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其他12条次重要基本面分析法则
虽然下列超级法则并非取得股票投资成功的必要条件，但如果你的股票具备了这些条件，一定会锦上添花。
无挂牌期权
如果某只股票取得巨大成功并赢得一大批追随者，它一定会引来投资银行和做市商的广泛报道。最终，由于暴涨的人气，有人开始买入该股票的看涨期权或看跌期权。大部分时候，我们正在搜寻的股票还未被发现，这样的股票不存在任何挂牌期权。
如果某只股票出现了挂牌期权，大麻烦就来了。鉴于期权合约的履约价、未平仓买入卖出合约的程度和到期日期等原因，针对该股票的股价操纵行为将会泛滥成灾。我们无法就此话题展开详细论述，但请记住一点，那些还未被发掘出来的超级强势股都是没有挂牌期权的。
缺乏竞争或根本没有竞争
表现最好的股票通常有着独具特色的产品或商业模式，竞争对手较少或者根本没有竞争对手。打算投资这类小众公司的投资者几乎找不到其他备选同类公司。正因如此，大部分投资基金都喜欢把钱投到这类“独狼”股票上。
2005年，摩托罗拉的RAZR系列成为史上销量最好的手机。继RAZR大获成功之后，很难有一家专业生产手机的公司股票的表现能够超越它。当然，你也可以选择购买摩托罗拉的股票，但这只市值数十亿美元的大盘股实在缺乏快速上涨的动能。就在这时候，投资者发现了Forward Industries（FORD）公司，这是一家专门为RAZR手机生产便携手机套（含在手机包装盒内与手机一并出售）的公司。于是，该公司的股票成交量从原来每周几千股一下子猛增到120万股以上，股价也在两年多的时间里上涨了3 000%。当这家公司的盈利开始激增，经营杠杆固定下来后，我毫不犹豫地跳上了FORD公司的“列车”。6个月后，该公司股价飙升了700%，我依然没有卖掉股票，坐等股价继续上涨。
低空头仓位
超级强势股在突破期时的空头仓位往往都很低。当股价涨至更高价位后，天真的投资者会认为股价过高而看空该股票，从而导致空头仓位增加。在我看来，低空头仓位意味着空头头寸占该股票的总流通股份不应超过20%。告诉你一个会让你大吃一惊的秘密——好的股票在行情启动时都有着低水平的空头仓位，因为人们没有理由赌这样的股票。这样的公司没有颇受空方（指有意买进但尚未买进或买的数量不大，还处于观望状态的投资者。——译者注 ）追捧的丑闻。许多经验不足的交易者会认为空头仓位很高的股票才是最好的股票。他们的理论是：空方会突然“被迫”平仓，从而导致股价暴涨。
空方往往是对敏感行业或特定公司的消息十分了解的人，而其他投资者距离这类信息仅有一步之遥。在公共论坛中，与大家分享这些信息显然不符合空方利益，因为他们的目的是当不利消息发布后，能对多方造成出其不意的打击。空方仓位较高的股票在经历1～2天的巨幅飙升后，会出现连续数月的缓慢下跌。研究表明，空方仓位高的股票的表现会远远落后于大盘。
空方对那些动力最强劲的股票无能为力，它们无法通过操纵交易拉低股价，而这样的股票也不需要通过空方平仓支撑股价。由于这类股票有着良好的基本面，它们将吸引更多新入市的资金，从而战胜其他股票。
不允许“高杠杆举债”
超级强势股一般不存在长期债务，或者很少。涨幅缓慢的股票都是负债规模数十亿的大盘股，未来涨势良好的股票一定是资产负债表中的负债水平很低、债务费用很少甚至没有负债的盈利公司。
一旦某家公司（通常是成熟型公司）开始出现越来越多的长期负债，其股票表现就会受到影响，因为公司在将资金用于新厂建设和添置设备时，会产生大量的固定支出和利息费用。我们要挖掘的是那些“无债一身轻”的公司，这些公司的固定支出和利息费用都很低，形成高经营杠杆的可能性很大，因此具有收益暴增的潜力。
一个好记的股票代码
许多大盈利股都拥有一个令人印象深刻的股票代码，这听上去似乎不可思议，也不符合逻辑，但事实就是如此。相比那些毫无意义的股票代码，一个好记的股票代码更容易被动量交易者传播出去。在这个社交媒体时代，令人难忘的股票代码会像病毒一样迅速传播开来。与ACSEF或ELTK相比，TASR（泰瑟枪）、CROX（鳄鱼皮鞋）、DDD（3D打印）、TZOO（驴友族）和BOOM（所有公司都认为这是个不错的代码）更容易让人记住，因此也更可能被广泛传播。
不建议购买商品类股票
每种规则都有例外，但一般来说，我会尽量避开商品类股票。投资者通常要面对两类风险：系统性（市场性）风险和非系统性（公司特定的）风险。正因为存在以上两类风险，我们总是受到股市大盘和特定公司事件的支配。但商品类股票还要加上第三重风险：商品风险。
如果你购买了商品类股票，那么，大盘下跌、公司发展不佳或者某种基础商品价格的下跌都会导致股价下跌。既然我们希望尽可能控制风险，就不建议大家购买商品类股票，因为它具有不受控制的变量。
IBD 100指数
你可以通过阅读《投资者商业日报》或登录其网站来查阅你的股票IBD指数。如果股票的相对强度、收益和复合指数均在90以上，那么你所持有的股票很有可能会吸引动量交易者的资金。
我很幸运发掘到几只股票IBD指数前100强股票，那时这些股票还未登上IBD的排行榜。但遗憾的是，IBD前100强只包括了股价在15美元以上的纳斯达克股票和20美元以上的纽交所股票。因为只有当股价达到这一高价位，IBD才认为它们是“安全”的。当发掘出一只价格为3美元或4美元的股票时，我就要着手制定退出策略，以便当股价涨至15美元以上并被IBD“发现”时能够从容而退。
如果你做足了研究工作，那么当IBD开始推荐某只股票时，你可能已经坐拥400%或500%的收益了。没有什么能够阻止一只股票继续从18美元涨至30美元。但真正的大钱在这些投资机构发现它们之前就已经被你赚走了。如果你足够幸运，该股票的IBD指数暴涨66%，你的收益率可能会达到1 000%。这样的成绩只会让对手望尘莫及。
通常来说，如果一只股票满足了超级强势股的大部分要求，它进入IBD前100强名单的可能性会非常大。这对你和你的股票来说都是一个重磅消息。
未被分析师评级推荐的股票
留意还未被投资银行发现的股票。大部分超级强势股在行情启动之前都不会获得分析师的评级推荐。如果你持有一只未获分析师推荐的股票，就不必担心因为分析师为该股票设定了一个极低的目标价位而限制了股票的涨势。同样，你也完全不用担心因为分析师随便降低股票评级而导致股价盘中下跌15%。
如果分析师不给出目标价位，投资者通常不知道如何评估公司价值。这样一来，通过情报套利，会为我们创造巨大的盈利机会。但万一某家投行决定对一只价值未被发掘的股票进行评级推荐，又该怎么办呢？
在投行针对某只股票给出买入建议或中性评级（它们永远不会给出卖出评级）前的几周，该投行的交易部门就已经开始建仓了。这种持续的买压会促使股价一路上涨。一旦分析师给出买入评级，股价有可能在盘中暴涨10%、20%甚至更多。
这时，无论买入还是持有的建议都不重要了，随着新资金滚滚流入，股价只会像脱缰野马一样暴涨。
投资银行不仅能从股价上涨中获利，还能从上市公司获得一笔投行费用。作为对投行推销股票的回报，银行家还希望从公司未来的兼并、收购、二次发行、定向增发或债券发行中赚钱。通常情况下，投行与上市公司之间早已就未来的股票发行达成了一致。
我曾持有过的两只股票CVV和TRMM就上演过这样的戏码。投行推荐买入后不久，公司就发出了二次发行公告。之后，这两只股票的动能就戛然而止了。
股票留言板上的超级交易者
类似雅虎财经等网站上的股票留言板是一些小公司的最佳信息来源。好股票的留言板通常显得井然有序，活跃度也不高。在信息时代，这种情况是很少见的。长期盘踞在这些留言板中的，通常是为数不多的几个经验丰富、消息灵通的投资者。偶尔，你可能还会在留言板中遇到对冲基金操盘手或业内人士。
那些最好的留言板里全部都是聪明的投资者所提供的大量可操作信息和尽职调查报告。如果留言板中还潜伏着对冲基金操盘手，他们将会策略性地利用留言板中的信息拉高股价。与烂股票的留言板不同，在这些“毫无乐趣”的留言板中，人们看不到每分钟都更新的帖子。
在好股票的留言板中，你会不断地看到同一批交易者。我就曾在一些超级强势股的留言中，连续看到十几个动量交易者的名字。他们是了解内情的人，是动量交易者的精英。如果你总能遇到这些股市玩家，就说明你在做一件正确的事情。
如果留言板中的发帖人总是发表一些截然不同的观点，请远离这样的留言板。有的发帖人希望股价进一步下跌，而另一批人却在不断声称股价还将继续走高，这样的留言板需要加倍小心。发帖量不高、情绪稳定的留言板是智慧和经验的象征，这证明某只股票的价值还未被人们发现。反之，如果一个留言板中充斥着对政治和社会的抨击言论，你就应该远离它。因为，在热爱政治辩论的人聚集的留言板中，通常没有什么值得讨论的好股票。
内部人士持股
大比例持有本公司股票的管理团队比与公司不存在“风险共担”关系的管理团队好。如果管理层的财富和退休金与公司股票业绩紧密相连，他们就会想尽一切方法抬升公司股价。从激励的角度来看，公司高管的持股比例达到20%或30%是一个很好的买入信号。反之，如果最近公司的几个高管抛售了所持有的大部分股票，那就该卖出了。请记住：不要在一棵树上吊死。
长期交易历史／当心新发行股票（“定价过高的股票”）
我们所谈论的股票都是在去年上市的吗？经历过多次尝试后，我从新发行股票上赚到大钱的次数屈指可数。从历史上看，新发行股票第一年的表现平均落后大盘50%左右。原因有以下几点：
第一，股市通过发行新股募集到大量资金，它们用这些资金进行资产投资的初期是没有收益的。这些资产往往会产生固定成本，从而降低股票的净收益。
第二，新发行股票会有一个“禁售期”，禁售期结束后，管理层可以在公开市场上抛售所持有的上百万股票。在禁售期结束前后，投资者往往会将股价拉低。当几百万股即将在公开市场上抛售时，谁愿意入场呢？
第三，投资者一般会避开新发行股票，因为这类股票没有切实的交易记录可循。它们还不具备大多数股票在多年交易中形成的独特而可预测的“股性”。此外，新发行股票还没有形成可作为交易指标的长期移动平均线（如200日移动平均线）。通常，在准备投资一只股票前，我至少会研究一下该股票过去12个月的交易历史。
第四，在IPO前几周的“路演”过程中，保荐机构会不断拉高新发行股票的价格。新股承销商会对股价趋势持乐观态度。当股票正式上市时，其股价估值无疑会偏高。因此，许多投资者给了新发行股票另一个名称：“定价过高的股票”。
与媒体对Facbook公司首次公开募股的看法相反，投行的职责是给予上市公司一个尽可能高的估值。试想，你希望房地产经纪人打折出售你的房子，以便让新买家坐享升值的好处吗？如果公司能够以尽可能高的发行价上市，同时让投资者对其未来的股价抱有很高的预期，那么其风险就会大大降低。
所以，在我看来，购买Facebook新股的投资是本世纪最大的一笔“傻钱”。每个投资者都希望买到该公司的股票，因为他们都喜欢上Facebook的网站（这是“买知名公司股票”的心理在作祟）。远离IPO赌博游戏吧，那是投资菜鸟和日内交易者的游戏。
有可能在纳斯达克上市的股票
在纳斯达克的公告板市场（Bulletin Board Exchange，简称BBX，是纳斯达克主板市场之外的补充性市场。除了对最低收入、资产、股价无要求外，BBX的上市要求与纳斯达克基本一致。——译者注 ）上，你很难发现一只有良好基本面支撑的走势傲人的股票。与人们普遍相信的观点正好相反，其实在公告板市场上，盈利的公司为数不少。只要公告板市场上的公司的收益是合法且可持续的，它最终会申请在纳斯达克主板上市。公司管理层通常在季报或股东大会上暗示这类潜在的信息。
在申请上市的过程中，从转板当日起至纳斯达克上市后的几周内，这些股票会经历大幅上涨。对股价上涨的预期将吸引更多买盘。我不会因为某只股票即将在主要交易所上市而投资它，但如果我偶然发现一个在公告板市场上具有成长性的公司，且即将以5倍或10倍的市盈率在纳斯达克上市，我肯定会给予高度关注。
几年前，我发现了一只名为Rural/Metro（RURL）的公告板市场股票。该公司是一家紧急服务提供商，最近刚开始扭亏为盈，其收入正在不断增长，面临的同业竞争也不大，市盈率更是低至4倍。我甚至在13D报表中还看到了几个内部人士的买入记录。
该股票的图表形态看起来“牛气”冲天，于是我以每股1.5美元的价格买进了大量股票。在我买入该股票后的一两周内，该公司就宣布其通过纳斯达克上市的申请。接下来的几个月里，该公司股价翻了3倍。毫无疑问，RURL绝对是一直超级潜力股。