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第三辑 世风——市场与消费
劳动力供给侧改革：很多白领职位的工资已经低于蓝领
@ czy_733：方丈，近期一系列社会负面新闻让我觉得都跟劳动力有关，这会不会是劳动力要开始供给侧改革的信号？
@ 不明真相的群众：喜欢探究这个世界的人都希望从若干碎片化的现象里找到世界的规律，但很遗憾，有很多现象存在，也确实有些规律存在，现象和规律之间却未必能建立联系。比如，劳动力短缺和价格上涨肯定已经是一种规律，十年以后，中国的中产阶级不可能用得起保姆，但如果按这种规律，北京、上海这样的城市应该给体力劳动者提供更友好的进入环境，可是现在看到的碎片化现象不是这样的。
@ czy_733：方丈的回复有哲学思想，懂了，谢谢！不过中产阶级会不会也是要被清理或者向体力劳动分化的一个目标呢？
@ 不明真相的群众：现在很多白领职位的工资已经低于蓝领，这种趋势会持续。
@ 牙瑜宝：同意方丈的看法。我身边有很多类似的例子，而且确实非常明显。对投资来说，这种趋势有没有什么可投资的方向？
@ 不明真相的群众：尽量回避劳动密集型行业。
互联网服务输出：新一代中国制造
@ 不明真相的群众：在输出工业品之后，中国会大规模输出服务业，主体不是餐馆、足疗，也不是银行保险，而是互联网。
@ 夹头的Franky：互联网服务输出里现在排第一的应该是抖音短视频的国际版TikTok，月活[1]达到全球5亿。平时刷TikTok，总看到一群外国人对中国人日常的固有印象被打破。感觉抖音短视频在国际上对中国起的正面宣传作用可能快赶上世博会或奥运会了。
@ 宁静的冬日M：赞同。不过互联网输出最终也会导致银行保险输出，这是效率决定的结果——中国的商品输出最初是建立在劳动力便宜这个基础上的。而金融，主要是效率问题，一定是高效率的地方向低效率的地方输出。早期在亚洲，日本效率更高，所以东京是亚洲的金融中心，野村证券是最大的投行，后来中国香港崛起，但是并没有效率上的绝对优势。
未来，互联网很可能会导致新一代的金融中心不再有地域标签，因为连接人与人、人与金融产品的方式发生了革命性的变化，这时产生的效率优势就像当年战争中步枪对骑兵的优势一样，雪球这种率先建立该优势的公司会成为新的、名副其实的金融中心。
在保险行业，以前英国的保诚集团、中国香港的AIA（友邦保险）在医疗险之类的产品上，其性价比都比我国内地的保险公司高。它们在管理、产品设计、营销渠道的专业水平等方面多年积累的细微优势并不是学习者可以轻易赶上的，但是互联网保单对这些传统“护城河”而言同样是步枪与战马的关系。大家有兴趣可以看看众安保险App（应用软件）上的那些医疗保单，看看它们是不是秒杀AIA、保诚集团的同类产品……这只是开始，未来这些碎片化的产品一旦与新成形的互联网金融中心结合，会成为上了膛的子弹，而这时的步枪会演进成机关枪，它能不输出？
有很多朋友担心中国会出现美国1929年那样的大萧条。究竟会不会出现，我不知道，但有一件事可能被大家忽略了：大家真正应该重视的不是美国那样的大萧条，而是电话电报在这个大国全面普及实现的效率提升。19世纪末，贝尔就通过自己的发明实现了长途通信，但电报电话真正在美国全面普及是20世纪20年代以后的事，当时AT&T（美国电话电报公司）甚至不得不放弃在欧洲的一些业务，以集中力量应对来自美国国内增长的极其迅猛的需求。今天，互联网引起的中国的效率提升，比当年电报电话对美国的影响还要大。
@ Justcooool：别的不说，看着众安在线的股价跌成这个鬼样子，其实我对买它的保险不是很有信心。
@ 宁静的冬日M：（1）不要用股价涨跌倒推公司价值。（2）举这个医疗险的例子并不是说现在的众安有多大价值（互联网游戏也好，互联网投资也好，互联网保险也好，假如它是一家不能实现人与人连接的互联网公司，那它能有多大价值），而是说互联网保险会很厉害。
有朋友问过我：按你这种说法，人家AIA不也同样可以做互联网保险？这就跟当初有人说伊势丹百货、巴黎春天、Harrods（哈罗德百货）等同样可以做电商一样，听起来似乎也有道理，但真正的问题其实不在于它们能不能搞，而是在于它们按兵不动，竞争者发展得如火如荼。
至今为止，没有人能很好地解释产业革命是如何发生的。我们对世界、对人类社会自身都所知有限，承认这一点没什么坏处。
商品流通渠道越来越短，中间商如何赚差价
@ 不明真相的群众：在传统商业社会，很少有厂商直接向消费者销售产品，都要通过经销商环节。经销商存在的理由是：（1）突破地域上的限制，比如需要大量线下门店覆盖一个广阔的市场，厂家自己很难做到；（2）技能上的专业分工，会生产的人未必会推广、销售。
电子商务的出现大大降低了经销商地域覆盖上的价值，一家网店，其商品可以发往全球。但是技能上的专业还是有阶段性价值的，比如网店经营、客服、物流。所以早期淘宝的主要玩家是经销商，所谓B2B2C，第一个B是厂商，第二个B是淘宝上的经销商。但是，随着时间的推移、移动互联网的普及、电子商务功能的标准化、物流网络的扩张和下沉，这个专业技能的价值在急剧衰减：开设、经营网店的门槛在降低，对接物流的难度在急剧下降。这时，经销商存在的价值就会被质疑。这是B2C模式碰到问题的根本原因。
将来，还真有可能是一个没有中间商赚差价的世界。在这个过程中，谁会受益？谁会受损？
@ 滚一个雪球：真正有溢价能力的品牌企业会受益，因为对它们来说，消费者还是那些消费者，但是减少了中间环节，这一方面可以节省推广成本，另一方面可以分食原来经销商的利润。随着电商和物流的逐步普及，消费者（在偏远地区）更容易直接接触更优质的产品，因此龙头企业的市场份额会进一步提高。相反，劣质的低端产品将逐步退出这个市场，直至被淘汰。综上，电商的普及加速了经销商这个中间层级的消亡，同时推动了龙头企业市场份额和利润率的增长。
@ 阿企：营销和销售永远都有价值，只有特别标准化的产品或服务才有可能做到没有多余的中间商，除了平台本身这一层。营销和销售的关键壁垒在于人的信息、知识、社交等能力是去中心化分布的，比如卖保险，没有代理人体系就很难说服客户。线下商业就更复杂了，比如库存压力，如果让厂家承担，那么它会很难适应复杂的市场，也承受不起资金方面的压力。所以，分工是必然的，连苹果这样强大的品牌都需要分销商。另外，由于网红群体的崛起，自带粉丝流量的人成了网络里新的分销商，他们有能力触达客户、说服客户。
@ 裸猿文明：过去，从产品到消费者要经过一个漫长的过程：D（Design，设计），M（Manufacture，制造），S（Supply Chain，供应链），B（Business，大卖场、超市、连锁店），b（business，个体经营者），C（Consumer，消费者），每个环节都要加价。
未来的趋势应该是不断去除中间环节，而且这个趋势可能已经形成。比如名创优品，从制造商M，直联到连锁门店B，从而去除了供应链S，这种短路经济为M2B。比如天猫小店，就是用“零售通”这种高效的供应链系统S，直接给个体经营者b供货，去除了批发商B，这种短路经济就是S2b。
我觉得消费升级不是商品越买越贵，而是能用更低的价格买到更好的东西。只要中间存在可以被去除的环节，那就一定会有人去除，靠中间差价生存的企业也很难保持长期竞争力，有可能“自废武功”才能自保。
@ 顿牛：商品流通渠道越来越短是一个趋势，我观察到一些线下批发量大的市场比往日萧条。传统线下代理商的生意被线上抢夺，它们的竞争对手从原来的淘宝小卖家升格为天猫超市、当当、京东，大部分标准化商品线下代理商在成本、物流效率上都没法跟天猫超市这样的对手竞争。传统的线上经销商的份额被厂商和平台抢夺，大概从2014年起，“双十一”购物节的销量冠军就从原来的淘品牌转到了传统品牌。2016年起，淘宝系统的大量流量被导到天猫超市，我今天上午10点多在天猫超市买东西，下午2点就收到了。这种高效的物流体系建立后，很多类目的小卖家就已经没有什么竞争力了。
@ 雨枫：当我知道自己想要什么，并且也知道去哪儿买的时候，中间商就没什么存在的意义了；当我知道自己想要什么，但不知道去哪儿买的时候，店面的价值就会体现；当我知道自己想要什么，而且现在马上就想要的时候，物流的价值就会体现；当我知道自己想要什么，但不知道哪个牌子更好的时候，媒体、广告和促销员的价值就会体现；当我其实不是那么清楚自己想要什么（商品），只是想满足某种需求的时候，代言人、广告植入、软文的价值就会体现；当我根本就不知道自己想要做什么，只是觉得应该做点儿什么/买点儿什么的时候，社交网络（如微信）和基于微信的拼多多、娱乐媒体（如爱奇艺、优酷）还有微博、今日头条的价值就会体现。
现实中，我们极少很清楚地知道自己想要什么、去哪儿能买、需要花费多长时间。所以，第一种情况其实很少见，反而最后一种情况才是常态。因此，中间商永不死，它们只是在不断地改变自己的形态。
@ 管我财：经销商不只是中间商，它们的存在还有开拓市场的功能。它们负责做增量市场，线上商家的最佳策略是抢占存量的大饼。为什么会有销售人员的存在？他们负责给大家推荐一些可买可不买的东西。
奢侈品消费：新富后浪推前浪？
@ 不明真相的群众：奢侈品消费有一个社会基础，就是大量的人迅速变富，他们需要通过奢侈品消费来确认自己的社会地位。等人们变富的速度变慢（或者是所谓的阶层固化）以后，这个市场可能会萎缩。这是不是最为悲观的一种看法？
@ 慕容傲雪：不算，这种说法首先要明确什么是奢侈品，这其实是一个小众的市场，有固定的客户群，和大众认知的奢侈品没什么关系。大众认知的奢侈品是高端时尚消费，这个在品牌营销方面有很多方法可以向下渗透，抢占用户的心智，掏空用户的钱包，虽然有一点点风险会把品牌做烂。
@ 全球指数基金：茅台让你心里没底了吧？！
@ 不明真相的群众：茅台已经是大众消费品了。真的有钱人不喝茅台，因为它太便宜了，花不了多少钱。
@ 重放异彩：这么说没毛病。但是，消费升级跟奢侈品消费之间有不少差异。国内许多被定义为伪饰的产品，只是发达地区民众的主流选择。走出雪球看看，大量民众还是用着低质低价的产品。
@ jiancai：人生苦短，及时消费，只要这个是消费者的共识，消费行为就是单边旺盛，只是支付能力的问题。人的大脑需要不断的刺激，验证自己的存在，比昨天更好，消费是达成这个刺激最低成本的方式。不想消费的话，就问问自己是不是抑郁了，或者老了。
@ 异端猎手：当消费可以区分阶层时，就会有奢侈性消费市场，用购物消费来区分阶层的社会是阶层高度变动的社会，这个阶段需要的时间很短，也很直接。当阶层开始稳定，区区物化消费已经无法区分阶层时，人就进入了低调奢华阶段。阶层区分不在人人知道的品牌，而是多代人持续的消费投入，不同阶层对于什么是昂贵的物品甚至有不同的认识，而认识本身就可以区分阶层。先是同质化，再是圈层化，最后是完全分割化，互联网应该也类似。
@ 市场漫步者：一切以合法取得的财富实现的消费都应该被肯定，不管它看起来有多么奇葩。消费升级、制造业升级乃至科技创新都是由富人的奢侈消费和超前消费来支撑的。正是这些观念超前，支出显著大于实用价值的消费行为为设计师、制造者提供了各种创新机会，其中大部分转瞬即逝，但总会有一部分成为新一代大众消费的核心产品。无论是汽车、飞机还是马桶，大众在实现生活质量提升的同时，不应该忘记那些用自己的财富为人类开疆辟土的富人。这便是先富的人带领后富的人，并不是直接撒钱救济穷人，而是用自身的开拓创新抵达人类整体可能到达的远方。仇视富人甚至要消灭富人的社会和群体，才是倒退甚至可能消失的群体。
@ 群兽中的一只猫：百年来，奢侈品消费的增量都是靠“新富裕”人群的推动，奢侈品消费的高潮从西欧到北美，再到日本，现在到中国，就是这个道理。与此同时，能消费奢侈品的基础人群相对应地也在扩大，因为整个世界的财富分配都是偏向资本的。因此，总体消费量有所增长。
方丈也可以看看各个奢侈品品牌的产品线。近年来，很多轻奢产品（包括顶级奢侈品的二线品牌和副牌以及独立的品牌，这些品牌算高端品牌，价位处于中端品和奢侈品之间）增速都超过它们的主品牌，这代表了一种方向。虽然不一定很乐观，但是也不必悲观，事物发展有着自己的出路。
国产车的前景：终将成为本土舞台的主角
@ 自由的小伙子：方丈，我感觉吉利汽车（以下简称“吉利”）这家公司看起来不错，它推的GE11和星越都很好看，似乎很有吸引力，之前的国产爆品帝豪也很争气。所以我隐约有种判断，吉利造的车最起码不比韩国车差。您觉得中国的汽车工业现在处于什么水平？国产车什么时候能消除消费者内心的不信任感，变成买车首选？现在对于30万元以上的车，很多消费者还是首选合资品牌和车型，我觉得国产车要是能突破这个界限，那吉利等企业或许能迎来更好的发展。
@ 不明真相的群众：（1）中国汽车工业在持续进步，正在接近合资厂和外资厂的水平。注意一种现象，比如吉利和长城，它们新推出的车型覆盖的价位与老车型相比是上升的，而合资厂商是下降的。
（2）国产车已经消除了一些消费者的不信任感，中国自主汽车品牌的销量轻松突破了百万量级。
（3）中国庞大的市场、良好的配套条件，以及中国汽车厂商管理层的企业家精神，终将转换成中国汽车品牌商的全面优势。长远来看，中国作为全世界汽车生产、消费第一大国，唱主角的将会是中国本土品牌。
关于消费升级：社交功能的不可替代性
@ 不明真相的群众：谁能解释一下，为什么汽车市场整体不行，但豪华车卖得很好？为什么白酒整体销量萎缩，但高端酒卖得很好？
@ 知行合一15：当汽车普及到一定程度时，二次购车会出现消费升级。这一方面可能是面子问题，更主要的是对车辆品质、性能、外形的要求。如果无法升级，按照目前家庭用车的年公里数，换辆同样的新车，味道重，用车费用高，那就根本没必要换车。
@ 散户乙：最根本的原因是人们的收入越来越多。喝酒的人数如果大体不变，喝好酒的人多了，自然喝差酒的人就少了。汽车也是如此，大家收入多了，自然都想买或者换好车，这些人原来的旧车进入二手市场，也在冲击低端新车市场。另外，无论是高端酒还是高端车，以前基数小，因而增长率更高。比如，以前100个人有10个喝好酒，现在变成12个，好酒消费量就增加了20%。
@ BDM_Cap：（1）大家手里的钱更多了是基础；（2）汽车和白酒都和社交强相关。
@ 海上阳光200600：整体市场从量上来看已经饱和或基本饱和，所以就要提质，通俗地说就是消费升级了。
@ 精灵财富：（1）根本原因：汽车市场的结构性变化规律。今年的中国车市整体走弱反映出中国汽车市场的“初次普及红利”正在逐渐消退，中国汽车市场正在告别增量竞争阶段，逐步进入存量竞争阶段。在这一阶段，由于整体市场规模趋于稳定，市场结构内部的竞争将会加剧。这种竞争不仅会出现在车型［轿车、SUV（运动型多用途汽车）、MPV（多用途汽车）等］和动力（燃油、混合动力、电动）等结构上，还会出现在品牌结构上。豪华车市场的发展就与这种汽车品牌的结构性变化有关。从发达国家的汽车市场来看，其在整体市场增长和品牌结构上都极其稳定，因此可以推断中国汽车市场的发展路径会与这些成熟市场趋同。从整体交易体量上看，中国汽车市场已稳居世界第一，但是从品牌结构上看，中国的豪华车渗透率相较其他发达国家还有一定差距。
（2）直接原因：各种市场因素的综合作用。除了上述宏观层面的根本驱动因素，近年来出现的各种市场因素也为豪华车的销量增长提供了稳定的支撑。以BBA（奔驰、宝马、奥迪）为代表的头部豪华车品牌在中国拼命推行“亲民路线”，越来越多的平价豪华车型大量投放中国市场，获得了中国购车人群的青睐。
（3）需求端因素：新富阶层崛起与换车周期相互作用。中国经济经过多年的高速增长，造就了新富阶层，他们在汽车消费偏好方面与其他阶层显著不同，他们更愿意为品牌溢价买单，更加追求个性，这样就给豪华车品牌向这一阶层渗透创造了大好机会。
白酒整体销量萎缩，高端酒市场量价齐升主要有三方面的原因。
第一，“长尾效应”。以前是少量人的重度消费，现在是众多非重度、非主流的消费者也需要美好生活，也需要在重大事件、重要时刻喝一瓶茅台酒。而这背后是中国巨大的市场容量支撑的，这是中国特色，是欧美等市场不具备的。茅台消费者、高端酒消费者长尾化是个巨大的变化，是支撑高端酒量价提升的关键。
第二，飞天茅台的持续稀缺性将给第八代五粮液和国窖1573的价格上行提供窗口。“买新酒、喝老酒”正在成为一种潮流，购买茅台后一年不喝的比例正在提升，而飞天茅台年出货总量有限，这很可能将为2019年的五粮液、国窖1573分别增量2000~3000吨提供强力支撑。喝不到茅台就喝五粮液是主流购买逻辑，所以五粮液增量是必然的。
第三，高端市场是由消费需求和投资需求构成的。只要行业处于上升期，购买茅台后不喝却用来投资的比例就会增加，假如这一比例从2012年的10%提升到2019年的20%~40%，再辅之以飞天茅台每年3万吨的大基数销量，这都将促进五粮液、国窖1573等高端酒销售量的增长。
@ 亏掉嫁妆变剩女：我闺蜜说：以前有车就有面子，现在只有拥有豪华车才有面子，如果只是为了出行，停车难、停车贵，那还不如直接打车，所以现在买车就一定要买豪华车。
@ 不明真相的群众：这个说法有点儿意思，就是低端车的社交功能弱化，出行功能被共享交通替代了？
@ 八五年的乖乖：方丈，其实中国豪华车市场近十年一直保持着高增长模式，不是最近突然出现的，而是一种长达十几年的现象。大家之前都习惯了车市的整体高增长状态，忽略豪华车这一细分市场，恰逢现在整体车市走弱，豪华车市场就显得一枝独秀。原因或许在于豪华车品牌的产品力持续提升和价格下探，营销策略根据中国市场转换。还有很重要的原因应该是国内新富阶层这十几年在不断崛起吧，虽然不包括我。
共享经济与汽车：肉体快递服务的价格
@ Mario：我早就有驾照了，但一直没买车。住在市区，开车还不如电动自行车快，尤其有共享单车之后，地铁+单车的优势区域更大了。停车更是大问题，很多地方都停满了，找停车位很麻烦。车变成了必须要带走的负债，不能开单程后不管。坐飞机出发和到达的机场不同，车很难处理。在这种情况下，买车与地铁+共享单车+专车+租车相比，有什么特殊优势吗？
@ 不明真相的群众：我也很困惑。理论上，也没有必要买房，住酒店更合算。也没有必要结婚……
不过你这个思考确实很有价值，也许将来并不需要拥有汽车这个财产，但人一定还需要拥有点对点、空间独享的肉体快递服务。之所以叫肉体快递服务，是因为思想感情不用汽车来运，用光纤来传递就可以。这个也许会成为将来永不间断的运输公司提供的一种服务，服务工具还是汽车。
@ 刘彦伟：这种困惑类似于“不都是座位吗，头等舱有什么区别”或“不就是睡一觉吗，住一千块一晚的宾馆是疯了吗”……
@ 不明真相的群众：有人不理解头等舱票价为什么是经济舱的5倍，我跟他说：你在头等舱是不是能躺着，在经济舱是不是只能坐着？如果在酒店开个房间，你只能坐着过夜，你是不是付五分之一的价钱都嫌贵？
@ Mario：这个是指一种服务严格优于另一种时消费者愿不愿意付出溢价。车的问题不是“严格优于”的问题，是需要权衡好处和坏处，然后做出选择。这是两个不同类别的经济决策。这个提问就是在权衡，自己拥有车相比各种共享有哪些好处、哪些坏处。
@ 不明真相的群众：车最大的价值还是自己开着车时那种自由的、完全由自己掌控的感觉，那是无价的。
@ 青豌豆：方丈不会遇到堵车的情况吗？我现在怕开车，就是怕遇到堵车那种不自由，一切都不由自己掌控的感觉。
@ 不明真相的群众：是啊，所以可以买辆自动驾驶的车，堵车的时候用电脑开，心情好的时候自己开。
纸媒一定会式微：当年拒绝计算机的作家，今天都在用什么写作
@ 郑qq：纸媒已经快进入市净率估值阶段，这在几年前是难以想象的，它再差能差过几年前的钢铁、造船吗？
@ 不明真相的群众：肯定会差过钢铁、造船。钢铁、造船只是周期性的产能过剩，纸媒是渠道作用完全被置换了，不可逆。
@ 恍恍惚惚的风：方丈，过几年再回来比试一下，看看到底可不可逆。
@ 不明真相的群众：纸质书不会消亡，用纸量不一定下降，但内容+广告模式的纸媒一定会式微。
@ 星光的引导：十本纸质书摆在书架上，我随时可以抽出一本来看。十本电子书在文件夹里，我得找一下才能找到。纸质书和电子书，价格相差并不大的话，我肯定要买一本纸质书。
@ 不明真相的群众：从100本书里找一本就很困难了，有1000本书的话就更难找了，而电子书一搜索就可以找到。
@ 原野拾荒：方丈不觉得纸质书的阅读体验更具优势吗？阅读纸质书时，手指在纸张上摩挲而过，追逐着纸张上的水墨字迹，思绪在字里行间翻飞，这些在实体空间的视觉、触觉体验都是独特的。
@ 不明真相的群众：我上大学的时候，经常有作家来学校做讲座。那时候有一个热门话题是作家“换笔”，就是计算机打字取代手写。我亲耳听见几位作家说，还是钢笔尖划在纸上哗哗作响的时候，才能感受到灵感像墨水一样汩汩流淌。我有幸跟几位作家还有联系，而他们现在都不会写字了。
[1] 月活指的是一个月内的总活跃用户数量。——编者注