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7.2 三类人的现金流向图
我：“你知道为什么投资合理比很低吗？”
素素想了想：“因为投资资产太少？”
我：“你看，他的资产主要来自于自住用的房子和车子，这两样不仅有大额负债没还，而且它们本身对现金流一点帮助都没有。”
素素：“什么叫‘对现金流一点帮助都没有’？”
我：“所谓现金流，就是把钱比作‘水’，观察它的流向。”
7.2.1 刚毕业的年轻人
大多数人，尤其是刚毕业的年轻人，他们赚取工资收入用以应付每日支出。现金流的流向很简单：从收入流到支出，周而复始，如图7-2左侧所示。收入非常单一，以工资收入为主。一旦失去工作，现金流立刻断流，生存就会出现问题。
7.2.2 中产阶级
洪列的情况则是典型的中产阶级现金流状况：钱从收入流往负债和支出两大块，如图7-2右侧所示。这类人的收入也比较单一，依旧以工资收入为主，不过工资比前一类人更高，有一些小额储蓄，用来购买理财产品或买卖股票、基金，获得小额被动收入。拥有了自住用的资产，但没有带来被动收入，反而因此背负了大额负债。日常支出需要拨出很大一块来偿还贷款。
图7-2 刚毕业的年轻人和中产阶级的现金流向图
值得注意的是，很多人把自住用的房和车当作了好的资产，把原始积累的大部分资金用于购买它们，甚至背负大额贷款。很多人如洪列一样，随着楼价快速上涨，账面上的资产价值和净资产快速增长，误以为自己的财务实力也水涨船高。事实上，他们资产和净资产的增值仅仅来自于自住用房屋的价格提升，一日不套现，一日仅停留在账面数字上。就算套现，自住是刚需，你依旧需要花钱另找地方住，其他房子无论租售，一样价值不菲。
这种错误的认知，强化了他们购买自住用房产的信念。随着生活品质的提高，自住用房越换越大，车子越换越好，贷款成为生活的主要支出，变成了名副其实的“房奴”和“车奴”，再没有余力去购买其他能带来收益的资产。
依旧单一的收入来源，和前一类人一样，接受不了失去工作的冲击。更糟糕的是，因为背负了债务，现金流一断，无法按时还贷款，自住资产就会被债权机构没收。另外，高收入自然而然培养出了高品质的生活，日常消费大手大脚，很难短时间内重回简朴，曾经的骄傲短时间内一败涂地，也因此才会有那么多中年失业后自杀送命的故事。
总之，自住用资产只是空中楼阁，是刚需，但不要超额投资。
7.2.3 财务自由人士
与自住用资产对应的就是投资性资产。投资性资产能够持续不断地产生被动收入。当被动收入大于日常支出时，我们就说达到了财务自由。财务自由下现金流的流向如图7-3所示：资产形成收入流往资产、负债和支出三块。在这样的现金流下，资产越来越多，债务越来越少，收入也就越来越丰厚。
图7-3 财务自由人士的现金流向图
在这个过程中，他们通过融资来扩大自己的本金，使资产增长更快；又把负债控制在一定范围内以降低风险，来实现资产增值的最大化。支出也有优先顺序，他们的收入首先用于积累资本购买更多的资产，其次支付用以杠杆投资和抵消通胀的债务，最后才会去支付日常开销。
还记得之前提到的“鸭舌帽曲线”吗？在财务自由下，当你无法工作的时候，被动收入依旧持续向你的财富蓄水池供水。