指的点位是5583点。在上证指数创出低点1664点之后，最高达到过3478点，还从未再涨过6124点，而中小板综指已经数次涨过了对应的高位5583点，并最高达到过8017点，截至到当前收盘的6231点，它也是高于历史大顶对应的5583点的。这说明，大部分中小板个股处于上证指数的6124点位水平之上。很容易得出结论，做中小板会比做权重股更有优势。
对于期货品种，我们也建议选择那些参与人数众多的大品种，比如股指期货、橡胶、螺纹钢等。期货品种的选择，需要考虑的一个很重要的因素是，对品种波动性的熟悉程度。有些交易者更熟悉一些相对小的品种，对他们的波动更有把握，对他们有独到的见解。相对来说，30多个期货品种要比股票数量少得多，更容易熟悉他们的波动个性。选择适合自己的操作风格、资金规模、风险偏好、交易策略的品种。
对于现货和外汇，我们建议交易者首先要选择好交易平台。因为这方面的不正规平台比较多。交易者一定要擦亮自己的眼睛，不熟悉的不做。做交易首先要有分辨能力，分辨行情是一方面，分辨交易平台更加重要。务必选择受国家监管，资金接受正规渠道的第三方存管，可以随时出金的正规平台。注意，通过正规渠道做交易，收益才有保障。
最后提醒各位交易者关注即将推出的期权品种，包括中国金融期货交易所（中金所）的沪深300股指期权及上证50股指期权、上海证券交易所（上交所）的个股期权及ETF期权、大连商品交易所（大商所）的豆粕（或焦炭）期权、上海期货交易所（上期所）的铜期权和黄金期权以及郑州商品交易所（郑商所）的白糖期权。
对于技术派的系统交易者来说，所有的品种都只是代码和波动性的不同，他们都是做差价的工具。选择公平、公开、公正的平台，选择流动性、波动性适合的品种，利用优势策略持续获利，这就是我们要做的事情和要实现的目标。
“对任何事情，我和其他人犯同样多的错误，不过，我的超人之处在于我能认识自己的错误。”
——金融大鳄乔治·索罗斯（George Soros）