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附录2 构建交易系统的一些疑问
附录2
构建交易系统的一些疑问
1 为什么要构建交易系统？
我相信大部分人初入市场时，都是靠感觉随意下单的，在我自己第一次下单时紧张和害怕占据了我的整个脑海，浸满汗水的手在颤抖，但我并不明白自己为什么要这么做。即使我通过感觉下单赢了钱，但我并不享受这样的过程，被自己的情绪所随意掌控是非常危险的。
当然我也相信有少量天赋异禀的能人天生有强大的数字节奏感，不需要任何学习仅凭天生的感觉就能在市场中赢到大量利润。但是即使这样的人，也很难保持持续稳定的盈利。来自外界与内心的敌人非常多，我们的脑袋不比电脑，复杂纷繁的情绪与欲望时刻掺杂在感觉中。而来自身体方面的影响例如睡眠不足、精神压力过大、生病、吃坏食物、温度过高过低、年龄上升导致的体质下降、反应变慢、精神不能集中等等也无时无刻不在影响我们感觉上的发挥。
就好像利弗莫尔在他书中所说的：
我认为，控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌。恐惧和贪婪总是存在的，它们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把。无论是在什么时候，从根本上说由于贪婪和恐惧、无知和希望，人们总是按照相同的方法重复自己的行为——这就是为什么那些数字构成的图形和趋势，总是一成不变地重复出现的原因。
德州扑克、战略竞技游戏、体育竞技，很多类似于博弈方面的游戏你都能找到一套规律出来，并且这方面的规律屡试不爽，因为人性从来没有变过，故而我们能够通过一套成熟交易系统持续地稳定盈利。一方面交易系统能帮助我们规避情绪的干扰，依靠交易系统的指令能很好地防御内心的敌人和外界的敌人；另一方面即使你不在状态，身体状况非常糟糕，头脑不清醒，你也可以稳稳地依靠自己的交易系统持续地盈利。
2 如何开展基础训练？
我是建议先别看书，首要的是看行情，凭着自己的感觉和经验，多少总能总结出点规律的。尽量不要盯着个股行情看，个股成交量相对指数少，学到的东西不全面。要研究行情走势，一定要看大盘。个股的噪音太多了，几乎接近随机。建议开个期货的模拟交易账户，练习做日内T+0短线交易。做日内，积累经验和盘感比较快。最好做股指或者比较活跃的品种。先做，自己凭感觉做。做得有点思路了，好像似懂非懂，感觉有些东西老是重复出现。然后再去看书，学技术分析，最后把技术分析和自己的判断、理念整合在一起，再结合自己的性格脾气完善整个系统。如果技术分析已经看了不少，那就忘掉。看裸分时线，其他都不要看。成交量、技术指标、均线和K线都不要，也不要画线，就看裸分时线。
因为会有先入为主的思想存在，一旦深刻地接受了某个理念，就会很难再去接受其他的理念。而如果要想做好交易，必须保持开放性的思维，在构建自己的交易系统时也需要创造力，在交易中也需要独立的判断能力，刻意地去附和技术分析的一些框框架架会极大地限制自己的思考能力。
交易的本质就在裸行情中，几千年前是，几百年前是，现在也是。任何智商、思维健全的人都可以自己从中总结提炼一套规律出来。
3 看裸分时线，可以用回看历史分时来训练吗？
不能，因为回看历史行情有两个很大的问题，一个是过度拟合，一个滑点。特别是做日内，波动大的时候滑掉3到4个点很正常，你开仓滑掉4个点，平仓再滑掉4个点，回测的利润就有8点是虚假的。再是过度拟合，当你在不清楚自己交易系统盈亏周期的时候，你不知道什么时候是应该亏的，什么行情是应该抓住的，你就会乱改。翻昨天行情看看都是趋势，你把系统改了，变得很贴合行情，然后你再对照前天的震荡行情，你发现会亏得一塌糊涂，你再修改得比较适中，结果上实盘行情风格又变成震荡接趋势再接震荡，又亏得一塌糊涂。其实最主要的还是你要清楚，你想要抓住的行情是哪一段，完了你的系统就抓这段行情，碰上其他的试几次就砍了。如果你真的清楚你要赢哪段行情，那么回测就是根本不需要的。
而且要想清楚哪些错误是因为系统不完整，哪些错误是因为心态问题。亏损并不代表你的系统就有问题，有时候是心态问题，不要混淆。系统方面的亏损，该亏的时候就要亏。心态出错造成的亏损，则应该极力避免和纠正，或者把系统做相应的调整。
手工操盘上手的第一大难题就是，我虽然有模有样地制定了一套交易系统，但是我却从来没有认真认真、完完全全地执行过，以至于我根本就不清楚我的交易系统到底能不能赚钱？然后就变成了恶性循环。我因为从来没看到过我交易系统的完整周期，以至于我不能信任它；我不能信任它，以至于我不能完全100%执行。到最后系统也没构建好，心态也变差了。
建议有时候就要傻一点，无脑地把自己定制的交易系统做完，然后才能看清楚你交易系统的完整面貌，才能完善它，然后你才会更有信心，形成良性循环。
4 初期操作需要考虑仓位之类的东西吗？还是说只专注于行情判断即可？
不需要，一手一手做。目的不是要赢钱，是要锻炼果断地执行和完善系统。
其实构建交易系统本身不难的，你拼拼凑凑就出来了。但是要和自己的性格脾气糅合在一起那就复杂了，你可能每做一点小改动，情绪上就会有不适应。所以最好初期的时候不要同时看太多东西，不要一下子全都加进去。初期尽量保持简单，人的耐心和精神集中度是有限的，持续操作复杂的策略只会陷入混乱。保持清晰的思路并果断执行是盘中第一要务。
5 期货交易中仓位的大小该怎么计算呢？是按保证金还是市值？
按市值。波动导致的盈利和亏损是以一手头寸的市值来计算的。做资金管理要把总的头寸价值算进去，但也不能完全参考价值。手里所有头寸的价值，在自己总资金的4倍到5倍还是可以接受的，2倍到3倍就偏低了，5倍以上就等于你保证金放了杠杆你还重仓，这就风险很大很大，一个小波动保证金就要被吞掉，基本没有回旋的余地，等于一次性搏命。
一般商品都已经是有4倍到5倍杠杆，但是你亏损盈利的资金多少是按头寸的价值去计算的。你一手保证金可能就4千块左右，但实际价值有几万元，4万元波动10%就4千块，两个板你就爆仓了。但实际保证金在只剩20%的时候期货公司就会打电话让你追加保证金了，所以你最多也就8%左右的波动承受能力。
当然，在行情合适的时候，加杠杆是个好东西，能让你盈利迅速扩大。进攻时加仓位用杠杆，防守时减仓位废杠杆。能迅速积累大量利润，本身也是一种防守，因为你输得起了。
什么时候加仓，什么时候减仓，这是一门艺术，是大局观。要想做得稳，做出良好的成绩来，资金管理必不可少。
6 为什么连续亏损还要继续执行交易系统？
持续地坚持按照自己的交易系统进行交易，才能够有效地无限接近于理论概率。想要达到系统真正的概率优势，有且只有不断地执行这套系统。
在赌博当中有个理念叫赌徒谬论，即很多人认为，我连续地把一枚硬币抛出正面时，下一次抛出反面的概率会增大。向上抛出一枚硬币，它出现正面反面的概率都是50%，这个概率不会随着你连续抛出正面或者反面的次数增多而改变，即使你连续地抛出了100次正面，你第101次抛时，抛出正面的概率仍然是50%。
显然，理论上的概率在实际操作中并不能完全及时地实现。概率这个事情在实际操作中只可能无限接近于理论上的概率而不可能完美地正好达到这个概率。
想要接近于理论上的概率，就需要有大量的操作次数，执行的次数越多，整体的概率就会越偏向于理论上的概率。一枚硬币连续抛两次，可能都是正面，但这并不代表抛出正面的概率就是100%，在连续抛了一万次以后，概率开始接近于50%，正面反面出现的次数都稍稍地多了起来。执行的次数越多，概率的效果就越强；次数越少，概率的效果就越弱。
连续赢几次或者连续输几次并不代表你的系统胜率改变了，仅仅是你的运气在变罢了，你需要执行更多次。
这也是为什么在短时间内是看不出一个人的交易水平的，预测分析行情也是不那么可靠的，理论上的概率和实际上会发生的概率是完全不同的。
因此交易系统必须长时间地有效执行，才能真正发挥它在概率上的优势，即所谓的正期望值。