Local EPUB Text
第四节 彩柱线面积背离
当K线图中股价创出近期新高或新低时，其上涨段或下跌段对应的MACD彩柱线面积，相比前上涨段或下跌段对应的彩柱线面积明显缩小，股价离开长周期均线的幅度减小，则表明原趋势动能衰歇，从而形成MACD彩柱线面积背离。
彩柱线面积由彩柱线构成。从彩柱线面积对比，相比彩柱线长度对比，前者能更清楚地看出趋势能量的萎缩，从而较准确地判断出行情的背离，达到预先识别趋势反转征兆，提前指导操作的效果。
如图3-49所示，上涨行情中，股价在32.77元处创出新高，但上涨段C对应的红柱面积，对比前上涨段B对应的红柱面积明显收缩，表明形成上涨趋势中的彩柱线面积顶背离，应当尽早离场以规避风险。
图3-49
如图3-50所示，上涨行情中，股价在31.31元处再创新高，但上涨段对应的红柱面积，对比前上涨段对应的红柱面积明显收缩，表明形成上涨趋势中的彩柱线面积顶背离。
图3-50
如图3-51所示，上涨行情中，股价在7.72元处再创新高，而上涨段B对应的红柱面积，对比前上涨段A对应的红柱面积未现收缩，还略有增加，表明未形成上涨趋势中的彩柱线面积背离。这种情形下的操作策略，就是继续持有，直到出现顶背离为止。
图3-51
如图3-52所示，下跌行情中，股价在4.83元处创出新低，但下跌段B对应的绿柱面积，对比前下跌段A对应的绿柱面积明显收缩，表明形成下跌趋势中的彩柱线面积底背离。
图3-52
如图3-53所示，下跌行情中，股价在5.75元处创出新低，但下跌段C对应的绿柱面积，对比前下跌段B对应的绿柱面积收缩得厉害，表明形成下跌趋势中的彩柱线面积底背离。
图3-53
如图3-54所示，下跌行情中，股价在5.13元处创出新低，但C下跌段对应的绿柱面积，对比前B下跌段对应的绿柱面积不收反扩，说明暂未形成下跌趋势中的彩柱线面积底背离。虽然5.13元处绿柱长度收缩得厉害，表明C下跌段有内部背离迹象，但引发的很可能仅是轻微的反弹，因此暂不必介入。
图3-54
前面分析过，彩柱线长度背离有三种不同的形式：当堆背离、邻堆背离、隔堆背离。彩柱线面积背离则只有两种形式：邻堆背离和隔堆背离。邻堆背离一般发生在同一上涨段或下跌段内，表明背离程度较弱；隔堆背离一般发生在前后两段上涨或下跌段内，说明背离程度较强。和彩柱线长度背离一样，彩柱线面积背离中的隔堆背离，要比邻堆背离更应引起重视。
如图3-55所示，A、B、C三个上涨段，A对应的面积1内发生邻堆背离，股价经小幅调整后发动第二波冲击。此后股价虽创新高，但对应的面积2与面积1产生明显的隔堆面积背离。此后行情并未就此发生反转，股价 再次调整后，发动第三波冲击，对应面积3虽与面积2比较并未出现背离，但与面积1比较，仍是较为明显的隔堆面积背离。像这种第二次产生彩柱线面积隔堆背离的情况，应引起高度重视，尽早卖出为宜。
图3-55
如图3-56所示，下跌趋势中，产生出A、B、C、D四个下跌段，前三段不产生隔堆面积背离，直至在4.08元处出现面积4与面积3严重隔堆背离，此时应引起重视，注意把握买入时机。
图3-56
小结：
趋势的第三段后发生彩柱线面积隔堆背离，如背离严重，一般都应引起高度重视；尤其是趋势发生二次以上的彩柱线面积隔堆背离时，大多都会存在绝佳的操作机会。
彩柱线面积邻堆背离，虽不如彩柱线面积隔堆背离需引起高度重视，这只是就短线操作级别如日线以下级别而言。因为短线操作级别上的短期调整，无论调整时间还是调整幅度，都是可以忍受的。如果操作的是中高级如周线、月线级别，则彩柱线面积邻堆背离也要高度重视，因为这种情 况下的彩柱线面积邻堆背离引发的调整，不但幅度让人难以忍受，就是时间上也会让投资者失去耐性，从而影响到投资者的操盘心理，更不要说彩柱线面积隔堆背离了。
图3-57是发生在周K线图上的一个彩柱线面积邻堆背离，其引发的A下跌段调整时间长达8周，调整幅度达40%左右。这种邻堆背离引发的调整，会让投资者难以忍受，甚至影响到投资者的操盘心理。
图3-57
图3-58是发生在周K线图上的一个彩柱线面积隔堆背离。从图中可以看到，B上涨段对应的红柱面积，相比A上涨段对应的红柱面积严重萎缩，随后引发的C下跌段调整时间长达34周，下跌幅度达50%以上。这种邻堆背离引发的调整，很可能会让投资者难以忍受，直至影响到投资者的 操盘心理。
图3-58
总结：
在背离程度上，彩柱线面积隔堆背离一般较邻堆背离更严重，因此出现彩柱线面积隔堆背离的情况，即使在短线操作级别中，也应当引起高度重视。如果是在中长期如月线、周线操作级别上，则彩柱线面积邻堆背离也不可等闲视之。