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第三节 波段买卖的要点
买卖点的掌握
上一节讲了波段底部和顶部一些常用的、典型的K线形态，通过这些形态我们可以判断出股价运行底部和顶部。这些顶部有些是短期的，有些是中期的，有些是长期的，但通过形态，我们在底部买入，在顶部卖出，按本书前面所说过的“波段操作逻辑”就能够实现阶段性的赢利。
在实际的投资过程中，虽然我们判断出了股价可能构筑底部或构筑顶部，但具体买卖有哪些依据、有什么工具可以供我们参考，以实现在波谷中找到更好的买点、在波峰上觅到更佳的卖点，从而提高我们操作的成功率呢？通过上一节大家了解了认识顶底所应进行的相应操作，在这里我就买入或卖出时需要注意的细节再给大家说一说。
先说说关于买入的几个要点。
1．在底部的构筑中可以试探性买入，比如循序渐进、小幅攀升筑的底及圆弧底可以在筑底的过程中试探性买入，待底部形成之后再追加投入。这样就不会因为重仓买入太早而潜伏太长时间，同时也避免了因在主力吸筹期的震荡中抵挡不住震仓的折磨而在低位高买低卖浪费了精力还亏了钱。
2．对于股价在低位进入“绝境”中的股票，则不能太过冒失过早买入，应等主力进场，真正使股价脱离绝境之后再跟进。假如幻想股价跌下来后一定会有人来接筹，就会因为一相情愿而葬送小命，很可能被“敌军深入”并“全军覆没”，这一点大家也需要注意。
3．道道拦跌的情况则要复杂一些，在“V形底”没有形成前我们不知道构筑能不能成功，而很多不能V形反转的股票则会再构“W形底”、“头肩底”甚至四重底、五重底、多重底。对于这种股票本身在构筑底部时可轻仓进行小波段操作，待底部形成后再加大投资力度。
4．底部的构成需要资金的悄悄入场，构筑底部过程中股价往往会出现反复，在判断出股价处于底部构筑中后买股则要克服焦躁心理，明白股价震荡只为震仓，所以不必担心股价马上就会起飞，应从容买入。在看盘过程中克制自己追高的冲动逢低吸纳，这样才不会越做越错、越错越做。
5．无论是通过时间周期、空间周期还是技术形态作出股价目前正处于底部构筑阶段的判断，都要选择自己熟悉的股票进行操作，长期跟踪、了解股性才出手，而不是随意找到一只股票，感觉到底了就草率买入。影响股价的因素是多方面的，只有充分了解自己操作的对象才能综合分析各种因素对股价的影响，从而不让自己片面分析甚至作出错误的判断。
再说说关于卖出的几个要点。
1．市场的顶部形成总是要比底部的形成容易得多，在底部形成的时候，我们买入不必过急，迟延只不过会让我们错失某次投资机会，日后还有弥补的机会。但是顶部形成时，如不能及时卖出，股价快速下跌被套牢，就会使自己完全陷入被动甚至无法再动。因此，卖出要比买入更坚决，顶部形态哪怕只是“可能”，也应引起高度警觉。
2．对于高位出现连续一涨再涨的股票，要小心主力欲擒故纵，宁肯小心一些也不要害怕踏空，可在上涨过程中逐步进行减仓。当出现高位连续放量但股价有心无力不能继续再行做多的时候，最好清仓卖出。
3．在顶部形态形成后，一定要果断卖出，不要犹豫。形态完全成形的标志可以从对称性来看。“倒V形顶”首先要经过一段短期的单边拉升，然后出现单边的下跌，当下跌把拉升的空间全部吞没时，预示着追高的这部分筹码全部被套，股价很可能进入新一波“多杀多”（即被大的多头相继割肉，形成多头转空头）的局面，此时要坚决卖出。“M形顶”也是如此，当第二次下跌已将第一次短暂拉升空间全部吞掉之后，不要心存幻想，应斩仓出局，即便你长期看好某只股票，之后也有机会让你用更低的价格买到更多数量的股份。
4．卖出股票严格执行止损止盈的纪律，股票并不会因为你想涨它就涨、你想跌它就跌，我们无法改变股票的走势只能改变自己的操作。当买入的股票并未如预计的一样上涨，触及止损条件的要及时止损。而当股价连续上涨已达到自己获利的目标，则即便当前股价还未形成明显的顶部也要先行卖出。
5．股票由升转跌，不一定要为下跌去寻找什么理由，有些投资者总是认为不管是上涨还是下跌都必有充分的理由，其实不然，在每一轮上涨行情中几乎所有股票都能上涨，难道全都有利好？而在熊市之中个股亦会全面下跌，也非所有个股皆有利空。下跌并不一定需要理由，股价涨得过多，下跌来临，落袋为安，理由让别人去找。
买与卖的操作细节
知道了底部形态，明白了顶部图形，掌握了买卖原则，接下来决定操作成功关键的便是操作的细节。在把握战略方针及操盘原则的情况下，还有哪些具体的参考可以帮助我们更加明晰地进行操作？还有哪些更具体的方法可以指导我们能够科学、理性、有序地进行买入和卖出？
先说说买卖的一条参考线：3日均线。
3日均线是很短的一条均线，代表了近3日内交易者的交易成本。正是因为其周期短，这一成本价与当前交易价之间总是较其他均线靠得更近，因此当前交易价相对3日均线的得与失将决定着短期投资者心态的多空变化。如果股价处于3日均线上方，交易者皆获利，就会出现惜售心理，从而会使得股价维持强势；反之，如果股价处于3日均线下方，短期被套的投资者会对股价形成沽压，因而股价会弱势运行。
对于买入的参考：3日均线下不买，3日均线上买入。
在股价上涨的过程中，保守的投资者在股价跌破了3日均线时就该卖出，另觅战机。积极的投资者则不必全部卖出，为了防高位筑顶可适当进行减仓，然后观察接下来的走势，若构筑顶部形态，则继续卖出。如跌破3日均线后只是短期调整，股价重新盘稳后会再次重拾升势，此时会再次收复3日均线，可继续参考3日均线的买卖原则：若股价上升趋势完好且整体升幅不是太大，则继续买入，反之则谨慎对待，择机高抛。
如何应用3日均线来进行一个波段的操作参考？如图5-16所示，恒星科技（002132）2010年4月从每股14元左右一路杀跌，跌至最低每股9.71元，止跌后走出了一波反弹行情，之后继续探底，在2010年6月下旬走出了连续7根阴线下跌。此处可以联系前面说过的重要时间周期“7”，连跌7天变盘在即，而在这7天的连续下跌中，每天盘中虽然都有反弹，但都不能站上3日均线，显示出多头力量非常弱，短期3天内交易的投资者几乎全都被套。
图5-16 恒星科技日K线图（2010.3～2010.9）
在这一过程中我们就不宜过早买入，虽然这里可能是底部，但买入短线投资者多杀多，很可能跌两天又割肉出来了。当7连阴过后股价在前期低点处止跌了，然后低位盘整，在2010年7月20日时以一根大阳线使得股价走出了“脱离绝境”的底部形态，且股价站上了3日均线，这时就可以买入。接着股价走出了“循序渐进”的走势，震荡着小幅上扬，然后再以一根中阳线开始加速，重新站稳3日均线，这里就可以加仓。
“W形底＋脱离绝境＋循序渐进”，本章所说的几种底部形态同时出现在这只股票中，这时候做多的成功率是相当高的。此后股价出现井喷上涨，连收数阳。而且大家仔细看，在接下来的这一波拉升行情中，股价都没有跌破3日均线。虽然拉升过程中有多个交易日也出现了上下波动反复震荡，但股价收盘都站稳3日均线。这一阶段就可以耐心持有。
2010年8月24日，该股连续逼空上涨后收出带长上下影的阴K线，收盘跌破了3日均线，这个时候就可以卖出了。回头看一看，获利已接近翻番，应该知足了！当然卖出之后股价震荡回调了几日又收了一个涨停板，积极的投资者第一次可以减仓留下部分仓位看能否再走高，但我们看到该股涨停后马上又重新跌回了3日均线之下，此时就要卖出了，股价接着出现了力度较深的一波回调。
通过这个例子，我们混合使用了较多的分析工具，同时又最为简单地将3日均线作为波段操作的参考线，实现了化繁为简、轻松获利。综观A股市场，大部分股票在强势拉升的时候，一般都不会跌破3日均线，如果跌破就应当减仓，特别是在连续拉升产生较大的涨升之后，更应高度重视这条均线的参考价值。
再说说“交叉”对买卖的参考。
刚刚说的是一条线对买卖的参考，现在说的是一条线的延伸：两条线对股价的参考。当动态运行中的两条均线相互交叉时，预示着不同周期的投资者持仓成本相重合。这是很奇怪的现象，均线本身的运动会使持有者不断发生多空思维的转变，而不同周期的均线相交叉则会加强这一多空转变的力度。
一条均线从下向上交叉比其周期更长的均线时，称为“金叉”，反之则称为“死叉”。从字面上就可以看出金叉能让我们掘金，而死叉则会让我们被市场消灭。因而金叉助涨、死叉助跌，在实际投资中就可以利用均线之间的金叉和死叉来进行相应的买入和卖出操作。
如图5-17所示，迪康药业（600466）2010年6～10月日K线图中的两条均线分别为5日均线和10日均线，当5日均线从下方往上叉10日均线时，形成金叉，此时可以买入。而当5日均线从上往下叉10日均线时，形成死叉，此时可以卖出。基本上只要按照这样的“金叉买、死叉卖”原则都能获得阶段性的收益。当然有时候股价在发生金叉的时候有较大的跌幅，考虑到指标的滞后性，先有股价下跌才有死叉形成，因此在股价欲形成死叉的时候就可以进行减仓操作，而不是等死叉形成之后再卖出。
图5-17 迪康药业日K线图（2010.6～2010.10）
其实，我们只要留心看一下就会发现，当出现金叉时，个股上涨的概率总是要大于下跌的概率，特别是当中期均线金叉周期更长的均线时，短期即便只是震荡横盘，中期而言上升的概率也远远高于下跌。有时候形成金叉后股价又出现了回调，其实此时正好是再次买入的机会，而不是等股价冲天而起时再去追高。因此结合前面所说的获利逻辑、顶底知识、操作要点以及外部动态分析，再辅以技术上的操作参考，必然会提高我们操作的成功概率。