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10.1.3 正数期望值
如果在21点纸牌游戏中，你知道算牌，那相对于赌场你的胜数就大（除非他们认出你并且不让你进。赌场喜欢喝醉的赌徒，讨厌会算牌的人）。有了胜数，在一段时间内，你赢的次数就会比输的次数多。在你有胜数的前提下，良好的资金管理有助于你扩大利润减少损失。如果没有胜数，你还不如把钱捐给慈善机构。在交易中，胜数指的是盈利多于损失、买卖价差与佣金之和。任何资金管理方法都拯救不了一个不好的交易系统。
只有当你的数学期望值为正时，才会赢，也只有这样你的交易系统才有意义。凭直觉交易会导致灾难性后果。许多交易者就像醉鬼在赌场游荡一样，来回瞎折腾。而买卖价差和佣金会蚕食那些过度交易的人。
最好的交易系统都简朴而扎实。他们的构造要素很少。系统越复杂，越容易出错。交易者喜欢用历史数据来优化系统。问题是，经纪公司不会让你回到历史去交易。市场变了，过去理想的参数现在可能不再适用。所以你要做的不是优化，而是劣化，即检查在不好的情况下系统表现如何。扎实的系统能经受住市场的变化，反之过于优化的系统很可能经不起实际交易的考验。
最后，当你设计出一套好系统后，最好不要改来改去。如果你喜欢修修补补，那就另外再设计一套好了。罗伯特·普莱切特曾提出：“大多数交易者手里拿着一套好系统，但为了改造出一套完美的系统结果却毁了它。”一旦有了自己的交易系统后，就要设计好资金管理原则。