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第三节 彩柱线长度背离
当K线图中股价创出近期新高或新低时，对应处MACD红柱长度或绿柱长度相比前高或前低处不再伸长或开始缩短，就形成MACD技术指标彩柱线长度背离。
红柱或绿柱又称MACD彩色柱状线，BAR彩色柱状线是DIF线与DEA线的差。彩柱线缩小，说明DIF线与其M日指数平滑移动平均线DEA的差值在减小，趋势动能在衰歇，从而可预见行情发生背离。
如图3-19所示，上涨行情中，股价在4.68元处创出新高，但对应的红柱长度，相比前高对应处红柱长度缩短得厉害，表明出现上涨趋势中的彩柱线长度背离。像图中这种股价创新高而红柱长度反而严重收缩的情况，属于顶背离比较严重的情况，应当考虑尽快卖出以规避风险。
图3-19
如图3-20所示，上涨行情中，股价在4.66元处创出新高，但对应的红柱长度，相比前高对应处红柱长度缩短得厉害，表明出现上涨趋势中的彩 柱线长度背离。像图中这种股价创新高而红柱长度反而严重收缩的情况，属于顶背离比较严重的情况，应当考虑卖出以规避风险。
图3-20
如图3-21所示，上涨行情中，股价在8.78元处再创新高，但对应的红柱长度，相比前高对应处红柱长度有所伸长，表明未形成上涨中的彩柱线长度背离。像这种情况，大多情况下仍可继续持有。
图3-21
如图3-22所示，下跌行情中，股价在11.33元处创出新低，但对应的绿柱长度，相比前低对应的绿柱长度明显缩短，表明形成下跌趋势中的彩柱线长度底背离。像图中这种股价创新低而绿柱长度反而严重收缩的情况，属于底背离比较严重的走势，可以考虑买入。
图3-22
如图3-23所示，下跌行情中，股价在14.48元处创出新低，但对应的绿柱长度，相比前低对应的绿柱长度明显缩短，表明形成下跌趋势中的彩柱线长度底背离。像图中这种股价创新低而绿柱长度反而严重收缩的情况，属于底背离比较严重的走势，可以考虑买入。
图3-23
如图3-24所示，下跌行情中，股价在6.45元处创出新低，但对应的绿柱长度，相比前低对应的绿柱长度仍有所伸长，表明未形成下跌趋势中的彩柱线长度背离。像这种情况，暂时不考虑买入。
图3-24
彩柱线长度背离的三种不同情况分析。
根据两柱线之间相隔时间的长短及调整幅度，彩柱线长度背离可分为三种不同的情况：彩柱线当堆背离，彩柱线邻堆背离，彩柱线隔堆背离。
彩柱线长度三种背离，主要是由于彩柱线间调整或反弹时间长短、调整或反弹幅度大小不同造成的。一般来说，当堆背离后，虽有短暂调整，但整体趋势反转几率较小。如果是邻堆背离、隔堆背离，趋势反转的可能性就比较大。
1．当堆背离
K线图中，对比的两K线属于同一堆彩柱线，并且有前后相连关系，这种背离定义为当堆背离。
如图3-25所示，上涨行情中，B这根K线创出新高，但对应处红柱线长度相比前一根K线A对应的红柱线长度反而缩短，这种有前后相连关系的背离，就是当堆背离。
图3-25
如图3-26所示，下跌行情中，B这根K线创近期新低，但对应的绿柱长度相比前一根K线A对应的绿柱长度反而缩短，这种存在前后相连关系的背离，就是当堆背离。
图3-26
以上涨为例，彩柱线长度一旦发生当堆背离，立即会引发一波短期调整，这是毫无疑问的。但如果这种背离只是发生在行情上涨初期，同时未发生其他更高形式的背离，在这种情况下，由当堆背离引发整体趋势反转的几率较小，短暂调整后，股价仍至少有一波再次冲高的机会。
对于不同的操作级别来说，对于这种当堆背离，就应区别对待。比如说，如果这种背离发生在5分钟操作级别的K线图上，即使明知会引发短暂调整，也并非不可忍受。在没有发生其他更高形式背离的情况下，完全可以对其置之不理。
但对于发生在月线、周线等较高操作级别上涨趋势中的当堆背离，就不得不重视了，因为月线、周线操作级别上的短暂调整，无论时间上还是 幅度上，都是极具杀伤力的，投资者完全有暂时出来规避下跌调整的必要。因此，在月线、周线这类较高级的操作级别上，即使是上涨第一阶段发生的当堆背离，不但不可轻视，反而应引起高度注意。这也是彩柱线当堆背离比较适用于月线、周线等长线操作级别的原因。
如图3-27所示，上涨趋势中，两根相邻K线A、B，后一根K线B创新高，但对应的红柱不再伸长或反而缩短，两根K线的彩柱线属于同一个彩柱堆，则为彩柱线长度当堆背离。这种背离若发生在月线、周线这种长线操作级别上，还是应当引起高度注意，及时出来规避风险为佳。
图3-27
如图3-28所示，上涨趋势中，两根相邻K线A、B，后一根K线B创出新高，但对应的红柱不伸长，则为彩柱线当堆背离。彩柱线当堆背离一般在分析月线、周线等长期K线图时使用较多，上涨趋势中，月线、周线上出现这种情况，应当引起注意，最好及时卖出以规避风险。
图3-28
如图3-29所示，下跌趋势中，两根相邻K线A、B，后一根K线B创出新低，但对应的绿柱不伸长，则为彩柱线当堆背离。彩柱线当堆背离一般在分析月线、周线等长周期K线图时使用效果较佳。下跌趋势中，月线、周线上出现这种情况的背离，应当注意及时买入。
图3-29
如图3-30所示，下跌趋势中，两根相邻K线A、B，后一根K线B创出新低，但对应的绿柱不伸长，则为彩柱线当堆背离。彩柱线当堆背离一般在分析月线、周线等长期K线图时使用，下跌趋势中，月线、周线上出现这种情况的背离，应当注意把握买入时机。
图3-30
2．邻堆背离
K线图中，对比的两根K线不属于同一堆彩柱线，而是属于相互毗邻的两堆同性质彩柱线，对比的两K线之间存在一定的时间间隔，这种背离定义为彩柱线长度邻堆背离。
以上涨趋势为例，彩柱线长度邻堆背离一般发生在行情第一波上涨后，此时股价经过短暂调整，行情再次发起冲击，创出新高，但彩柱线却相对前次有所收缩。下跌趋势同理，只是创新高为创新低，红柱线改为绿柱线。
如图3-31所示，上涨趋势新高点2产生的红柱比前高点1产生的红柱要短，1和2之间有一定时间间隔，其间股价经过了小幅调整。这种情形下产 生的背离，称为彩柱线长度邻堆背离。邻堆背离中，红柱堆和红柱堆之间一般不出现绿柱或绿柱十分微小，此例中没出现绿柱。
图3-31
如图3-32所示，上涨趋势中，新高点2产生的红柱长度非常短，相比前高点1产生的红柱长度，收缩十分严重，1和2之间有一定的时间间隔，期间股价经过了小幅调整，但调整时间不长。这种情形下产生的背离，称为彩柱线长度邻堆背离。此例中的邻堆背离，红柱堆和红柱堆之间存在十分微小的绿柱堆。
图3-32
如图3-33所示，下跌趋势中，新低点2产生的绿柱长度，比前低点1产生的绿柱长度要短，1和2之间相隔一定的时间，但间隔时间不是太长。这种情形下产生的背离，称为彩柱线长度邻堆背离。邻堆背离中，绿柱堆和绿柱堆之间一般不出现红柱堆，或红柱堆很小，此例中无红柱。
图3-33
如图3-34所示，下跌趋势中，新低点2产生的绿柱长度，比前低点1产生的绿柱长度明显收缩，1和2之间虽相隔一定的时间，但时间不是太长。这种情形下产生的背离，称为彩柱线长度邻堆背离。彩柱线邻堆背离中，绿柱堆和绿柱堆之间一般不出现红柱，或红柱堆十分微小，此例中无红柱。
图3-34
如图3-35所示，下跌趋势中，新低点2处产生的绿柱长度，比前低点1处产生的绿柱长度明显收缩，1和2之间虽相隔一定的时间，但时间不是太长。这种情形下产生的背离，称为彩柱线长度邻堆背离。彩柱线邻堆背离中，绿柱堆和绿柱堆之间一般不出现红柱堆，或红柱十分微小。此例中存在十分微小的红柱堆。
图3-35
小结：
站在同一操作级别来看，彩柱线邻堆背离无疑比彩柱线当堆背离更值得重视，其背离形式和程度要更甚于当堆背离。因此，对于走势中出现的邻堆背离，尤其是上涨走势中出现的邻堆背离，一定要慎重对待。
3．彩柱线隔堆背离
K线图中，股价创新高或新低处对应的彩柱线长度，对比前高或前低对应的彩柱线长度有所收缩，但二者之间既不是当堆也不是邻堆，而是夹有一定面积且颜色相反的彩柱堆，这种背离就定义为彩柱线隔堆背离。
以上涨趋势为例，彩柱线长度隔堆背离一般发生在行情经过一轮强势上涨，经过一定程度的调整后（调整期间要求出现一定面积且颜色相反的彩柱堆），股价再次向上发起冲击，创出新高。此时彩柱线长度相对前次创新高时有所收缩，从而构成彩柱线长度隔堆背离。下跌趋势同理，只是创新高为创新低，红柱线改为绿柱线。
如图3-36所示，上涨趋势中，新高B对应的红柱线长度，相比前高A对应的红柱线长度不再伸长，A和B之间又相隔一个有一定面积的绿柱堆，那么这种彩柱线长度背离，就称为彩柱线隔堆背离。
图3-36
如图3-37所示，上涨趋势中，新高2对应的红柱线长度，相比前高1对应的红柱线长度明显缩小。新高3对应的红柱线长度，相比前高2对应的红 柱线长度再次收缩，而高1和高2与高2和高3之间都相隔了一个绿柱堆，那么这种彩柱线长度背离，就称为彩柱线隔堆背离。因为高2与高1之间的绿柱堆面积太小，也可视高2与高1之间的背离为邻堆背离。
图3-37
如图3-38所示，下跌趋势中，新低B对应的绿柱线长度，相比前低A对应的绿柱线长度明显缩短，A和B之间相隔一个有一定面积的红柱堆，那么A、B之间这种彩柱线长度背离，就称为彩柱线隔堆背离。
图3-38
如图3-39所示，下跌趋势中，新低2对应的绿柱线长度，相比前低1对应的绿柱线长度收缩不大，即使视为背离，也是邻堆背离；新低3对应的绿柱线长度，对比前低2对应的绿柱线长度有一定收缩，且3和2之间相隔一个有一定面积的红柱堆，那么新低3和前低2之间的背离就是彩柱线隔堆背离。
图3-39
彩柱线之间的背离既有当堆背离，又有邻堆背离，还有隔堆背离，除了各种背离本身所具有的性质有所不同外（如同一操作级别下的同一趋势中，隔堆背离程度上要强于邻堆背离，邻堆背离程度上又强于当堆背离），这三种背离之间还存在较为复杂的关系，有必要对其进行梳理和说明。
如图3-40所示，上涨趋势中，B相比A创出新高，对应红柱收缩，为当堆背离。因为这种背离发生在上涨的第一阶段，只要不是月线、周线以上操作级别，继续持有也无妨。C为调整后再创新高，对应处红柱相比B处再度收缩，C与B中间隔有明显的绿柱堆，为隔堆背离，这种情况下的背离，就有考虑卖出的必要。
图3-40
如图3-41所示，上涨趋势中，B和A邻堆不背离，因此继续持股。C和B严重隔堆背离，至此风险加剧，有必要即时兑现利润。
图3-41
如图3-42所示，2和1之间为邻堆背离，4和3之间亦为邻堆背离。但由于3和2之间为隔堆背离（注意，如果两隔堆彩柱线比较时，如图中后堆B和前堆A比较，其中一方或双方本身又存在邻堆关系，即后堆B和前堆A本身都存在邻堆关系，那么B和A比较时，后堆B取最高点4对应的彩柱线长度，前堆A也取1处对应的彩柱线长度进行比较，因此图中B和A是很明显的隔堆背离），变盘风险极大，故此时4和3之间的邻堆背离与2和1之间的邻堆背离性质已有所不同，2处的邻堆背离尚可持有，而4处的邻堆背离则不可观望了。这就是说，相同的背离发生在不同的位置时，要区别对待，不可混同。
图3-42
如图3-43所示，B本身仅是当堆背离，B和A则为邻堆背离；C和B为隔堆背离，但背离不太严重；D和C为隔堆背离。D和C比较时，取D对应彩柱线长度和C对应彩柱线长度比较即可。而C和前面A+B比较时，A+B需取A对应的高彩柱线来进行比较。如图中C和A+B比较是隔堆背离，至D时已是二次隔堆背离，因此此时变盘风险已极大。同是隔堆背离，D处已与C处性质大有不同。
图3-43
如图3-44所示，1和2之间为彩柱线隔堆背离，2和3之间为彩柱线邻堆背离。当B堆和A堆比较时，A堆取1对应的彩柱线，B堆取最低处3对应的彩柱线。图中B和A比较，为严重的隔堆背离，说明向上变盘几率极大，因此3处的邻堆背离就不容小视，这是由3处的邻堆背离所处的特殊位置决定的。
图3-44
如图3-45所示，2处的K线为当堆背离，3和2之间为邻堆背离，4和3+2比较时，3+2堆取2对应处的彩柱线，4和3+2比较为隔堆背离，且背离严重，应关注买入时机。
图3-45
4．彩柱线长度背离操作原则
对于彩柱线长度背离的三种不同类型，一般来说，背离强度以隔堆背离最为强烈，邻堆背离次之，当堆背离最弱。但是凡事都应当辩证地来看，比如邻堆背离，如若发生在隔堆背离的后堆中，就应保持警觉。当堆背离如若发生在隔堆背离后堆的邻堆背离中，亦不可等闲视之。
如图3-46所示，上涨趋势中，2和1发生邻堆背离，此时尚可持股。至3处发生隔堆背离（后堆B对比前堆A，中间夹有很明显的绿柱堆），就有卖出以规避风险的必要。
图3-46
如图3-47所示，上涨趋势中，新高2对比原高1处的彩柱线长度，虽未见明显收缩，但已有隔堆背离迹象。此时2处发生很明显的当堆背离，那么这个当堆背离就必须重视，这是强烈的卖出信号。
图3-47
如图3-48所示，上涨趋势中，2处产生当堆背离，4处亦产生当堆背离。4与3产生邻堆背离，而4+3的B堆与2+1的A堆又产生隔堆背离，因此，4处这种隔堆背离中产生邻堆背离，之后又出现的当堆背离，就与2处产生的当堆背离不可同日而语。同是当堆背离，后者已发出强烈的卖出信号。
图3-48
小结：
要掌握好彩柱线长度背离在实际操作中的运用，孤立地识别彩柱线长度的三种不同背离形式和各自作用，是远远不够的。只有懂得了辩证地看待三种背离形式之间的复杂关系，不拘定式，结合走势形态，具体情形具体判断，才足以应对现实操作中的种种问题。