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四、止损
在没有一套完整的交易系统前，大部分人对于止损设置多少点一点头绪都没有。就我看来止损分为以下几种。
看基本面的，看供求关系的，他们的入场依据就是基本面发生了巨大变化，比如发生了猪瘟疫，导致母猪存栏下降，那么相应地，豆粕就会下跌，因为这个农产品是猪的饲料，猪的数量减少，需求也就减少。又或者是某家上市公司重组，例如黑化股份，公司公告被泉州某家物流运输的第一大民企借壳，那么原本公司的亏损和负债都能得到化解，企业重新估值，这当然是重大利好。
看基本的止损一般就是发生了相反事情，例如发生的猪瘟疫又好了，还新开了很多鱼塘，进口又减少，那之前的空仓肯定要平掉。又例如之前的黑化股份，突然董事会发公告说，这事情重组失败了，那股票必然要暴跌，肯定要马上抛掉之前买进的股票。
如果是技术分析，那就很好办，你是怎么进场的就怎么出场，做突破的，突破5分钟均线你买进，之后又跌回5分钟均线下，那就止损，你是遇支撑做多的，但突然又跌破支撑的，那肯定要平掉，你的入场依据是什么，你就应该依据这个去止损。
但实际操作中，一般还有两个概念要混进去，一个是盘感，一个是亏损百分比。止损也可以是一个固定的百分比，比如你最大亏损是本金的1%，那么亏到1%必走，没任何理由留恋。
一般都是如果技术分析和基本面分析执行止损的亏损额度在你的固定百分比之内，那就按基本面和技术分析的止损位平仓。如果按技术分析和基本面分析的止损位去止损的亏损额度要超过固定百分比，那就按固定百分比去平仓。
假如你有1000元，你的目标是赢500元。现在你亏了300元，你就只有700元的本金，你离1500元的目标要差800元，你即使能翻一倍，你也才1400元。而如果你按固定止损，只亏50元，那么即使你错上4次，你还有800元，翻一倍就能到1600元。
所以哪个止损的亏损额度小就按哪个去止损，这个止损额度要把握好平衡，不能太频繁止损，也不能一次亏太多。
另外有时候看到行情会有突然的预感出现，这一般就是盘感在发挥作用，盘感既有天赋的原因，也有后天积累的作用。大部分情况下都应该听从自己的盘感，灵活和自己的交易系统相结合。
然后频率问题，你是做日内高频还是日内低频，还是一般般10到20个来回这样。或者你是日线级别的来回拿小波段，还是只做隔夜，还是拿中线几个星期，还是长线几个月，还是超长线拿个几年的。
一般来说，频率越高止损也要越小，频率越低，止损越大。如果我做的是高频，分秒之间就两个来回好了，那止损是很小的，只有1跳到2跳之间（最小跳动点），那是容不得你眨眼的，一个单子进场，一看到变绿，立马平了再进直到是赢的就拿几个点。而如果是长线，那就很大止损了，我的目标是拿完5浪主升，7000点左右，那我止损就可能扩大到1000点，赢一把就都回来了。
这其实要说到另外个概念，盈亏比，你的盈亏比不能太低，如果我亏一次5千块赢一次50块，那你起码要连赢100次才抵你1次赢，你能预测出这么高的胜率的话，直接下重金赢一把就行了不用搞这么麻烦。而如果你赢一次是1万，亏一次才20元，那就无所谓，亏几百次也能承受，赢一次全回来。
所以你必清楚你的交易系统是怎么样的，大概的盈亏比在多少，胜率多少，频率多少，再去配合着止损止盈。
顺带一提，止损止盈其实都是同一回事情，背后的理由都应当是，我所期望的事情并没有发生或者已经被改变。
例如我是做趋势交易的，当我下单后过了一段时间，行情并没有走出顺着我单子方向的趋势，那么我就应该离场走人，不管行情接下来是会继续震荡还是又回过来，我都应该离场观望，即使我当前有盈利或者尚未亏损到固定资金比例我也应该坚决地平仓走人。而当行情走出了一段趋势后，又接连走出了震荡或者反向趋势行情那么我也应当平仓走人，因为我所期望的依据已经改变了。
当事实已经改变，行情没有验证你的想法，就不应该让单子无依无靠地在行情中飘荡。