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3 基本假设
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基本假设
我并不认为技术分析的思想无懈可击，我之所以使用技术分析，是因为在具体操作和分类中无法找到比它更好的替代品，我唯有直面技术分析的缺陷并找到相应的办法去克服它。
“好像有时我们必须用一套理论，有时候又必须用另一套理论来描述（这些粒子行为），有时候又必须两者都用。我们遇到了一类新的困难，这种困难迫使我们要借助两种互相矛盾的观点来描述现实，两种观点单独是无法完全解释光的现象的，但是合在一起便可以。”
——阿尔伯特·爱因斯坦对波粒二象性的描述
如何精确定义一只兔子？有大耳朵？白毛？四条腿？要是出现一只灰色毛发的兔子是否就不是“兔子”了？
可以感觉到，片面地去定义一个物体显得非常无力，但要是把兔子从皮到肉再到每个细胞都描述一遍，那这样的定义就既无必要也无意义。
不过人类的大脑并不会为此而烦恼，我们可以知道什么是事物的特征，并不仅仅停留在特征，还可以知道一组特征组合在一起时会产生的结果，还会知道在时间的流逝下特征及其组合所发生的变化。
例如：气质。这很难用数据或数学来表示，一方面这是一种由内而外散发出来的东西，同时还是映射到对方内心所产生出来的结果。
要我来说，气质就是一系列特征组合后的产物。我们不会仅通过某人的鼻子或嘴巴来判断他是谁，而是综合看整张脸，甚至眼神、表情、气味等等，唯独不可能仅通过一个特征来判断。
这也是我想要应用在基本假设里的理念，既要认识局部也要认识整体，更要理清局部和整体之间的关系，尤其是在周期的切换下，两者的互换和互补。
但首先让我说明两个关键问题。
①基本假设的目的是什么？
基本假设的目的就是使交易者可以捕捉到市场状态的特征，并以此获利。
②基本假设本身是什么？
基本假设本身实际上是对市场状态特征的描述和定义。
好了，现在让我们来定义一下市场状态四类中的其中一种，平静的趋势。
我把平静的上升趋势定义为一系列依次上升的峰和谷，且后一个峰和谷都总是高于前一个。平静的下降趋势同理。
实际上这就是查尔斯·道对于趋势的定义，这一定义就是在描述市场状态四类中的其中一种，平静的趋势。
我是一位趋势跟踪交易者，直接就可把道氏的描述纳入到我的基本假设里来，但仅仅这一条是不够的，否则就会出现灰毛兔子不是兔子的问题。我需要尽可能地从不同角度来考虑特征的变化，以及几组特征组合在一起的情况。同时还可以像欧氏几何那样，对公理进行推导从而得出一些性质。
现在再加入一条，市场总是在趋势与震荡间交替运行。
再加入第三条，回撤（道氏理论中也把回撤称为次要趋势）必然会出现，且要么以趋势的方式出现，要么以震荡的方式出现。
第四条，趋势的回撤幅度不会超过前一轮主要趋势。
回撤幅度如果相等的话这就是市场的另一种状态稳定的波动，如果超过的话就变成了剧烈的波动市场状态，这两类都属于震荡（从这一相反的基本假设出发可以组合成另外一套震荡交易系统，它们之间的关系就像是欧氏和非欧几何一样）。
第五条，回撤结束后，要么主要趋势恢复，要么主要趋势结束。
这五条基本假设足以组成一个趋势交易系统（还有一些不一一列举了），且通过进一步推导可以得出更多的性质，类似于由公理推导出定理，这些定理将在之后的交易系统中起到关键作用，直接决定要不要开仓、为什么止损、为什么退出观望。
虽然这五条基本假设并不要求接受证明，但也并非完全的凭空想象。我认为它应当符合以下几点：
①互相之间无矛盾，在推导后也是逻辑自洽的。
②基本假设的陈述必须是全称陈述（指所有情况或对象），如果是一个模态命题，只接受必然或不可能。
③能从各种角度来描述某一市场状态的特征，且既有局部也有整体，以及局部和整体之间的联系。
这些要求是否符合都有赖于交易者们自行判断，或者在具体实践中找到问题。基本假设的建立虽说是不科学的，但给予规范却是必要的，因为他们不仅给出了判断和对特征的描述，更是给了交易者明确的选择，要么对的，要么错的，要么不知道，这样在应对市场的千变万化中交易者就可以把问题由繁化简，变成切实可行的应对方案。
以前与其他交易员交流时，很多人都有一个疑问，为什么你能知道何时是对的，何时是错的？这就是我的回答，因为市场是有规律的，而基本假设就是规律的具象化，当规律再次出现时，我就能知道我是对的。如果你不承认规律，那么就是承认人类社会的群体行为是没有规律的也不可能产生规律，那么有没有政府也是无所谓的了，社会的发展也完全是随机的了。这显然推出一个很荒谬的结论，更不用谈随机漫步理论在一个又一个坚持使用同一套体系并持续从市场获得利润的大师面前被击得粉碎。
最后，由基本假设所能得出的具体操作手法，本书不做讨论，相信市面上已有的关于技术分析和技术指标的书籍要比我专业得多。同时我也认为，对于认同趋势交易基本假设的交易者来说，具体的操作手法都是大同小异，而对于不使用趋势交易基本假设的交易者，谈论具体的操作手法也没有多大参考价值，因此这一块留给交易者自己去摸索比较合适。
需要说明的是，这样的基本假设还有一个更大的前提，即默认技术分析的思想。注意，我并不认同约翰·墨菲在《期货市场技术分析》中所说的三大假设，也不认为道氏的几条总结可以代表技术分析。我认为技术分析应当是一种思想，通过对图表上的价格特征进行总结和描述是技术分析的核心思想，也是区别于其他流派最鲜明的标志。
例如价格以趋势的方式演变，但我同样可以举出反例，价格以震荡的方式演变，还可以在这一基础上做出一系列假设，例如震荡倾向于延续且也以震荡的方式运行，在震荡中主要走势与次要走势的幅度一致（即对趋势假设第四条的修改），在现实中这一样成立并且也有大把的人依据这一假设持续获利，但最终的关键在于它们都顺从了技术分析的核心思想。
同时，我并不认为技术分析的思想无懈可击，我之所以使用技术分析，是因为在具体操作和分类中无法找到比它更好的替代品，我唯有直面技术分析的缺陷并找到相应的办法去克服它。并且我要表明，自上而下式的技术交易系统最大的问题在于对价格特征的定义不完全。