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第三节 不放过联动效应机会
同类股票的联动机会
“物以类聚，人以群分”，“近朱者赤，近墨者黑”，这都是中国的古话，古人的话总是蕴涵着很强的逻辑性，这些哲理之言放之四海而皆准，“股海”也是“海”，自不例外。股票是分门别类的，而且对于分类，方法还各不相同。有按市值或流通市值（主要是A股市场设立之初并非全流通）划分为大盘股、小盘股或中盘股的，有按上市公司经营业绩变化规律划分为周期性股、非周期性股的。
我们这里所指的“类”主要有三种，一是那些具有相同的市场背景与环境的板块形成的板块集团，二是具有相同市场炒作概念的不同板块，三是相同区域的股票，形成共同进退的股票联盟。
先说其一，是那些不属于同一板块却有着关联性的板块间的联动效应。例如酒业板块上涨了，与酒有关的股票都涨上去了，这时已经没有了酒业股的机会可抓，我们就可以把其所处行业进行延伸，消费类的商业股有机会，旅游股有机会，再延伸，农业股也有机会，这些互相关联的板块经常都会出现联动的机会。再比如银行股涨了，我们可以在保险股里面找联动机会，通信股涨了，我们可以去计算机板块里面找机会。这就给了我们一种“顺藤摸瓜”的思维，这些“瓜”被相关联的藤子串了起来。
不同板块之间相互关联，或相互促进，又或相互影响，其股价之间因行业的相互紧密度不同而有所区别，但同一板块之间的联动性相当大。例如当贵州茅台（600519）出现突然拉升涨停的走势时，即便不是酿酒而只是百货类的南宁百货（600712）上涨的概率也比较大。而当浦发银行（600000）股票一旦出现了放量杀跌，同一类的信托股爱建股份（600643）的股价即便还是处于上涨的红盘中也会被拖累而出现跳水。
利用这一联动效应，就能抓住市场中出现的一些短期机会。例如有色金属行业，包含各种不同金属的开采、冶炼，如铜、铝、锌、锡等众多有色金属。有色金属行业各板块之间有着极强的关联度，铝业股的上涨很可能会促进铜业股的上涨，锗业股的上涨可能会促进镍业股的上涨……
2010年8月起，锌业股锌业股份（000751）出现了连续上涨的走势，股价交易变得很活跃，主力增仓迹象非常明显。该股股价到2010年9月8日时已从每股11元涨至每股18元。在此情况之下，投资者必然会重新审视有色资源板块的机会。可以说，这只股票的提前走强，实际上是给了投资者一个“投石问路”的信号，可是很多人却视而不见。之后锡业股份（000960）亦紧随走强，在国庆节之后，这种联动效应扩散，资源类的股票煤炭股随即也出现了集体走强的走势。图6-10是西山煤电（000983）与锌业股份的走势对比图。
图6-10 锌业股份与西山煤电日K线对比图（2010.6～2010.10）
在2007年，这些不同种类金属之间走势的联动性更高，当时由于国际金属价格的牛市使得有色资源品种出现全面上涨走势，可谓“有色不老传说”。很多股票一涨再涨，不断创出新高。而在上涨的过程中，板块之间有效地形成联动机制，包括调整、震荡、拉升的动作，都保持了高度的统一性。有色板块的上涨同时也带动了资源类的煤炭、能源类板块上涨，这为我们进行操作提供了很多有利的参考。
再说其二，根据股票的概念来分类。概念是很虚的东西，有很多真的就只是“概念”。通过概念来划分类别与通过上市公司行业来划分会出现一个有趣的新现象，即不同行业的公司有着相同的概念。譬如“奥运”概念，在北京搞建筑的、修会馆的是奥运概念，在西单搞商场的也是奥运概念，搞体育的也是奥运概念。再比如“新材料”概念，涉及的行业非常广，那些不同行业的制造企业，只要生产的产品或研发的产品与新材料有关，都能并入这一概念，诸如特殊玻璃、电子元器件、节能产品等不同行业的公司。
2011年1月下旬在锂电池、稀土等新能源题材股票被轮番炒作之后，石墨烯概念的股票也出现了集体走强。经过短期的炒作之后，游资撤退，股价回调，游资的“游击”战风格使其迅速地离开了博弈场，特别是当题材做多热情被激活之后，主力又“突发奇想”，通过人气高涨的“新材料”概念进行“同类化”炒作，此时“碳纤维”的概念又横空出世。
碳纤维作为国际高端新材料，在世界各国都备受重视，再加上碳纤维的高技术壁垒及其军工材料背景，将会加倍吸引投资者的目光。此外，随着经济的不断发展和人们生活水平的提高，碳纤维的应用从军工和航天领域向其他领域扩大的趋势将会越来越明显。中国的碳纤维复合材料需求量很大，数字大约是10000吨，而产能只有4000～5000吨，中国目前专门生产碳纤维的厂家更是仅有10多家。于是诸如中钢吉炭（000928）、博云新材（002297）、三房巷（600370）等“碳纤维”概念的股票都走出了一波凌厉的上攻走势。
再说其三，根据区域来分类就比较简单了，一般是按上市公司所在的省份（或直辖市）来进行划分的。比如重庆钢铁、重庆实业（000736）、重庆港九（600279）、重庆啤酒（600132）、重庆水务（601158）、涪陵电力（600452）、涪陵榨菜（002507）等属于重庆板块，而武汉塑料（000665）、武汉中商（000785）、武汉凡谷（002194），湖北能源（000883）、湖北宜化（000422）、湖北金环（000615）等股票则属于湖北板块。这些同一区域中的股票联动性也非常之高，能为我们提供很多联动的机会。
2010年8月西藏城投（600773）由于受资产重组投资锂电行业预期的刺激，股价出现爆发式上涨，从每股18元左右一路大涨至每股40元之上，到11月时再创新高。同期西藏城投的上涨使得其他锂电池概念的股票也相应走强，但此时亦出现了区域性的联动效应。西藏城投按区域划分属于西藏股，这也使得同为西藏板块的股票出现大幅走强的走势，西藏矿业（000762）、西藏药业（600211）、西藏天路（600326）等股票都出现了连续上涨（如图6-12所示）。
图6-11 中钢吉炭日K线图（2010.11～2011.2）
图6-12 西藏城投与西藏天路日K线对比图（2010.6～2010.11）
同系板块的联动机会
刚刚说的是“类”，这里接着讲“系”。类是为了把股票区分出不同的类别来，通过不同的特征运用不同的方法来分类，从而理顺股票之间的相关性，找到那些具有高度关联性的股票来进行跟踪操作，提高胜率。而这里所说的“系”，则是较“类”更细的一种寻找股票间关联度的标准。“系”即“关系”，也是促成股票之间相关联的“绳索”，起到将不同股票引线相系的作用。
在这里，也给大家两条寻找同系股票的线索。一是直接性的联系，二是间接性的联系。
先说其一，就是指一家上市公司控股、参股另一家上市公司，这里就形成了直接性的联系。前者成为后者的股东，后者成为前者的参股公司，这样一来，两家上市公司就形成了业绩关联甚至是子母公司的关系，一荣俱荣、一损俱损。
比如两面针（600249），拥有大量中信证券（600030）的股权，这里就形成了直接性的联系。中信证券作为两面针手中持有的资产，其股价上涨，必然会使得两面针的投资收益暴增，中信证券涨得越多，为两面针业绩作出的贡献越大，从而又能支撑两面针的股价走高。这里就形成了刚刚说的“一荣俱荣、一损俱损”的关系。中信证券越涨，两面针的股价也会越涨，这就是“你好我也好”，但如果中信证券股价暴跌，两面针投资收益大缩水，其股价同样也会暴跌。这就是2007年两面针追着中信证券涨，而2008年后却抢着开路跌的原因。
在A股市场，不老老实实做好主力，而通过持有其他股票股权或者直接开设账户在二级市场买卖股票的企业有很多，一旦其参股的公司股价出现暴涨，自然就有联动机会可以抓，正如基金持仓股票大升，基金市值同步上涨一样。
直接联系的上市公司还存在着“多角恋”和“循环恋”的关系，比如A公司参股B公司，但C公司同时也参股B公司，这是“三角恋”。一旦B公司出现利好，或是产品市场一下子打开了，业绩大增，A公司和C公司都会受益。但由于参股的比例不一样，受益程度自然不一样，所以在实际的操作中涉及参股公司利好带来的股价推动效应，要看实质性的参股情况。假如A公司只参股了B公司1％的股份，那么即便B公司业绩暴增，对A公司形成的正面效应也是微乎其微，而假如C公司参股B公司的股权达到50％以上，则另当别论。
图6-13 中信证券与两面针复权月K线对比图（2007.5～2008.11）
而“循环恋”，则是A公司参股B公司，而C公司又参股A公司，这样一来，C公司其实还是参股B公司。但这时一个有趣的现象是，虽然C公司参股甚至控股A公司，实质上也控股了B公司，但实际上B公司如果出现正面因素，A公司受益程度要强于C公司，因为通过二次参股稀释了股权，受益程度自然降低了。
再说其二，也就是间接性的联系。刚刚反复提到了A、B、C，虽然有些让人头昏脑涨，但在大家对A、B、C印象还算深刻的时候，我们继续以A、B、C为例来说明间接性的联系。A公司是一家上市公司，B公司也是一家上市公司，两家上市公司之间并没有直接的联系。仅从表面上来看，并不会产生什么理论上的股价联动，但很多时候，真相需要跳出当局才能看清。因为C公司控股A公司又控股B公司，那么实际上A公司和B公司都是一伙的，C公司有可能本身也是一家上市公司，但实力一定远强于A公司和B公司，C公司也可能是一个未上市的庞然大物，诸如集团公司或者在其他境外市场上市的公司。
航天信息（600271）第一大股东是中国航天科工集团，航天科技（000901）第二大股东是中国航天科工集团。这两只完全独立的股票的共同点就是同属于一个大股东，清楚了这一点，当其中一只股票出现大涨的时候，我们自然而然就会想到同属一个大股东的另一只股票是不是也会出现机会。比如2010年8月13日，航天科技在连续上涨后出现涨停，之后其股价继续上涨，但此时的航天信息没什么动静，我们就可以通过间接性联系的模式介入航天信息（如图6-14所示）。
图6-14 航天科技与航天信息日K线对比图（2010.7～2010.10）
对这一节的理解大家可能需要花更多的时间，之所以用A、B、C来代替是为了反映其普遍性，让大家更容易理解，同时简化的代号也是为了让大家能够尽快认识到具体所述的主体。这也正好说明了A股市场当前股权相当混乱，相互参股、交叉持股等现象非常普遍。这在股市繁荣时就像是某广告语一样：他好，我也好；但一旦遇到股市雪崩或海啸，便谁也逃不掉。
不同市场的联动机会
这里所说的不同市场的联动机会，是指通过不同市场之间价格运行之间的关联发现投资的机会。主要应从三个方面入手，来探究、发现这些交易性机会。一是A股和H股之间联动的机会，二是A股和B股之间联动的机会，三是期货和现货之间联动的机会。
先说A股和H股。众所周知，H股也称国企股，是注册于内地却在香港上市的股票，属港股中的一部分。那么，A股和H股之间有什么关联呢？首先随着全球经济一体化的发展，世界各国和地区之间股市的联动性越来越强，不光内地股市与香港股市有关联，内地股市与欧美股市也有较高的关联。这主要还是由于实体经济之间的关联引发投资者心理上的同步变化，如美国经济衰退，必然会导致中国出口锐减，从而会影响到出口占很大比重的国内实体经济，股市自然也好不了。
而香港股市作为全球最为开放的证券市场之一，与美国股市的关联度就更大了。我们可以多多观察一下港股的走势，与美国保持同向且同步的概率是很大的，当美股暴跌时港股一般都好不了。而港股里面又存在着很多同时在内地和香港上市的公司，这些公司在港股如果出现大涨，那么在A股市场出现上涨的概率就比较大，反之亦然。看个实例：H股中的潍柴动力（HK2338）自2010年8月30日起收出连续3根放量阳线，打开上涨空间，股价一路攀升。此时我们就可以通过A股和H股联动的方式布局A股市场中的潍柴动力（000338）。之后该股从每股75元一路涨至每股135元（如图6-15所示）。
图6-15 潍柴动力H股与A股日K线对比图（2010.7～2010.11）
二是A股和B股。B股是在境内设置的用于境外资金投资的股票，由于投资者身份的特殊性，很多时候其走势往往会先于A股市场，道理同A股和H股的联动是相同的。2010年9月2日，B股中的中集B（200039）横盘后出现向上突破的走势，股价连续逼空上扬创出新高，但A股市场的中集集团（000039）股价却并未上涨，而是继续我行我素弱势调整。此时我们就可以利用A股和B股的联动机会介入中集集团。之后该股股价终于在2010年9月底爆发，一路大涨，涨幅超过100％（如图6-16所示）。
图6-16 中集B与中集集团日K线对比图（2010.7～2010.12）
三是期货和现货。股指期货出台之后，很多投资大佬不必再像以前那样只能在二级市场靠上涨通过低买高卖的方式做多，而可以通过顺势做空或者故意做空的方式进行操作获利。这样一来，股指期货就为现货提供了一定的参考价值。一旦股指期货先于现货市场出现止跌上涨，则可以进行二级市场的布局。
同时还有另一个期货与现货的联动机会，那就是商品市场，比如金属、能源、农产品期货价格出现了连续飙升，而在股票市场相关股票还未反映出这一市场变化，我们就可以抓住这种联动且滞后的机会来猎取短线交易机会。例如2010年10月，国内通胀形势严峻，农产品价格纷纷上涨，在“蒜你狠”、“姜你军”、“豆你玩”之后，市场又出现了“化骨棉”——掌（涨）。商品交易市场上棉花价格连创新高，美国期货的棉花价格甚至超过了1995年的最高价，创下历史纪录。而期货市场的连续大涨同样制造了股票二级市场的交易性机会，A股市场中的棉业股新赛股份（600540）的股价自每股10元见底后一路攀升，涨幅翻番（如图6-17所示）。
图6-17 新赛股份日K线图（2010.4～2010.11）