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交易诀窍
以下列出的这些诀窍是我从市场和交易中学到的。我在准备列表过程中遇到的难题之一就是，许多重要的原则我现在已经通过“下意识”的方式在执行。一个很重要的问题是：做得好的事情，通常是我们下意识地做的结果；做得糟糕的事情，通常是我们有意识地做的结果。尽管如此，我将尽我所能把它们写出来，并且除此之外你还需要学习许多其他的教训。
1.总是竭尽所能地实现交易风险最小化。
2.总是依据某类参考点进行交易。所谓参考点，就是你可以根据在那个地方所看到的价格运动来判定自己出错了并且应该离场。如果你正试图在某次上涨过程中做空，或者在某次下跌过程中做多，尤其应该如此——在进场之前等待出现某些反转，或者使用前一个参考点（即使这样也最好还是等待反转）。这个教训是我在市场不断地给予我强化刺激的过程中获得的。我相信每份合约花费15个点左右的成本是较为合理的学费，而且很明显，有些东西我需要学习。也许此诀窍可以概括为“无论何时进入交易，你都必须知道下行的可能性空间有多大”。
3.坚定持有头寸，除非你看到有些情况确实改变了你的头寸状况。我在这方面曾经存在严重问题。我会根据某个坚实的交易信号（预计可以维持较长时间有效性的信号）建立一笔头寸，但之后我看5分钟价格线或者其他同样短期的图表，如果看到有些使我认为市场正在反转的迹象，我会退出头寸。当然，有时这么做是正确的（经久不衰的“随机强化”现象再次出现），但实际上：
（1）短期信号无法否定较长期的信号，据此采取行动是不明智的。
（2）起初的短期信号也许只是一种假象。
（3）即使某种程度的反转确实出现，通常也不会对较长期信号构成挑战。
当然，还存在一些其他因素会使得你过早地退出一个好头寸。但需要意识到一点，一旦你持有某个已获利头寸，你开始恐惧出现反转，这种恐惧会变成强有力的动因促使你离场。你需要学会如何去处理这样的恐惧。
4.一般来说，最好是在建立某个头寸之前先等待某种形式的确认信号出现，特别是如果在高点附近买入或在低点附近卖出的话。因此，如果还需要等待几个点的上涨或下跌，千万不要提前行动。如果你在更好一点的价格水平上已看到某些其他形式的确认信号，那么就不一定需要等待了。
5.无论何时建立头寸，你都需要知道自己将会在何种价位离场，在何种价位对冲（如果必要的话）。务必要做到这一点。
6.要形成一套适合你自己的方法体系（参见第12章）。一旦有了这套方法体系，请对自己的交易结果进行认真的记录，尤其是记录那些由于缺乏交易纪律而未能有效执行自己策略的实例。必须弄清楚为什么这样的情况会发生。要根据自己的成功率来建立一套严格限定的资金管理系统。
7.要知道何时应该突破规则。虽然这必然会把事情搞复杂，但交易是一门艺术而非科学，因此这条规则（指突破规则的这条规则）有时是必需的，但通常情况下最好还是忽略它。
8.你将会明白，当遵循一个有纪律的方法进行交易时，在你的交易中最重要的因素是你自己。提升自己需要付出不断的努力，而在这方面我可以提供一些帮助。
9.必须学会让利润奔跑。在懂得移动止损位法锁定利润之前，你难以获得利润。即使你懂得了移动止损位法，隔夜的跳空缺口（或者快速价格运动）也可能会使你的止损位失效。