Local EPUB Text
使用停损买单
史丹•温斯坦称傲牛熊市的秘密(珍藏版)
使用停损买单
从现在开始，无论何时，只要当你想要在突破点附近买入个股，请使用停损买单。你们当中的部分人已经知道那是什么，但不会使用它；少数有经验的玩家会利用它。你们当中的大部分人不仅没有使用过，甚至不知道那是什么。现在，一切即将改变，学习如何适当使用这项专业技巧，是你即将精通获利性投资的的另一秘诀。从现在起你将会非常频繁地用到这个指令（在以后的章节中，我会告诉你如何使用停损卖单来保护你的盈利并在一项投资没有成功时将损失减至最小）。
停损买单的作用就是告诉专家你想买入股票XYZ。但是——这至关重要——只有当这只股票向上突破某一水平时，才能买入。在我们理想的股价周期图形的例子中（图1-6），只有在股价显示出强有力的上涨动力，向上突破12美元附近的阻力区域时，我们才能买入。通过设置一道在12.125美元处的停损买单买入1,000股股票XYZ，当股价没有成功突破到12美元的上方，指令就不会执行，从而不会买入股票XYZ。如果它一旦越过了12美元这个关键的水平线，这个指令就变为立即以市价买入1,000股XYZ。而你不需要一直盯着这只股票。你甚至都不需要知道你的指令何时会被执行。但请注意，它不一定会成交于12.125美元，该股可以12.125或12.25甚至12.375的价格被买进；但在绝大部分的情形中，它会非常接近你的理想价格。然而，如果这只股票是在场外交易，就不允许设置停损买单或停损卖单。这种情况下，你必须与经济人打交道，让他将你的场外交易股票输入电脑，一旦它突破压力区，即为你买进。
使用停损买单对你的市场新策略是很重要的。在结束这个话题之前，还有一些细节必须学习。在市场或生活中，没有一件事是永远走单方向的。这种技术分析和操作会使你盈利，但也有一些潜在的风险值得注意。这种类型的指令存在的一个问题是你可能执行得很差。虽然可能只是五十次中发生一次，但坏事总是一次就太多。
此处要讨论如何确定这种事情不会发生在你身上。假设股票XYZ昨日收盘价是11.625美元。通过分析图形，你确定它已经准备好向上突破12美元附近的阻力区域了。第二天早晨在开市前你给经纪人打电话，设置了一道在12.125美元处的停损买单买入1,000股XYZ。不幸的是，就在开市前关于这只股票的利好消息公布了，一开盘股价就是15美元。现在，你不是在理想的12.125美元处进入，而是骄傲的以15美元一股的价格成为了XYZ公司的股东。当指令最终执行，此时已经不是你理想中的进入点了。此外，此时的回报／风险比率也远远低于在12.125美元处买入的比率。正是由于这种潜在的不利影响，一些交易员和投资者就尝试解决这个问题。他们使用了限价停损买单（Buy-Stop-Limit Order），这意味着只能以你的理想价格（此处为12.125）买入，而非任何其他价格。我发觉这类委托单更具负面意义，因为它所造成的问题多于其所能解决者，不是每五十次只有一次，更可能是每四次中有一次。当股票突破时，你根本没有机会买进，因为它快速穿越12.125美元，而你的单子永远无法撮合。