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第十六章 更多的思想
问：你为什么要写这本书？
答：主要是因为兴趣。其实这本书主要是为了评论交易这个行业而著的，我关注它是因为它是一个竞争性行业而不是一个垄断行业。我写作基于的思想是很简单的，那就是自我和金钱，这些正是波段交易里面的权威性内容。怎样在这个过程中赚到钱又不去伤害别人，这些明显的道理是我努力了很多年成为一个优秀的操盘手后才领悟到的。在这期间有时候我甚至觉得自己一事无成。但是在我的整个教育过程中，我都觉得我是这个行业里面最好的。我知道这个过程是很痛苦的，因此我不愿意看到任何一个后来人都经过这样一个过程。因此我的意图就是写一个完善的著作，内容就是关于怎样成为一个成功的操盘手，虽然这本不是我的原意，但是我意识到我应该把我的规则都记录下来，我发现我90%错误的交易都是因为我违反了自己的交易原则。
问：你会不会担心有人学会了你的经验进入交易市场后把你挤出去？
答：我的方法都是为波段交易设计的。大型的交易商和机构都不会用这种方式交易。这是因为交易规模不同，他们通常需要保持几周的交易时间。所以一旦站到了大型交易商或者机构的位置上，就会有他们自己的规则。他们不再需要通过实践、阅读甚至学习自己的交易方式。最后提示一点就是，大多数人知道了一个方法，但是并没有将之完全吸收，那他们也不过是纸上谈兵而已。
问：你对交易市场的初学者有什么建议？
答：首先也是最重要的，就是必须要重视掌握资金管理。要深刻理解资金的回撤，要知道一旦你损失了一半的钱，那你的盈利必须要翻番才能回到起点。所以一定要关注图表，关注大量的图表，寻找它们内在的浅显关联。同时也要保持乐观现实的心态。一般说来，世界上最好的管理基金一年的平均回报率也不过20%~30%，但是这样也是靠一次又一次的小额交易换来的。
问：是否有操盘手一开始就告诉你需要有什么特质才能获得成功吗？
答：我们其实都已经在交易的海洋中深深入迷，因此我接触的大多数人实际上都喜欢对模式与图表提问。然而，如果有谁能询问我关于资金管理的问题，那无疑我会给予他或她更多的尊重。简单地说，如果他或者她想要在交易世界获得成功，首先坚持不懈的操作是极为重要的，交易表明上看起来似乎是一个很休闲的工作，它只需要简单地按几个钮就可以完成，然后收好你的资金继续在游艇上享受生活。但是事实上，这可以说是世界上最为艰难的工作之一。我曾经遇见过很成功的操盘手，没有一个花费的时间和精力比做实体经营的商人更少。我曾经参加过一个有6位希望成为操盘手的人士参加的关于怎样挑选值得操作的股票研讨会。我向他们解释我在收盘后通过查阅近600个图表发现了一个交易机会。有4个人互相注视一会儿就摇着头离开了，我当然理解他们都希望我说：“噢，我不过是运行了一个神奇的扫描程序就发现的我的目标，接下来我要去海边度假了。”剩下的两个人也会不断地用问题轰炸我，诸如“你用的是什么制图软件？”“你的数据来源于哪儿？”“你的电脑有多快？”“你的交易屏幕有多大？”等等。如果我不得不在这6个人中下注赌谁会成功，那我想我一定会赌剩下这两位。
问：你有很多的步骤，那你是不是每一次交易都这么做的呢？
答：很显然，每一天所要考虑的事务都是不同的。但是，实际上我每次都会完成这些步骤，这与那些为了发表而设置的交易步骤是完全不同的。我每次都会直接运用本书所描写的这些步骤来进行交易或者帮助我寻找下一次交易的目标。
问：你最关注的是哪一步呢？
答：我最关注的都是基础，也就是本书的前面部分内容。事实上这些内容包括了我通常做的90%的事。剩下的也是基于它们引导出来的更高级的理论。
问：在你的高级技术中，是不是有你经常使用的呢？
答：有一些极为罕见的模式，比如双顶出清，这些是我比较关注的。我想这是因为没有太多的股票可以设置在这种很容易进行跟踪的特殊时段。此外我也会认真地考虑设置一些组合，比如在一个低波动阶段的小幅回调等。
问：你是每天都交易吗？
答：当然，因为我每天晚上都要为交易市场网站撰写评论。在每天收市以后我都会专注于分析市场，所以很容易发现比较好的机会。然而，如果我遭受到一定的损失，我就会选择暂时退出市场，直到我能搞清楚接下来的走势再进去。
问：你交易的正确率有多高？
答：交易的结果是会有偏差的。它并不能保证长期的稳定。有时候一周里面我的交易能保持90%甚至100%的准确率，但是有时候又正好相反。你需要有一个意识，那就是你大多数的利润来自你的小部分交易。如果一定要我说一个平均值，那我认为也就50%~60%之间，但是我从来不关注所谓的准确率，因为我只关注是否挣到钱了。
问：你的例子都很精确地说明了哪儿入手，哪儿设置保护性止损，那你能否详细说明一下在你入手以后是怎样保持你的仓位的？也就是说你是怎么管理你的仓位的？
答：仓位管理的重点就是一旦达到或者超过你最初设置的风险补偿，就锁定利润的一半，然后移动你的收支平衡止损线（按照2:1的资金管理）。这将完全锁定你的收入，这样的操作长期里面是非常必要的，有助于覆盖波段交易中经常出现的不可控及小幅亏损。
问：好的，假设你很幸运获得了一半的利润，也移动了你的收支平衡止损线到合适的位置，那剩下的仓位你又是如何管理的呢？
答：一旦你移动止损线到合适的位置，那你就处于心理与财务的双重优势地位。有这样一种简单的方法，我通常就做两件事：继续扩大范围并跟踪运行轨迹，如果我足够幸运，那就有再一次移动止损线的机会（比如一个长期的大幅拉升），否则我就会在合适的时候全部清仓。
问：你没有过多地谈到跟踪止损，能补充一下吗？
答：这真不是什么火箭科学。我最喜欢的追踪技术实际都是将止损线定在两次调整间最低的位置（对于长期来说）。比如，如果周一这个最低点是98，而周四是100，那么在周三我就设置在9715/16，这也是两个交易日间最低的线。我在第十五章中曾经举过一个例子。
问：什么是出清时间？
答：一般五六天后我发现我的耐心就开始消失了，这时我通常在第7天选择出清，如果我很幸运地获得了一个很好的机会，那么我才会继续跟踪下去。