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7.3 广义资产、有效资产和值得积累的资产
素素：“之前你说过资产有好坏之分，当时不太明白，这下子完全理解了。自用性资产不能带来现金流，所以是不良资产。因为是刚需，所以肯定要买，但不要买太好的，满足需求就行了。对了，我听了你的话，现在搬去和爸妈同住了，不用跑来跑去，方便了很多。房子也正在放租，市场价有6 300元呢。车子也卖了，价格比我想象中要低，才开了两年，一下子亏了好几万元。现在我开我妈的车，她很少开。”
我：“车只会越来越便宜。同样是资产，车比房子还要糟糕很多，贬值得特别快，每个月付出的成本也高。现在网约车那么方便，没车出行根本不是问题。”
素素：“是的。虽然亏了几万元，但不用花钱养车了，每个月又省了1 000多元。”
我：“你之前已经能够收支平衡了。这多出来的房租和省下的养车钱，差不多有8 000元，先不要花，全部放进你的投资储备中，想想那个复利方程式……”
素素：“哇！首期60万元，每个月存8 000元，30年，每年8%，能得多少？让我算算。”
我：“你自己会算了？”
素素：“我哪有阿逊那么傻。你上次不是说了网上有很多计算器吗？我现在常常去算一下，每次看到复利终值又上升了一点，我存钱的心就更加坚定了。”
素素：“你看！7 000万元！我六十几岁之后就有7 000万元了！”
素素：“谢谢你！让我的人生一下子光明了起来。”
素素：“还有一个问题——既然自住用房和车都不是好资产，那为什么还要把它们叫作资产呢？引起大家那么大的误会，简直误人子弟啊！”
我：“这是词汇使用习惯的问题。通常我们说的‘资产’是广义资产，属于会计学上的定义，只要能以货币单位衡量的经济物品或资源都被称为资产。就像存款、房子、车子、桌子、椅子，只要产权归属能清晰界定，都可以称之为一个人或一家企业的资产。
“理财是近些年才开始流行的，还未形成系统的知识体系，与商业财经、会计、投资、金融等学科交叉在一起。理财更针对家庭和生活，更关注现金流的流向。评估一项资产的好坏，主要就是从现金流的角度来区分的。
“那些能够在一段时间内持续带来经济收益的资产，被称为有效资产，俗称好资产。最简单的评估标准是，当持有这个物品时，该物品会自动带来现金流入你的口袋，如股息、债息等。
“此外，比好资产更好的是值得积累的资产，即除能在持有期间产生现金流外，其产生的整体收益会随着时间有所增长，且增长速度比通货膨胀快。比如房产，在楼市上涨周期，除每个月能带来租金外，楼价上涨还会带来整体的资产增值。这才是我们值得长远积累的资产。三种资产的范围关系就像下面这张图一样（见图7-4）。总之，我们投资不是为了‘赚钱’，而是为了赚‘能产生被动收入的资产’。”
图7-4 三种资产的范围关系
素素：“哦！这下我彻底明白了。所以说，洪列虽然有300万元的资产，但主要是自住用房产，不怎么顶用，是吧？”素素发来的语音听起来有些失落。
我安慰她：“还是有用的。如果急需一笔钱，或有好的高收益项目缺钱投资的话，自住用房产就可以通过贷款来套现，用市场价值减去欠款余额就是可以贷到的最高金额。”
素素：“你觉得这个人的财务状况怎么样？”
我：“只有自住用房产并不算太大问题，以后调整投资方向，很快就能改变。最大的问题是他的支出太大。他一年的稳定净盈余只有8 200元，其他盈余全部来自于股票和基金的盈利。2017 年是小牛市，整体市场不错，股票收益 8.6%，基金收益15%，只是正常水平。如果遇到波动较大的市场，甚至是熊市，怎么办呢？或者突然需要大项开支，就立刻入不敷出了。”
素素：“对哦！”
我：“你看他每个月的支出，大额的房贷、车贷、子女教育费、给父母家用、养车费用、医疗费用都已经分出去了，日常生活费还有34%。这34%用在哪里了？”
素素：“那我要去问问。”
“可千万别像跟我说话一样直接。毕竟这是他的私事，你也还不是他太太。要旁敲侧击，迂回婉转。”我提醒道。
素素：“嗯。”