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第15章 砖块交易：市场在交易日中间趋势反转
在迷你道指上利用砖块来抓住日内反转
最好的日内交易产生在一个交易者能够抓住日内趋势反转的大部分行情的时候。做这种交易的最好方法之一是运用一种叫作“砖块”的特定价格形态。我们之所以称之为砖块，是因为所形成的价格形态看上去像一堆建筑砖块，被叠放在普通K线图之上。这些建筑砖块因为特定的价格走势而在图上形成。连续三个交易日收盘价不断上升会形成一块“上涨”砖，而连续三个交易日收盘价下降会形成一块“下跌”砖。
如果你难以决定交易的时机，那么结合买入止损和卖出止损指令使用这个定式是一个很好的选择，你马上就会看到这一点。如果在决定交易时机上没有问题，那么你就可以干脆等待信号，然后以市价进入交易。这是那种很难解释但很容易演示的交易方法之一。在这种情况下，一幅图胜过千言万语。接下来我们先熟悉一遍交易规则，然后研究几笔交易实例。
买入的交易规则（卖出的规则正好相反）
这是一个确认动能逆转的交易。
1.在日内交易图上设置一个24小时的时间段，从而将隔夜交易纳入这个指标的考量。虽然这个定式可以用在日线图上做波段交易，但是它最适用于较小的时间窗口，通常小于5分钟。
2.一旦市场发生逆转（这由砖块改变颜色来表示），往回数到第三块砖块。
3.在倒数第三块砖块的顶部画一条水平线。
4.一旦价格向上突破了这条水平线，就入场做多。
5.对于较小时间窗口图的抢帽子交易，我在迷你道指上使用这个定式，开始时我在距离入市点10个点的位置设立止损。如果市场上涨10个点，我会卖出一半的头寸，并把止损上移到入场点–3的位置（如果入场点是10545，那么新的止损位就是10542）。如果市场继续上涨10个点，那就卖出1/4的仓位，并把止损向上移动6点到入场点+3的位置（如果初始入场点是10545，那么在第二目标实现后的新止损位就是10548）。最后1/4的仓位将一直持有到根据自己的判断出场，或者是依据一个出场信号，如TTM趋势，或抢帽子警报。简单一点儿的做法是当砖块发出相反的卖出信号时卖出最后部分的仓位。
6.我会使用20个点的止损做同一笔交易。在上涨+15个点的时候卖出一半仓位，然后直到相反的方向形成一个砖块——一个相反的卖出信号时离场。我不使用跟进移动止损。这两种方法都奏效，很好地展示了对相同的定式可以采取最适合自己个性的不同出场方法。
我们来看一些交易实例。
迷你道指——2005年2月25日，2005年3月合约
1.在这张2005年2月25日迷你道指期货的5分钟图上，美国东部时间上午10：00左右出现了一个多头信号（见图15-1）。这发生在价格走势反转并上穿这一序列倒数第三块砖块形成的水平线时。序列中的第一块砖是标记为点1的黑色砖块，第二块砖块标记为点2，第三块标记为点3。入市价格为10696。这根水平线是手动画上的。最初它是从位于当前点3水平线上面的砖块开始的，位于10710附近。但是，由于市场不断走低形成了新的下跌砖块，水平线也就相应跟进倒数第三块砖。只要新的砖块不断形成，这条线及它所代表的多头的入场点就会一直跟进向下。只有在市场转头向上穿越序列中的倒数第三块砖块时，交易信号才会产生。在彩色图上，上涨砖块是蓝色，下跌砖块是红色。在这些图上，上涨砖块是浅灰色，下跌砖块是黑色。
图 15-1
2.在这个例子中，一旦进入交易，YM在反转前上涨到接近10790。不久以后在点4处的10778价格产生反转信号，共上涨了82个点。
我还想讨论一下用这个定式交易的三种不同方法。第一种也是最直接的一种方法是从入场持仓到离场，捉住全部行情。在这类交易中，我的初始止损是20个点，直到反转信号出现才离场。这种交易方式的缺点是，市场可能上涨18个点然后扭转向下，将交易者止损出局。
第二种交易方法是根据一个纯粹机械的价格目标了结一半的仓位。这是我的交易方法。通过在预设定的机械价位上卖出一半的仓位，一部分利润将落袋为安。这可能决定着这笔交易是亏损还是不赚不赔。也可以说，这个定式的第二种交易方法是，使用20个点的初始止损，然后在一个机械价位上，如获利15个点时，了结一半的仓位，然后在价格反转时了结后半部分的仓位。这是我在砖块定式中通常采用的方式。
第三种交易方法是使用10个点的止损，然后几乎马上开始逐步减仓。在这个案例中，上涨10个点的时候就卖出一半的仓位，上涨20个点的时候又卖出1/4的仓位，然后到反转发生时卖出剩余的仓位。注意，这些离场策略可以用在本书讨论的所有日内交易上。
这几种方法都是这个定式的有效离场方法。交易者需要意识到每一个定式都有不同的交易方法，要找到最适合自己个性的方法。在下面的案例里，我将集中在实际反转点上，也就是入场点和离场点。
迷你道指——2005年3月3日，2005年3月合约
1.在这张2005年3月3日迷你道指的3分钟图上，美国东部时间下午1：00左右发出一个多头反转信号，也就是序列中倒数第三块砖块被穿透（见图15-2）。这个买入止损单的入场点是10817。
图 15-2
2.关于离场，现在我们等待一块下跌（黑色）砖块的形成，一旦出现，我们会利用上涨砖块所形成的跟进三块砖块的止损。这个方法让我们在10871离场，获利54个点。
迷你道指——2005年3月9日，2005年3月合约
1.2005年3月9日，在美国东部时间快到中午之前，这张YM的5分钟图上发出一个砖块定式卖空的信号（见图15-3）。使用卖出止损订单的入场点是10916。
图 15-3
2.关于离场，目标是等待一个上涨的砖块，一旦出现，使用倒数三块砖来跟进止损。止损在10830被触发，盈利86个点。我喜欢这个交易的原因是，这个定式帮助交易者在东部时间下午1：00—3：00的震荡和虚假上涨中一直留在市场中。这又展示了使用特定离场策略的重要性——离场只能使用特定的离场策略。
迷你道指——2005年3月10日，2005年3月合约
1.2005年3月10日，临近中午的时候YM的3分钟图在10829发出一个砖块定式多头信号（见图15-4）。
图 15-4
2.几个小时后定式反转，在10880处发出离场信号，盈利51个点。
迷你道指——2005年3月11日，2005年3月合约
1.2005年3月11日，美国东部时间上午11：00左右，YM的2分钟图在10864发出一个反转卖空信号（见图15-5）。
2.市场不断下跌，直到交易的最后一个小时在10806产生一个离场信号，盈利58个点。我想再次指出这张图上从上午11：30到下午将近2：00的所有噪声。有多少交易者在这段时间被振出局？有多少人追高买入？有多少人空头恐慌回补？交易者如果遵循特定的定式，使用一套具体的参数，那么他就比那些所有“在交易中试图依靠他们的主观判断”的人拥有了巨大的优势。
迷你道指——2005年3月16日，2005年3月合约
1.2005年3月16日YM的2分钟图上，在美国东部时间下午1：00刚过的时候，在10699处出现一个反转卖空的砖块信号（见图15-6）。
图 15-5
图 15-6
2.市场继续下跌，直到收盘前大约20分钟砖块一直处于抛售状态。这时一个反转信号出现，交易在10657用卖出止损指令离场，获利42个点。
迷你道指——2005年3月22日，2005年3月合约
1.2005年3月22日YM的2分钟图上，在交易日的晚些时候发出一个空头信号，卖出止损指令在10622被触发（见图15-7）。
图 15-7
2.市场一路下跌到收盘，没有发出离场的反转信号。在这种情况下，我们就在美国东部时间下午4：15迷你道指的收盘时间来退出交易。尽管YM持续交易到下午5：00，但市场流动性在ES市场收盘后就干涸了。在这个案例中，在收盘时退场价为10469，获利153个点。为什么会有如此大的跌幅？因为这天是联邦公开市场委员会公告日，再次加息1/4个点的消息让市场大跌。这个例子很好地说明了我在交易中最大的信条之一——经济报告对市场总体进程的影响非常有限。市场只会按照自己的计划运行。交易的关键是要关注定式，忽略其他噪声。
迷你道指——2004年10月27日，2004年12月合约
1.在这张YM的日线图上，接近2004年10月底的时候砖块产生了波段交易信号（见图15-8）。这笔交易的入场点是9927。
图 15-8
2.直到11月底，日线砖块一直处于买入状态，当卖出信号在10575产生，这笔交易获利648个点。当市场在10月底反转的时候，市场上有很多人看空。这再次指出了一个事实：人们如何看待市场、感觉市场可能怎样发展都不重要，重要的是市场在做什么。像砖块这样的交易定式排除了所有的情绪。
砖块定式总结
砖块定式非常适用于捕捉日内反转。太多的交易者尝试这样做，最后却是遍体鳞伤。他们卖空市场，但市场价格不停上涨；或者他们买入多仓，市场却又盘旋停滞。在市场行情中没有理由去捕捉精确的最高点或者最低点，那样做的风险太高而成功率却很低。而使用这个确认信号可以让交易者清楚知道什么时候行情逐渐减弱并开始反转，即使他不能够抓住精确的最高点或最低点，他也可以抓住“行情的主干”。
我们在www.simplertrading.com/reversals上提供了免费视频，更新了在当前市场条件下这个定式的应用方法，以及抓住市场反转的其他方法。