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8.1 投资小白的四种债务迷思
8.1.1 屈从于习惯
我笑笑：“你知道吗？人是惯性动物，每天走哪条路上班，去哪几间餐厅吃饭，下班看哪几档电视栏目，日复一日，皆屈从于习惯。生活如此，理财亦然。巴菲特曾说：‘习惯是如此之轻，以至于无法察觉；又是如此之重，以至于无法挣脱。’
“习惯了一个月付那么多房屋贷款，尽管账上有闲钱，也不知道如何投资，却想不到要提前部分还款，就让钱一直在账上放着。甚至很多人不知道贷款是可以提前部分还款的，以为约定了每个月还款的金额和年数就不能变了。反而因为闲钱越来越多，下意识地增加了消费。或者为了逃过通胀，贸然去投资，一不小心就亏了更多的钱。”
阿逊说：“是的。我从来没听周围人提到过部分还款这档子事儿。”
我：“在香港，很多银行接受5万元起的部分提前还款，且不需要手续费。如果没有更好、更稳定的投资渠道，尽快减债，既能强迫储蓄，又减少了利息的开支。考虑到长期房贷抵消通胀的作用，在部分还款时，建议选择减少每月供款金额、保持还款年限不变的方案。”
“这么说，还有别的选择？”阿逊问。
我：“还有就是保持每月供款金额不便，缩短还款年限。这种方法看上去利息总额少了很多，但如果算上通胀因素，反而不划算。况且每个月供款少了，你就能存下更多的钱，你的现金流就变得更好了。存下的钱可以再一次提前部分还款，或做其他投资。”
8.1.2 过自己负担不起的生活
我：“香港有很多商店提供12个月或24个月免息分期。这些分期化整为零，让你觉得购物毫无压力。一个3 000元的手机，24个月免息分期，每个月只需付125元。不知不觉，你就会买更多。我们普遍认为钱一直在贬值，未来钱没有现在的值钱。所以，很多人会选择使用免息分期计划来购物。
“很多香港的年轻人拎着上万元的大牌包包，开着令人艳羡的名车，带着好几万元的名表，一身品牌服饰。背地里，每个月要还好几个免息分期，还完这些贷款后就剩不下钱了，根本无法再存到钱。
“无论你贷款是为了买房、买车还是买其他，都是把你未来的钱提前用掉了。这些商业贷款，不管要不要支付利息，都使人不知不觉地过上了自己原本负担不起的生活。”
8.1.3 现金为王，等机会抄底
阿逊继续问：“不是说‘现金为王’吗？等有了好的投资机会，手里的钱都还贷款了，就又会错过这个机会。”
我回答：“‘现金为王’前面还有一句，叫‘危机来临’，全句是‘危机来临，现金为王’。意思是，在危机来临时，即在经济大幅动荡时，资产的价值会缩水，所以要尽快卖出资产，持有货币，等市场稳定时，现金就能买到更多的资产。”
“就是等着抄底。”阿逊说。
我：“现金为王的前提是经济动荡，资产会大幅缩水。什么时候经济动荡呢？如1997年的金融危机、2000年的科网股爆破、2003年的非典、2008年的金融海啸。现在经济相对平稳，货币超发造成了货币贬值，房价的暴涨就是源于对货币贬值的恐慌。你坚持现金为王，资产价格却暴升，你的实际购买力会不断下降。所有的决策都要依托于背景，没有绝对的正确。
“况且，人家‘现金为王’是卖资产后套现的现金，是实实在在自己的钱。等机会的时候，不但不用付利息，还能收利息。你这还欠着人家的钱呢，每时每刻都在付着利息。
“就算好的机会来了，如果你的投资能力不够，你能看出来它就是好机会吗？就算你能看出是一个好机会，你是否有能力恰巧抓住它？
“所以，在投资小白阶段，与其为一个不知道什么时候到来，也不知道是什么的机会天天付利息，还不如踏踏实实地先减少债务。同时，尽快补上投资知识，以便有能力使用杠杆。”
8.1.4 债务能抵消通胀
问题少年阿逊又提问道：“通胀率那么高，贷款利率那么低，精打细算的人不是应该把钱投资在有更高投资回报的地方，而不是选择归还贷款吗？”
我：“每个决策都依托于适合的背景，也同样依托于执行人的能力。要不要用贷款去投资，首先要看贷款的利息有多高；其次，投资的回报率有多高，能否稳定地高过贷款利息，风险能否承受。像你这样的菜鸟，还是不要考虑了。别以为只要投资就能赚钱，世界上没有稳赚不赔的投资，但贷款月供却是实实在在每个月要付的。因此，贷款抵消通胀的前提是找到稳定的高于贷款回报率的投资产品。”