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选择超级强势股5条重要指标
那么我们怎样才能发现这些超级强势股呢？首先，在它们成为炙手可热的大牛股之前，我们要研究这些股票的技术面。对于投资新手而言，要完全弄懂我所提到的大多数技术概念是很困难的，这一点我非常清楚。但不用担心，理解这些概念的最佳方法就是分析图表。这正是本书至关重要的第12章收录大量超级盈利股的走势图及其评注的原因。
在第8章中，我们将论述如何通过以下方式交易超级强势股：
• 确定潜在的目标价格。
• 识别低风险买入点。
• 控制仓位。
• 潜在的卖出标准。
• 归纳超级交易法则。
我在前文中说过，在深入研究一家公司的基本面之前，我必须先看到一张漂亮的走势图。在分析走势图时我更偏爱研究周线图。从历史上看，市场中的大盈利股更多遵循着周线图的走势，而不是日线图。因此，机构投资者更倾向于完全根据周线图（有时是月线图）制定买卖决策。如果业内人士都这么做，我又有什么理由拒绝呢？
对于寻求突破的超级强势股来说，前5个技术指标是非常有用的。简单来说，处于突破位的超级强势股具有以下特点：
• 强劲的底部突破。
• 向上突破30周移动平均线。
• 周成交量放大。
• 陡峭的上攻角度。
• 股价低于15美元。
这就是我要首先阐述的“必要指标”，之后我还会讲到超级强势股必须具备的“其他最优指标”。
但是请记住，规则是用来打破的。或许你偶尔还会看到某只处于初始突破位的股票，其股价已经达到了30美元。不过，到目前为止，那些超级盈利股都是从很低的价位开始启动的。
以下是处于突破期的超级强势股必须具备的5大指标。
强劲的底部突破
走势图是决定一只超级强势股未来成败的关键。一般来说，能为你带来丰厚收益的股票都有着长期的“底部支撑”。换句话说，我们要寻找在狭窄的垂直区间进行长期横盘整理的股票 。这可以过滤掉那些情绪化的短线交易者。留下来的人则是侧重基本面的长线投资者，他们并不打算在短期内卖出手中的股票。
“长期底部支撑”的魅力在于它为股票提供了重要的保护机制。一般来说，这类股票的股价不会低于经过历史长期验证的支撑位。
经过1年甚至更长时间在支撑位横盘整理的股票通常不会突然发出向上突破的信号。另一方面，当一只股票在几个月的时间里从60美元下跌到10美元，然后在接下来的8周甚至更长时间内股价仅在一个非常狭窄的区域内波动，这就反映出该股即将迎来突破的迹象。根据我的经验，这时候介入此类股票的风险非常小。大多数购买即将突破底部的股票的投资者从来不会在启动突破走势之前买入，但我发现强劲的底部支撑会限制股价下跌的程度，从而使得风险或回报向着有利于投资者的方向倾斜。
要想在交易中取得成功，我们必须了解“强劲底部”这一概念。在股票启动上涨走势前，强劲的底部为其提供一个坚实支撑。说到底，我们希望看到一个持续数月的长期底部，以此为股价的初期突破储备充足的“燃料”。此外，当股价达到一个较高点位时，我们还希望看到一个为期数周的短期底部，以此为股价进一步走高提供支撑。在下面这个案例中，这只股票就是在一个经过数月形成的强劲底部的基础上发起了猛烈的上涨攻势。自2005年以来，Dynamic Materials （BOOM）一直是我十分看好的股票之一（见图7.1）。
突破30周移动平均线
从交易历史来看，在启动放量突破的第1周内，90%的高收益股票都会突破或位于30周移动平均线以上。如果一只股票正在突破维持数月的强劲底部，那么它突破30周移动平均线的概率会非常大。我们希望看到股价在30周移动平均线附近展开上升走势，这是一种最理想的情形。
如果某只股票在启动上涨行情的第1周未能突破30周移动平均线，则该股票不断下移的30周移动平均线将会对股价造成上涨阻力，并最终拉低股价。图7.2是我在2004～2005年最青睐的一只股票——Forward Industries（FORD）的走势图。
成交量放大
所有超级强势股都具备一个基本特征：在突破初期，成交量会巨幅放大。周线图可以很好地反映出这种成交量的放大。在筑底过程中，表现出色的股票在相当长的时间内都会处于成交清淡的状态。一旦出现重大利好消息，这些股票当前及未来的基本面状况会得到极大改善，这时成交量通常会上升500%～5 000%，并在行情结束前一直维持这一水平。成交量放大反映出资金充裕的机构投资者正在积极建仓。从成交量图表可以看出投资者非常看好这只股票。
图7.1 BOOM股票走势图
此外，在股价上涨之前或上涨期间，可以看到成交量开始放大。股价上涨配合成交量的巨幅放大，表明机构投资者正在主动加仓，期望股价继续上涨。
Trio-Tech （TRT）是我在2006～2007年十分看好的股票之一。我们来看看这只股票在突破期成交量放大的情况（见图7.3）。
陡峭的上攻角度
如果你关注的股票已经突破长期底部，那么你就可以从底部区域（支撑位）向新的交易区间划一条直线，这样你就可以预测该股票未来可能达到的目标价格。我发现大多数盈利股的长期上涨曲线与底部的夹角都在45°左右。他们通常会在几个月里都保持这样的“迎角”走势。有时，当有动量交易者看好这只股票时，该夹角还会继续增大，股价继续上涨。
为了更直观地反映一只股票当前和未来的走势，你可以分别画一条线，将股价最近的低点和高点连接起来，从而构建一个交易通道。在此通道内，交易的股票还有继续上涨的可能性。
但关键在于尽量确定期望股价上涨的百分比。例如，一方面，你发现一只价位为100美元的股票正在以10°夹角向上突破底部支撑，或许几个月后其股价可能达到110美元，也就是说你将获得10%的回报。另一方面，当一只股价为4美元的股票以45°夹角突破底部支撑时，其股价将在几个月后达到6～7美元，即短期收益率可能高达50%～75%。
既然我们的目标是在最短的时间里赚到最多的钱，我们就要发掘那些最有可能出现最大上涨百分比的股票。就像上文提到的4美元股票一样，我们要找的是那些以高“迎角”突破底部支撑位的低价股。
FORD就是一只优质的股票，这只股价为4美元的高“迎角”股票，将会为我们带来丰厚的回报（见图7.4、图7.5）。
股价低于15美元
从数学上看，涨幅巨大的股票都是低价股。回忆一下，你最后一次看到一只股价为500美元的股票短期内飙升至10 000美元是什么时候？这种事情前所未见。相反，我曾见过许多5～10美元的股票轻松涨到100美元。对于有飙升潜力的股票而言，最佳的价格区间是4～10美元，在此价位买进股票的初始风险非常低。
图7.2 FORD股票走势图
图7.3 TRT股票在突破期成交量放大
图7.4 2004年11～12月，FORD股票处于高“迎角”状态
图7.5 2005年1～8月，FORD股票处于高“迎角”状态
你偶尔也会遇到一只股价不到5美元的超级强势股。低价股的伟大之处在于，4～5美元的股票有可能获准进行“融资交易”（视具体的经纪人而定）。简单地说，某只股票达到融资交易门槛，经纪人会允许股票持有人借入相当于其所持股票价值1～3倍的金额用于股票交易。当股价在5美元以下，不可进行融资交易。超过5美元，则可以进行融资交易。当大股东大量增仓时，可能出现巨额的资金流量。
由于机构投资者仅能购买可融资股票，因此一旦股价突破这个关键门槛，机构投资者就会大幅增持股票。我曾见过一些基本面良好的股票在3～4美元徘徊数月，但股价突破这个神奇的保证金门槛，这类股票就能在几周内上涨至5美元、6美元、7美元甚至更高价位。
我很少考虑股价低于4美元的股票。而且，当低价股出现负现金流，做假账或多次稀释股东权益现象时，我通常会对其表现出高度质疑。因此，即使我对低价股青睐有加，通常也不会对其展开深入研究。