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五、模型三的对比分析
首先看年化收益率。
从数据看，在定投开始后的第5年起算之后每年年末计算出的年化收益率都是模型三（3）>模型三（2）>模型三（1）。表现相对最差的模型三（1）期末年化收益率也达到6.18％，表现相对最好的模型三（3）更是高达7.25％。这个收益率几乎完爆当下所有保本类银行理财产品。相比模型二的期末年化收益率5.48％也是有明显的进步。看到这里，大家是不是很兴奋呢，看来模型三（3）用立方增量法作为买入函数真是好啊！先别急着高兴，接着往下看。
从投入的资金量看。
（续）单位：元
从图中我们能非常直观的看出各个模型确实按照我们设想的那样，在指数底部加大了买入力度。从期末的总投入资金量看，模型三（1）需投入资金300580元，模型三（2）则需投入资金616233元，比模型三（1）多了一倍，而模型三（3）更是需投入资金多达1353239元！足足是模型三（1）的4.5倍！这个数额已经远远超出我们当初设计定投模型时的初衷了。回想模型一，我们设定的是月均投入2000元，一年需要资金24000元，期末的总投入在360000元。这是我们想要的状态，因为我们的定投需要根据自己的家庭财务状况设定，2000元的额度是适合大众的实际需求的。而模型三（3）月均需要7516元，特别是在2014年6月指数PB最低位时，需买入21500元，这是不符合我们的实际情况的。模型三（2）的情况也是大抵如此，模型三（1）却是投入不足。
问题已经明了，那么模型三这个三个子模型还能实战应用吗？答案是能，但是需要对买入函数进行修改，修改的依据就是让总的投入金额落在360000元这个数额左右。
要想达到总投入金额在360000元左右，只需要对模型三中的买入函数进行修改即可。将模型三的三个子模型中“买多少”这一栏中的函数修改如下
1000×（4−PB）→1200×（4−PB）
1000×（4−PB） 2 →600×（4−PB） 2
1000×（4−PB） 3 →270×（4−PB） 3
模型中的其余参数和条件均不做改变。应用新的买入函数后，我们重新做回测。由于我们仅仅对买入金额的函数做了等比例了变换，所以，回测后的绝对收益率和年化收益率都不会发生变化。我们重点还是来看看资金的投入情况。
通过调整买入函数的参数后，我们发现模型三三个子模型的资金总投入均为360000元左右。从分年投入看，2014年无疑是投入最大的年份，当年模型三（1）投入38112元，模型三（2）投入50647元，模型三（3）投入60797元。三个模型的投入都超过了年均24000元这个数额，但是之前的牛市年份比如2006年，2007年，2009年，所需投入的资金又大大少于24000元，所以，那时没投入的资金相当于累计投入熊市。