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6.3 关于国债月交易日TDOM的研究
我们看到在黄金期货上适用的规律在国债期货上也同样适用。
国债期货和黄金期货一样，如果选择开盘买入，当日收盘价退出也可以成功获利。我在图6-9中展示了这一特质。习惯上，债券期货会在月尾前后出现上涨，第20个月交易日作为国债多头最佳获利日脱颖而出。
说到买入国债期货并持有到第一个可获利的开盘价，就不得不说1998年以来最重要的风尚潮流——月中买盘。交易者应该尽量把握住这一价格乖离的时机。（见图6-10）。
图6-11显示了标普500指数期货在月末出现非常明显的价格上涨倾向。请注意，这是唯一一个连续三天获利的例子。考虑到我们所遵守的严格的交易条件，即买入卖出必须在同一天，因此，这个乖离对交易者而言就非常重大了。
图 6-9 债券与TDOM（1998～2011年）
图 6-10 TDOM说明了债券的月中力量（1998～2011年）
谈到标普500指数期货进场后持仓数天的情况，图6-11描绘了清晰的情景。从第五交易日开始一直到第七交易日，市场预期都是疲软的。这种表现在第12和13交易日又出现了一次。交易月末的走势强劲并且波及下一交易月初，这从每个月初的四个连续获利交易日可以看出来（见图6-12）。
你要是选择继续研究的话，也应该详细研究一下年内各交易月的情况，如果我没有告诉你这点绝对是我的失职。就像我们此前看到的那样，每个交易日都不相同，其实交易月也不相同。有些月份比其他月份更倾向上涨。既然如此，我们为什么不就各个月份为基础，逐月做月交易日的测试来优化测试结果呢？
图 6-11 标准普尔最终为上涨的月份（1998～2011年）
图 6-12 每年第一个月的力量（1998～2011年）