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4.7.2.2 超买与超卖
当随机指标上穿其上方参考线时，表明市场超买。超买意味着价格太高，将会掉头向下。当随机指标下穿其下方参考线时，表明市场超卖。超卖意味着价格太低，将会掉头向上。
当市场处于区间振荡时，这些信号很有效，当市场沿趋势运行时信号不太有效。在上升趋势中，随机指标很快就出现超买，随着市场的上涨不断发出卖出信号。在下跌趋势中，随机指标很快就出现超卖，并不断给出过早的买入信号。将随机指标与长期趋势跟随指标结合起来看比较好（见第9章的“三重滤网交易系统”一节）。根据三重滤网交易系统，只有当周线趋势向上时，交易者才可以采用日线随机指标的买入信号。当周线趋势向下时，交易者只能采用日线随机指标的卖出信号。
（3）当你从周线图上识别出一轮上升趋势时，等待日线随机线下穿其下方参考线。然后，不用再等着它们交叉或掉头向上，可以将买单挂在最近一根K线的高点上方一档。一旦做多，就将保护性止损位设在买入日低点之下或是前一日的低点之下，取二者中的低者。
随机线底部的形态经常能指明上涨是强势还是弱势。如果底部又窄又浅，表明空方势弱，很可能是强势上攻。如果底部又深又宽，表明空方势强，反弹可能较弱。最好只采用强势买入信号。
（4）当你从周线图上识别出一轮下跌趋势时，等待日线随机线上穿其上方参考线。然后，不用等它们交叉或掉头向下，可以把卖单挂在最近一根K线的低点之下。当随机线交叉时，市场往往会呈快速下跌。一旦你放空，就将保护性止损位设在交易日的高点或前一日高点之上，取二者中的高者。
随机线的顶部形态往往指明是急剧下跌还是缓慢下跌。窄形随机指标表明多方势弱，很有可能出现快速下跌。又高又宽的随机线顶部表明多方势强，这时忽略这一卖出信号更安全。
（5）当随机指标超买时不要买入，当随机指标超卖时不要放空。这一原则过滤掉了大多数不好的交易。