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衡量绩效的原则
只有能够衡量的事物才能被很好地管理。因此，如何衡量高频交易策略的绩效对投资管理和高频交易来说十分重要。当一些为标准化的投资管理而提出的指标被广泛地用于高频交易设定时，还有很多其他指标特定用于高频交易活动的衡量。
成功的高频交易投资管理需要具备三个核心要素（3P）：
·准确性（precision）；
·生产力（productivity）；
·绩效（performance）。
第一个P，数学指标的准确性，是指迅速而可靠地把盈利的策略和亏损的策略剥离开来的精准程度。统计工具也能帮助评估一个交易策略所带来的大幅盈利是短期的侥幸成功，还是具有统计学意义的可靠表现指标。
第二个P，投资过程的生产力，当标准化的指标统一地运用在所有投资策略时，就会带来第二个P。针对这一要素，有多种统计工具可以使用，并且能够快速地部署在各种投资理念的优化上。
第三个P，绩效，是与高频交易系统尤其相关的。在有着多种来源的数据点并以纳秒为单位传输的环境下，合适的评估系统是非常必要的。能跟踪最新的投资组合和进行风险管理监控系统，对于有效和可持续的投资来说十分重要。
三个P的关键要求所在：数据。最简单的、最少经过加工的数据（如分笔数据）最具信息量，因此被证明是最具价值的。逐单数据可以揭示交易策略的短期风险，有利于提出可优化策略的风险缓解方法。此外，大多数颗粒数据（granuar data）能够快速而准确地识别对于特定市场事件或金融工具的策略依赖性，从而通过反馈有助于策略的优化发展和建立更好、更持久的交易系统。最后，分笔数据使投资经理能够在保证及时止损和提高盈利能力的前提下实时监控和评估交易策略。