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本章小结
交易可能出现亏损，会出现亏损日、亏损周、亏损月，甚至是亏损季、亏损年。我都遇见过。12月的交易很不容易，11月有浮盈的单子到12月都没了。本书的交易日志是从12月开始的，因此我只评价这个月的交易情况。
对照“要素交易计划”，12月的交易情况如表8-2所示。
表8-2 2009年12月分类后的交易信号
我不太在意某个月交易的状况是不是偏离了历史正常基准，我在意的是整季或整个年份。
2009年12月新开仓13笔，11笔在本月平仓，其中5笔盈利，6笔亏损。胜率超过30%～35%的历史基准。
这一季度对我来说十分艰难。好多笔交易都是在刚开始时表现良好，但是不久走势反转，单子开始亏损。还有些交易因为我过快地收紧止损，导致仓位止损出场；其实，走势最终确实是朝着我原来预期的方向运行的。商品交易顾问这一季度的日子也不好过。图8-17是领先短期商品基金指数（Lyxor Short-term CTA）的走势图。
该指数在第四季度是下跌（6.2%）的。然而，我觉得，应该比较自己的业绩，而不是跟别人的做比较。其实，发现交易计划的不足之处并加以改进并非难事。
图8-17 领先短期商品期货指数走势图
在分析一段时期的交易表现时，我会考虑3个层面：
（1）行情类型（趋势或震荡）？
（2）我的交易计划、交易法则与市场之间的契合度？
（3）执行交易计划的表现如何？
要经历什么样的行情类型是个不可控的变量。我没法改变市场行为。虽然我不可能针对某个或者某一系列的交易改变交易法则，但大体上我能够控制自己的交易计划。我在执行交易计划方面，能在多大程度上正确执行——反过来，就能在多大程度上违反自己的交易规则。
完全可信的是，我宁可正确执行计划而赔钱，也不愿管理不善交易，不按照计划交易，篡改交易信号，最终却挣钱。
12月的交易总计盈利1.5%（有些单子是在隔年1月平仓）。如用市价结算的方法计算，12月业绩为+0.04%。
本书“附录A”列出了逐笔交易的完整记录。