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第27章 美国与英国市场中的低风险交易机会
安排这一部分内容的目的，是通过对照实际的市场价格运动来说明书中所讲解的一些基本原则。在选择图表时，我已设法避免选择过于特殊的图表，因为我认为考察“典型”的市场价格运动更为重要，而不是通过仔细选择某些特殊的图表来设法证明某个特定的观点。太多的书精心挑选图表来“证明”那些实际上高度可疑的观点。在市场中，任何情况都可能会在某时某刻发生，而对那些很少见的情况进行例证乃是一种徒劳之举。同样，如果我们找来100个分析师（或者“大师”），从统计学角度上来说在任何一个时刻他们之中或多或少总会有人会预测正确。这就是“幸运猴现象”（lucky monkey syndrome）。不可思议之处在于整个职业生涯竟然可以建立在这样的统计确定性之上。如果你碰巧在一两年的时间里成为幸运猴，你可能一辈子都衣食无忧了。我可以想到一些分析师的例子，这些分析师碰巧蒙对了一段时间而且其预测已不再灵验，但他们的名声依旧显赫。非常不可思议！
图27-1显示了一个开盘抛售长钉形态，垂直线表示前一交易日的结束时刻。你也会注意到在上涨过程中有两个买入长钉形态。交易者可以以不同方式来运用这些价格长钉形态。以5月5日出现的卖出长钉形态为例，这个价格长钉的一个关键方面是它的顶端超出了前一交易日的最高点，而我认为这是很重要的一点。如果一个价格长钉不是这样子，就算不上是比较强烈的信号。对于一个买入长钉形态来说，如果它低于前一交易日的最低点，那么信号就比较强烈。为什么会这样？因为它已经探测了市场中明显设定的止损位，并且执行了这些止损单，但是没有引发任何明显的卖出（在买入长钉的情况下），事实上反而引发了明显的买入，这样的买入在图表上生成了价格长钉形态。这意味着我们已经看到了一个非常强烈的价格支撑水平，除非情况发生某种变化。反过来，图中所示的卖出长钉形态也是同样的道理。当卖出长钉出现时，它的最高点触到6105点并且也是当月的最高点——当我将该图表保存到磁盘上时还不知道这一点。在6105点位上的长钉线与7月7日星期二的价格线高度相同，但仍旧没有被后者超越。图27-2显示了富时期货的日线图，其中标注出了这个特定高点。
图27-1 富时指数期货30分钟线图
图27-2 富时指数期货日线图
在利用这样的长钉线进行交易时，交易者可以有多种选择。他可以等到价格已从最高点下跌了X点之后再进场——交易者可以根据自己的偏好来设定X的大小。X数值越小，你接收到的伪信号就会越多；X数值越大，每笔交易的成本就会越高。记住，在市场中没有免费的午餐。另一种方法是等到30分钟价格线的最低点被超过之时再进场（参见第22章的XXX系统）。另外你也可以使用5分钟价格线（参见第22章的Ⅴ系统），这样的价格运动时常会出现。当存在较长期的参考因素（如持续的趋势或清晰的极端价位）提示该笔交易，那么此信号就更具有意义了。
在这个例子中，朝着长钉线方向有一次非常强烈的上涨，市场出现一定程度的超买（我指的不是某些无意义的震荡指标所显示的超买，而是指剩下来的买家已经不多了）可能性非常高。同时，指数正处在6100点的概数附近，并且在这个关键水平上方形成了突破失败信号。事实上它包含了许多我在书中已讲过的交易原则。难怪后续显现出的下跌势头非常强劲。无论交易者对该价格运动采取什么样的进场机制，他都将占据上风，但究竟能占何种程度的上风则取决于离场机制。
图27-3也显示了一根初始卖出长钉线，但这里与前面的例子存在一些区别。首先，我们看到了一个很大的向上开盘跳空缺口。由于市场希望交易最大化，它就会想要回补缺口，因为所有处于缺口之间的价位都存在着交易意向。因而我们看到了卖出长钉线，然后看到回测失败，之后又看到市场回补了缺口。一切如常。然后我们看到在低点出现两根长钉线。这些都是买入长钉线并且预示着上涨，正如我们之后所看到的，虽然上涨幅度不是很大，但仍然算是一次上涨。
在那些日子里我是这么进行交易的。在7月7日，我对形势感到非常满意。我已在5800点和5850点位处卖出了认购期权，而期货指数现在处于6090点的高位。我已经全面地进行了对冲并且期待在离到期日不到两个星期的时间里获得一笔可观的利润（15%或更多）。
图27-3 富时指数期货30分钟图
在持有这种头寸的情况下，我通常很少再进行交易。我找不到理由需要再去捣鼓看上去情况良好的头寸。因此，我不去理会7月7日出现那根初始卖出长钉线，因为在那一刻市场依旧清晰地显示向上运动趋势，这符合我的头寸方向。但一旦看到了回测失败信号，我就立刻开始比较谨慎地关注自己的头寸。也许我应该每天晚上对所有市场情况进行一次整体性的回顾，事实上我推荐这么做，但我喜欢等到市场告诉我应该谨慎关注头寸时我才会去谨慎关注。那根卖出长钉线给予了我这样的信息。图27-4显示了现货市场中的30分钟价格运动，你可以从中看出我是如何数出五浪上涨的。好吧，这就是艾略特理论而我无法摆脱它的影响（参见附录E）。这甚至算不上是一个非常好的数浪结果，但它引起了我的关注。而且，在7月9日还存在着利率上涨的可能性。当我已经全面地进行了对冲时，我总是觉得急剧的下跌可能会非常痛苦。我不仅会在期货上亏钱，而且也会在为了平衡认购期权而卖出的认沽期权上亏钱。因此我决定最好还是采取某些措施，这样的话即使出现急剧下跌，我也能够在一定程度上领先别人一步。我这么说的意思是，如果我想解除对冲，是自己主动确定时间去做，而不是被迫这么去做。
图27-4 富时100指数30分钟线图
这里涉及心态问题。我常常发现自己不愿意交易，即使头寸按照当时的情况看起来很不错，并且由于我的对冲通常会亏钱，所以我不喜欢进行对冲，除非不得不这样做。但我认为这是一种错误的态度，最好还是将这样的情形视为有意思的挑战。要保持积极态度并且在信号出现时主动接受它们，这才是比较明智的做法。金融交易金字塔中是否应该再增添“积极态度”这一层？实际上，你可能会发现这种方式有助于对你自己的金字塔进行个性化完善。在使用金字塔模型时，不需要过于墨守成规。然而我不赞成你去掉已经有的任何一层！
在错过了开盘信号之后，我并不会因这类事情而过于自责，这样的情况总会发生，而我会在后续的反弹显得疲软无力时做空。因此，我会在第二根买入长钉线出现时做空，我比较喜欢这样做，否则我可能已在先前的低点做空。在对冲时我会在高点之上和低点之下设置许多止损位。我常常在当天低点卖出并且在当天高点买入。我猜想这种策略众所周知！但这无关紧要，该交易策略仍旧有效。
然后我在收盘出现反弹之时离场，亏损了13个点。这个结果不错，我手头通过运用期权策略大约还有700个点的账面利润，很高兴在继续保留原有头寸的情况下只亏损了13个点。交易过程中总是会有一些损耗。对于富时指数而言，每个点价值10英镑。
第二天，7月8日（仍旧参见图27-3），我更加警惕并且随时准备抢占机会。当我看到初始卖出长钉线（标示为“价格未延续”的那根）时，我在6080点处做空，当时长钉线的最高点是6090点。换言之，6090点是我做空头寸的参考点，使用固定的参考点（通常长钉线顶端较为合适）总是比较靠谱。价格在那根长钉线的高度继续维持着，我在6043点的位置上又卖出一份合约，并在当天最低点的下方设置了止损位。不过下跌没有继续扩大，而且美国市场看起来也状况良好。于是我在6042点处结清了一份合约以使得自己只保留一份空头合约。但之后美国市场状况变得更好，英国市场也反弹了不少，因此我在6050点的位置兑现了另一份合约的利润。我赚了大约30个点而原有的头寸仍旧保留着。因此，通过足足一整天的工作，我手头仍旧掌握着700个点的账面利润！在第28章里，我将详细介绍一场完整的期权交易竞赛。
图27-5显示了英国国债市场的30分钟价格线走势图，我已经在图表中将一些关键信号标注了出来。标注数字（1）、（2）和（3）的价格线都是回测失败信号，我认为它们一目了然。后续的价格线下探去测试低点，但没能成功突破，之后形成了反弹。当然，这些信号并不总是有效的，尽管在这张图上我看不到伪信号。标注数字（4）的价格线是发生在盘中而非开盘时的买入长钉线的例子。这根线仅仅在那一刻确认了上涨趋势（非常短期），但由于价格运动速度原因它并不是真正适合交易的价格运动。我这么说是因为进场点和参考点（或者止损位）之间的距离可能会变得太大，使得从资金管理角度来讲该交易机会变得不可接受。当然，最终可接受与否取决于你的资金管理系统。
图27-5 英国国债期货30分钟线图
图27-6显示了标准普尔500现货市场中的30分钟价格线走势图。图中描绘了艾略特数浪结果。我喜欢用艾略特理论观察现货市场（基本上只限于观察现货市场）而非期货市场。原因是期货市场往往会放大价格运动，我发现比较精确的规则常常会失效。例如，图27-6显示出这五浪是从7月8日的1166.09点顶峰开始下跌的。当时我正对此进行密切观察，因为我的富时指数期权头寸正处于比较棘手的点位，我感觉这五浪的下跌幅度可能会比较大。这意味着有两种可能。第一种可能，这次下跌已经基本结束，或者可能已经结束。因此，我当时考虑在此关键时刻买入标准普尔或道琼斯指数期货。图27-7显示了我对道琼斯指数期货的交易行为。第二种可能，我们将仅仅看到一次调整性的反弹，之后紧接着会出现进一步的下跌，但这次反弹仍旧是非常值得介入的。因此，我密切关注着买入信号的出现。这五浪的下跌本身也是引人注目的，因为它符合了两条艾略特波浪理论最基本的规则。第一条规则是：在通常情况下，第3浪不是最短的，事实上它是最长的。第二条规则是：第4浪没有上升到第1浪的最低点之上。不过这条规则在期货市场中遇到类似情形常常会失效。
图27-6 标准普尔500现货市场30分钟线图
图27-7 道琼斯指数期货30分钟线图
对艾略特理论感兴趣（通常我并不推荐研究艾略特理论）的读者可能也喜欢研究图27-8。你将注意到从1997年10月下旬的最低点（在那里正好是一根形态很好的长钉线的低点）开始有一次较大规模的五浪上涨过程。其中较大的第5浪自身又可以细分为5个子浪，该浪开始于1998年5月下旬（最低点标注为“4”）。最后第5浪中的第3子浪可能已经结束，因此图27-6中所示的五浪下跌可能正在发出第4子浪即将来临的信号（在最后第5子浪之前）。的确，上述一切听起来让人有点晕头转向，但对于交易而言可能还是有帮助的。基本上，它意味着我们可能处于一个重要转折点附近，预示着在7月下旬或8月上旬左右会出现一个重要的价格顶峰，之后紧接着会出现急剧的下跌。我之所以这么说是因为它是一个重要的讯号，虽然等到本书出版时市场究竟发生了什么都已一目了然，但我保证不会骗你们！结果，我们在1998年7月的确看到了一个重要的价格顶峰。毕竟本书中所提及的所有信号都只可能在部分时候有效，这是每个交易者必须学会的重要经验教训之一。犯错并不丢脸，交易者必须对此要有心理准备。技术分析师专门只做分析，因此对他们来说情况可能就不同了。我并不是说技术分析师除了犯错之外不会做其他事情，而是他们只分析市场但不做交易。依我看来，对交易者来说分析技术在交易游戏中的重要性大约只占5%的比例。
图27-8 标准普尔500日线图
我们可以把交易者的经验与走钢丝者的经验相类比。我过去曾经认为走钢丝者学会了如何保持平衡，但事实并非如此。走钢丝者是学会了与不平衡相处。同样，交易者不要奢望能够消除风险，而是必须学会与风险相处。同样的道理，我感觉生活本身也很少能够提供稳定和安全。我们必须学会与不稳定和不安全相处，并且这是多么应该去做到的事情啊！
第四部分 一场期权交易竞赛
第28章 消耗战
本章概述了我于1998年4月3日～4月16日参加的一场伦敦富时指数期权和期货市场交易竞赛。在不到两个星期的时间里，我交易的资金获得了4%的收益。我的基准目标是每个月赚4%，这意味着每年赚60%。我认为这是一个非常值得努力的目标，如果每年60%，那么5年的时间就意味着可以得到超过900%的净收益（参见表28-1）。
表28-1 10年内增长率
起初在得出这个计算结果时，我认为必定是算错了。每年增长60%，怎么可能只要5年就增长949%？但事实就是如此。如果每年获得100%的收益，那么5年就能实现3100%的收益，这就是复利的力量。当你可以稳定持续地获得交易利润时，你将赋予自己这种超凡的力量。我认为卖出期权是实现这种增长的最佳途径之一。
请看表28-1中的数据。
实现每年50%以上的收益和实现50%以下的收益，这两者之间将产生明显的区别。我不知道还有其他市场可以在稳定持续的情况下提供这么高的回报。正因为这种盈利可能性，使得成为期货或者期权交易高手是一件值得努力的事情。
事实上，这类回报可以在没有过度风险的情况下取得。如果你确实在本书中无法得到其他任何教益，我希望你记住一条，从根本上来说你必须将风险最小化才能胜出。低风险交易机会是你需要考虑的唯一类型。任何持有高风险头寸的人最终都将亏损，非常可能亏损掉一切。在我早期的交易生涯中，我已有过这样的亲身经历，并且我知道其他许多人也都有同样的经历。
因此，让我们来看一看我在不到两周的时间里取得4%收益过程中所承担的风险类型。我将使用概数50000英镑（当时相当于80000美元）的资金来说明头寸操作情况。在使用这种规模资金的情况下，我把自己的交易数量限定在5份富时指数期权以内。每份期权的每个点价值10英镑，由伦敦国际金融期货所规定的保证金要求是每份合约的初始保证金大约在2000～3000英镑。因此，我交易5份合约最多需要交易所规定的初始保证金额度5倍的资金。但交易所想让成交量最大化，所以保证金要求的设定远低于任何谨慎交易者认为符合实际的额度。如果你正在用“保证金”进行全额交易，那么毫无疑问你是过度交易了。
现在让我们通过逐笔的交易记录来回顾整个竞赛过程。我称该竞赛为“消耗战”是因为随着每一天的时光流逝，期权中的时间价值也逐渐消耗殆尽。但是由于我被迫对冲，利润可能也会受到侵蚀。对冲头寸不是根据“低风险”交易机会建立的，而且通常导致亏损。当时间价值流失的速度比我因对冲而流失利润的速度更快时，我将能够盈利。
由于以上因素，我选择在自己认为最适宜的时机卖出期权。在当前（1998年下半年）情况下，这个时机在离到期日大约还剩下两周的时间点上。但这种时机是在不断发生变化的。我可以在这样的时间点上从虚值期权中得到大约60～90个点的权利金，当然这也会受隐含波动率以及其他因素的影响而发生变化。图28-1显示了竞赛期间富时100指数的日线图走势。
图28-1 富时100指数日线图
图28-2和图28-3显示了在1998年4月3日那天我建立头寸时的30分钟线图走势。在富时指数现货市场上，我们看到一个对前期高点6105.8点（于1998年3月20日创下）的回测失败信号，其在4月3日达到6105.3点的高点。该图显示，市场对试图测试前期高点的价格运动做出了一个非常明确的卖出反应。我将它作为一个卖出信号，及时卖出2份行权价为6150点的认购期权（虚值超过50个点），获得61个点的权利金。这里还有另外一点，我通常会试探性地建立头寸，一开始先建一半的仓位。由于美国市场也表现糟糕，英国市场出现更加剧烈的下跌。于是我又卖出了另外3份行权价为6100点的认购期权（虚值仍旧在50个点左右），获得了65个点的权利金。
在那时，我已有效地建立了一个完整的空头头寸并已收取了3000英镑左右的权利金（占50000英镑总交易资金的6%）。
如果该头寸方向百分之百正确，我将坐收渔利，并且可能会在较低价位上出现合适的买入信号时卖出一些认沽期权。
图28-2 富时100指数30分钟线图
图28-3 富时指数期货30分钟线
但事实并不如我所愿。实际上富时指数在收盘时出现上涨并且我开始担心之前的卖出信号只是一个短期有效的信号，我应该建立对称头寸进行对冲。于是，我卖出了2份行权价为6000点的认沽期权（虚值也在50个点左右）进行有限程度的对冲，并获得了64个点的权利金。
这时，我已不需要对任何头寸进行对冲，而且我已经收到了超过4000英镑的权利金。如此一来，我收到的权利金已能够“覆盖”下至5800点、上到6200点的价格区间波动了。当天富时指数收盘于6064点，我对所持头寸感到非常安心。
当我说“覆盖”这个词时，指的是到期日那天如果指数处于该价格区间之内，那么我将能够盈利，但如果指数超出了该价格区间，那么我将会有一定的亏损——我的对冲策略将降低这样的风险。头寸如果在到期日那天介于6000点与6100点之间，那么我将得到大约4000英镑的最大利润（即超过8%的利润）。
星期一早晨，期货市场以一根势头强劲的买入长钉线开盘（参见第20章），我感觉这是一个很好的迹象，它表明价格趋势将继续向上发展。因此我又卖出了3份行权价为6000点的认沽期权（虚值依旧在大约50个点左右），获得了60个点的权利金。你可以从图上看到，尽管期货市场中出现了这样的价格长钉线，但现金市场中却非常平静。
我现在大约到手了6000英镑（12%的利润）的权利金，消耗战可以开始了。此刻，我开始运用“25规则”，这意味着我通常在市场价格高于行权价25点时对冲期权头寸。当时的头寸状况有一点点让人心烦，因为期货交易价格存在超过50个点的溢价，这恰好等于“公允”价值。这就产生了一个问题，因为一方面我关注于能够尽量多地保留利润，另一方面我还想尽量久地避免交易。
这需要某种程度的谨慎判断。我觉得，对冲操作起来之所以很困难，是因为这样的交易常常是“被迫”的。在某些时刻我尚未决定好应该如何去做，但最终不得不对市场价格运动做出反应。我常常为做出“糟糕”的交易决定感到有些自责，但我认为最好还是为自己能够取得最终的胜利而感到高兴。实际上，这是我想在本章强调的另一个重要观点。亏损是交易过程中的重要组成部分，你必须接受这样一个事实：每一种交易策略都会有缺陷（或者产生资金缩水）。要学会接受这些并且为自己取得好的结果而感到高兴。在对冲的情况下，我常常面临难以抉择的境况。毫不意外的是，用来实现对冲策略的那部分头寸常常会造成亏损，但总体头寸是盈利的。关键在于需要行动时就应当做出行动，你不能失去对头寸的控制。
因此，我在前面提到了4月6日（参见图28-3）期货市场上出现一根势头强劲的买入长钉线，于是我卖出了认沽期权。在那一刻，我不需要买入期权，因为价格尚未达到高出行权价25个点之上的位置。这给我在交易形式方面带来了另外一个棘手的问题，它使我无法专注于单向交易。假如期权交易使我得到较为稳定持续的收益，那么关系也不是太大，而且我觉得这也是一个不必在意的因素。如果你最终赚到了钱，那么就应该庆贺一番。
不管怎么说，期货价格继续上涨，最后我在6138点的价位上买入了一份合约。富时指数的期货合约也是每个点等于10英镑（尽管之前是每个点等于25英镑）。这是一个我在通常情况下（即不采取对冲策略时）不会进行交易的例子。市场攀升到更高的点位之后开始下跌。我看到在6110点的低点之后出现了一个非常不错的反弹（参见图28-3），于是我在6110点下方设置了止损。我及时地在这个点位上离场，并且在第一次对冲中亏损了300英镑。目前为止一切正常。
我的“战争经费”还有5700英镑，并且离期权到期只剩下8个交易日（除掉复活节假期2天）。
之后市场再次向上急涨，我在6147点买入1份合约，在6172点又买入第二份合约。但市场在收盘时出现下跌，于是我在6149点处卖出了其中1份合约。在这里，有一点很重要，我起初是致力于做空的，这决定了我对该市场的做空倾向，当然最好是能够保持中立。
第二天（4月7日）市场以较低价开盘，然后再次向上急涨。起初我没有采取任何行动，之后当市场继续上涨时我开始买入更多的期货合约。我在6166点处买入1份合约，在6190点处又买入1份合约。当天的市场最高点到达6196点，之后又出现一次猛烈的回调。我分别在6166点、6143点和6140点处卖出了前面的3份合约。在那时，我已进行了对冲并在损失了大约1150英镑的情况下结清了全部对冲头寸。我在两天之内损失了20%左右已到手的现金。还剩下6天时间，而资金消耗开始大幅增加，但这也是正常情况。市场总是以这种方式试探前进，进行对冲的代价是高昂的。我的交易可能看上去并不出彩，但这些都是该策略的必要组成部分。我宁愿进行过多的对冲，也不愿意冒因为市场背离我的头寸方向而遭受大额亏损的风险。
那天，我运用自己的“隔夜持仓专家”交易系统并在收盘时于6145点处卖出1份合约。
第二天（4月8日）市场以更低价开盘，但也不是大幅低开，之后我们可以看到对先前低点的一次回测失败。我在6128点处兑现了利润，重新拿回了几个点的利润！那个交易日是我讨厌的类型，市场似乎想闹一点动静但什么也没发生。我又买入了3份合约，两份在6117点处，一份在6126点处。我及时地在6093点、6101点和6106点处全部卖出了这3份合约，手头又少了600英镑。但我最初的卖出期权收入仍旧还有大约4400英镑，还剩下5天时间，“战争经费”仍旧相当充足。
第二天（4月9日）是复活节周末长假前的最后一个交易日。当天以一根势头强劲的买入长钉线开盘，并且还可以看到一次明显的上涨，到达了6160点的高点。我在6156点处买入1份合约，在6128点处止损离场。之后市场再次反弹，我又在6124点处买入1份合约，并且又在接近收盘时在6148点处买入1份合约（再次运用“隔夜持仓专家”交易系统）。因此，我持有2份多头合约度过周末。
富时指数在4月14日星期二再次开盘，并顺利地涨到6207点的高点。我在6182点处又买入了1份合约。比较重要的一点是，我可以在此刻花费9个点左右的费用来结清5份认沽期权头寸。当结清头寸的费用大约接近10个或15个点时，我总是会选择结清自己的期权头寸，因为它表示继续持仓风险较大并且对这样的价格进行对冲已没有太大意义。这么做总是比较合算的，上述情形就属于这种情况。
4月14日是非常有意思的一个交易日（参见图28-4）。我们看到一次非常清晰的、对6207点高点的回测失败。这是一个极佳的卖出信号，不仅仅是因为市场下跌，还因为它的形态。这显示了我在期权竞赛过程中面临的一个问题。解除对冲头寸将损害到我在卖出期权方面获得的利润，虽然它在交易单向期货头寸方面将带来更多的利润。但我首要的动机是：作为一名资金经理，我要为自己的客户带来他们所希望的每月大约2%～4%的稳定持续的盈利率。基于这个前提，我往往选择坚持执行期权策略，除非在十分特殊的情况下我才会改用其他策略。
图28-4 富时指数期货30分钟线图
因此，我对上述卖出信号没有采取任何行动，但当市场继续下跌至6153点处时，我卖出了1份合约。
第二天市场急剧下跌（谢天谢地，我已经结清了那些认沽期权头寸！谢天谢地，我遵守了自己的交易规则），我在4月15日的6158点和6127点处以及4月16日的6104点处结清了所有的期货头寸。在那一刻，我在期货市场上已损失了大约2800英镑，约等于我先前卖出期权而到手的一半现金。
随着4月16日（星期四）市场的继续下跌，我成功地结清了所有的认购期权头寸。我用每份7个点的费用结清了2份行权价为6150点的认购期权头寸，用每份16个点的费用结清了3份行权价为6100点的认购期权头寸。在通常情况下，不需要花费这么多钱结清像6100点那样的头寸，但为了避免交易至到期日，这样的代价算是非常小的。在这段时间的英国市场中，到期日的价格波动性特别大。在3月的富时指数期权到期那天（尽管3月期权也连同3月期货一起到期），3月的富时指数现货市场在5分钟内的波动幅度超过了200点（相当于道琼斯现货市场上相似幅度的波动）。为了进行比较，图28-5显示了这段时期里现货市场的30分钟价格线走势。
图28-5 富时100指数30分钟线
在结清所有期权头寸的过程中，包括交易佣金在内我总共花费了大约1200英镑的费用。这笔费用再加上我在期货方面亏损的2800英镑，总共大约4000英镑的现金支出。因此，我在两个星期内保住了2000英镑的利润，相当于我所交易的50000英镑总资金的4%，这是一个了不起的结果。