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交易记录
2010年2月，“要素交易计划”在12个市场交易了16笔。有3个信号在第8章中讨论过，包括两笔黄金交易（分别在2月4日与2月18日进场）、1笔铜交易（2月23日进场）。
英镑/美元汇率：双重顶最终完成
信号类型：主要突破信号、主要突破信号（二次完成）、主要加仓信号
2月4日，英镑/美元汇率的一个为期9个月的双重顶终于完成（见图10-2）。我深深地认为这笔交易成为2010年最佳交易案例之一的概率很大。不过，我不知道自己的交易法则能不能抓住这次潜在机会。
图10-2 英镑/美元汇率（日线图）：双重顶形态完成
沙巴克、爱德华兹和迈吉等人的研究显示，双重顶或双重底属于比较少见的形态，但现在许多金融专家会提到它们。双重顶（底）的两个主要条件为：
（1）两个波峰（波谷）之间至少有两个月的间隔。本例中两个波峰间隔了3个多月。另外，两个波峰（波谷）的位置应大体相近。这里的案例也符合条件。
（2）两个波峰与所夹低点之间的价格至少相差15%。英镑/美元汇率的例子中的波峰、波谷之间的差幅为11%，略少一些。我认为这个案例勉强符合条件。
虽然实际突破完成于2月5日，但是我在2月4日就做空了，每单位资本做空3万英镑。根据最近交易日法则设置的止损在1.5776，我实际设置的止损为更高的1.5806。止损最终在2月17日被触发。这一天还形成了这次反弹末端的陷阱K线形态。
汇价向上反弹，重新进入双重顶。所以，在一定程度上我根据冰线与最近交易日法则设置的止损有些自以为是了。
前面说过冰线应能有效抑制反弹，可是这里并没有。
·回顾·
最近交易日法则起码应该根据2月4日为准。事实上，根据我的交易准则，如果突破当日运行的幅度太小，就采用前一个交易日确定最近交易日法则。
汇价从11月高点下滑以来，我就吃了好几个“陷阱K线”形态的亏，因为我的交易法则不太会处理这一K线形态，虽然它只是短期的鱼钩形态。
图10-3展示了2010年年初下跌过程中的这类K线形态。
2月17日，我止损出场，但我又在2月18日陷阱卖出K线形态出现时再次做空，每单位资本做空4万英镑，入场位较前出场价位低了220个基点。
3月24日，英镑/美元汇率完成了一个为期3周的旗形（见图10-4），这是主要的加仓机会。每单位资本加仓3万英镑，根据最近交易日法则设置的止损在1.5049。
图10-3 英镑/美元汇率（日线图）：一系列圈套模式
图10-4 英镑/美元汇率（日线图）：双重顶与为期3周的旗形形态
趋势里的中继形态提供加仓机会。另外，这类整理形态也可以用来调整初始仓位的止损。所以，我依据3月24日最近交易日法则对2月18日空单的止损做了调整。此时，所有空单的止损都在1.5061。止损在3月30日被触发，我平掉所有的空单，但认为行情会下跌。
图10-4是英镑/美元汇率在2～3月里的走势图，我没按惯例逐月说明。这段行情令人失望。我从2009年11月以来一直看空英镑，但截至目前下跌有限。每年都会有某个市场特别吸引我。今年到目前为止这一市场是英镑，光它就该贡献5%的收益。根据原则我的杠杆不大，也没有耐心。
4月原油：扇形线的交易问题
信号类型：主要突破信号
爱德华兹与迈吉把扇形线当作传统形态。图10-5给出了周线图的扇形线。请注意，3月的低点是个头肩底。
图10-5 原油（周线图）：扇形线
由3月低点开始的涨势不仅没有加速发展，反而不断跌破一系列的趋势线，角度越来越小。这是典型的扇形线，表示上涨动能减弱。简单说，上涨走势趋向瓦解。
扇形线认为价格会回到原点，即2009年3月的低点。因为涉及对角形态等问题，所以扇形线不好运用于交易。
图10-6显示价格可能迎来一波下跌。2009年10月以来，连续合约日线图出现了双重顶，突破可能发生在69.50。
所以，扇形线的形成使我偏空，特别关注潜在双重顶的放空机会。2月5日价格跌破较低的扇形线，但很快又反弹到扇形线之上（见图10-7）。
图10-6 原油（日线图）：可能的双重顶
图10-7 原油（日线图）：扇形线假突破
2月12日，价格回测扇形线，因为我认为会向下突破，所以做空。2月16日，空单根据最近交易日法则止损出场。
专业交易类似于职业运动
这些年来我发现，不论在人类活动的哪个领域（包括体育、商业或艺术界在内），真正卓越的表现往往都有相通之处。
在2009年的温网赛中，大威廉姆斯直落两盘击败当时的女单第一种子萨芬娜。NBC主播当时评论道：“萨芬娜原本就很难击败大威廉姆斯，更何况在这场比赛里她连自己都赢不了。”这也可以适用于商品交易。
从人性角度来看，市场投机活动就是逆人性溯流而上。市场交易中的人性成分，比识别信号重要，但绝大多数的交易书籍、研讨会或交易网站通常重视后者。
任何交易、竞争，或比赛，真正的战斗发生在情绪、心理与心智方面。
网球职业选手都知道比赛中该做些什么（提高第二发球的速度、留在底线、调节体力准备持久战）。所以，运动选手或交易者真正的工作是怎么做好这些应该做的。战争是发生于内部的。
长期国债6月合约：小形态试图转为大走势
信号类型：主要预期信号
季线图、月线图或周线图都显示，30年期美国国债可能存在主权违约风险。长期走势图可参考第9章的图9-3～图9-5。这吸引我寻找放空长期国债的机会。当时，我看到一个主要的预期信号：周线图上头肩顶的“右肩”。
图10-8上的两个小型技术性演化，促使我放空了长期国债。12月底到2月初，市场形成了扩张顶。扩张顶通常属于反转形态。小型旗形于2月17日完成。
2月18日，价格回测旗形下边，我进场做空。空单在2月22日触发止损，杠杆是每单位资本放空0.5手合约。
图10-8 长期国债（日线图）：试图在两个下跌形态的右肩高点放空
·回顾·
这个例子说明，我对于日线图的解释受到更长期的周线图、月线图的影响。因为我对长期走势看空，所以认为交易风险有限，潜在收益高。整周之内，我每天都可能这样交易。
中期国债（10年期）6月合约：扩大杠杆
信号类型：其他交易
我认为可交易长期国债时，中期国债6月合约也出现了一个为期3周的头肩顶。我认为，这表示利率看涨（看空债券价格）。2月18日我放空中期国债6月合约，根据最近交易日法则设置的止损在2月23日被触发。构成这个形态时间实在太短了（见图10-9）。
图10-9 中期国债（日线图）：小型头肩顶
英镑/日元汇率：大型下降三角形完成
信号类型：主要突破信号
英镑/日元汇率的情况可以参考图9-26与相关评论。
2月23日，汇价跌破为期5个月的下降三角形下边（见图10-10）。这波跌势始于2月中旬的为期12天的旗形，可能是一个趋势运行中间阶段的旗形。这样一来，下方目标应该在131.87。下降三角形目标价位为128.10。
图10-10 英镑/日元汇率（日线图）：为期5个月的下降三角形
价格跌到3月1日低点之后上扬。后续走势不能持续并展开震荡的情况普遍存在于当时的商品和外汇市场中。空单根据随市止损法则在3月12日出场。
10月糖：意外跌势
信号类型：次要反转信号
要我180°急转弯是很难的。我知道，很多交易者经常用“止损后反手”的策略。这对机械性交易系统或许比较简单，但对主观型交易者恐怕要难多了，至少对我来说很难。
2009年年初以来，我一直看好糖的上涨机会。因此2月23日我勉为其难根据次要信号——一个为期8周的矩形反转做空了糖10月合约（杠杆很有限）（见图10-11）。
图10-11 糖（日线图）：矩形头部
2月23日根据最近交易日法则设置的止损在2月24日差点被触发。3月2日价格达到最低目标价位。长期以来我一直看好糖市场，但3月空单收获颇丰，看起来蛮讽刺。
·回顾·
在交易生涯里，我经常会碰到一些跟我观点相反的大行情。2010年的糖就是一例。我本来看好糖会涨到60美分，结果却因为意外的跌势而赚了很多。图10-12展示了这波跌势。下跌中曾出现几次加仓机会，但我都没抓住，因为我觉得糖会上涨。
图10-12 糖（日线图）：崩跌走势
豆油：一系列多头交易
信号类型：直觉交易、两个次要整理信号
2月，我做了3笔豆油交易。豆油周线图上出现了一个潜在的为期14个月的上升三角形（见图10-13）。当时，我看好豆油的长期走势。
图10-14显示，1月豆油下跌得厉害，3月合约连续下跌19个交易日至周线的重要支撑。这种走势往往会在重要支撑出现V形反转。直觉告诉我豆油可能出现一两周的强劲反弹，信号就是柱线高点开始抬升。我于2月2日做多，将它当作直觉交易于2月10日结利平仓。
图10-13 豆油（周线图）：大型三角形
图10-14 豆油（日线图）：V形底部
2月底，价格走出一个三角旗形。我在2月25日进场做多，每单位资本交易两手合约。这笔和下一笔交易都是根据次要整理信号做的。结果，2月25日的上涨只是个毛刺走势。价格很快反转，多单当日就止损出场了（见图10-15）。
同一个错误究竟要犯多少回才能完？我又在电子盘进了买入限价单。如果是在正常交易时段，单子就不会被触发。
图10-15 5月豆油（日线图）：三角旗形首次突破失败
2月26日三角旗形再次完成，我在正常交易时段内再做空。如图10-16所示，正常交易时段内三角旗形于2月26日才突破。我本想小赚就行，直到3月10日在目标价位4069出场。
图10-16 5月豆油（60分钟走势图）：三角旗形第二度交易
标准普尔6月迷你合约/道琼斯6月迷你合约：两笔交易有争议
信号类型：次要反转信号与其他交易
接下来两笔交易都不是根据正规的形态原则做的，而是情绪化交易。我认为，主观交易者说他完全客观，一定是骗人的。主观型技术交易者对多空观点一定有偏颇。
我把1月19日～2月5日的下跌看作大熊市的前奏。后面价格反弹至2月22日高点，可以看作对头肩形态的回测。2月底反弹时，我把2/3的空单平掉了，只剩下1/3。
如图10-17与图10-18所示，我把2月25日的跌势，解释为标准普尔与道琼斯指数6月迷你合约小型头肩顶完成的突破。相较于道琼斯指数，标准普尔指数的形态更明确一些，我分别放空这两个市场（都是每单位资本放空1手合约）。
图10-17 标准普尔指数（日线图）：小型头肩顶回测较大型潜在头部
事实上，从2月5日低点开始的上涨不只是回测，而是启动了新的上涨。头肩形突破是鱼钩形态的买进机会。根据最近交易日法则设置的标准普尔合约的止损于2月26日被触发，道琼斯指数合约的止损于3月1日被触发。两个空单亏掉总账户资金的1.3%。前述1月21日进场的1/3的标准普尔空单于3月5日平掉。
图10-18 道琼斯指数（日线图）：测试1月中旬的跌势
欧元/英镑汇率：通道突破短期交易
信号类型：主要预期信号
现货外汇市场的优势之一是可以交易不涉及美元的货币。
2月中旬，我发现欧元/英镑汇率周线图出现了一个潜在的为期13个月的头肩底（见图10-19）。形态如果完成，欧元/英镑汇率就可能会上涨8%～10%。
图10-19 欧元/英镑（周线图）：为期13个月的潜在头肩底
图10-20显示了通道内的下方支撑跌破之后是如何转变为后续走势的压力的。请注意，11月、12月到1月初，0.8800一直是下方支撑。1月15日，该支撑被跌破后，在1月底到2月则是反弹的阻力。
如果交易信号得到多重确认，它会变得更重要。2月25日汇价向上突破通道，也重新站上支撑/压力线。通道的上行目标9002很快在3月1日达到。
图10-20 欧元/英镑汇率日线图：为期4个月的通道