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7.基金，温和派立场
“基金”这个词，我们在生活中经常会听到，像保险基金、退休基金、信托基金等，这些都是广义上的基金，我们可以把它们理解成为了某种目的而设立的一定数量的资金。狭义上，基金就是在交易所上市交易的基金，包括开放式基金和封闭式基金。
说个通俗的案例，你就可以完全理解基金了。
现在你有一笔钱，知道股票、债券、外汇等各种投资方式，你便想把这笔钱用这些方式进行增值。但是，由于你没有投资方面的专业知识，也没有那么多精力来研究这些投资市场，并且你的钱也不够多，无法形成一个投资规模。那你就可能想到，如果再有10个人，和他们共同出资，资金达到一定规模，便可能进行多方位的投资，从而获得较大的利润，规避较高的风险。同时，由于资金比较多，便可以请一个投资高手来为大家投资。但是，如果10个投资人都与投资高手随时进行交涉，那还不乱了套了，考虑到这一点，大家决定从10人中选出一个最懂行的和投资高手进行沟通。当然，劳动也不是义务的，大家从共同的资产中按一定的比例提成给他，他再从里面拿出一部分的钱当作投资高手的劳务费。当然，他也要张罗各种大大小小的事情，比如挨家挨户地跑腿，提醒高手注意风险，定期告诉大家盈利或亏损情况，等等。这件事情就叫作合伙投资。
如果把这种合伙投资的模式放大1000倍、10000倍，就是基金了。
上面所讲的是一种民间私下的投资活动，如果这种活动形成了完备的契约合同，我们就把它叫作私募基金。当然这种私募基金还没有得到我国法律法规的认可。
如果这种投资活动经过中国证券监督委员会的审批，允许这项活动的牵头人进行操作，并可以向社会公开募集、吸收投资者，让投资者加入到合伙投资中来，那这就叫作公募基金，也就是我们常说的基金了。
1868年，英国出现了第一家公众投资基金，该基金的主要运作方式是，各行各业的人用自己的资金购买银行发行的“外国和殖民地政府信托”基金，银行通过自己的理财能力将资金投资到国外和殖民地，获取收益后再和国内投资者分享。
基金运作图
基金是一种间接的证券投资方式，基金管理单位通过发行基金来募集资金，再将资金投入到股票、债券市场，从而共同分担风险。
基金按照是否可以增加或者赎回，分成开放式基金和封闭式基金。开放式基金一般来说不上市交易，通过银行进行申购和赎回，基金的规模并不固定；封闭式基金具有固定的存续期，在存续期内基金规模固定，一般在交易所上市交易，投资者可通过二级市场进行买卖。
1991年7月，我国发行了第一只封闭式基金，从那时起的10年是封闭式基金的“黄金10年”，有很多只封闭式基金得到发行。但是由于其固有的“封闭期内可以赎回以及基金规模固定、不可以超规模吸收资金”的特点，所以，进入21世纪，封闭式基金逐渐被开放式基金所代替。
相对于封闭式基金，开放式基金就比较有优势，更适合老百姓做日常的投资理财。
封闭式基金不可赎回，所以，即使基金运作出现了亏损，投资者也不可以要求基金公司进行赎回，只能择机在二级市场上卖出，但是对于亏损的基金，持有者如果想将其卖出，必然要接受更大的折价。开放式基金的市场选择性好，首先在基金管理者层面，由于随时可以要求赎回，所以无形中会造成很大压力：如果基金经营不善，投资者就会要求赎回，将资金投入到运作良好的基金。而那些资金规模较大的基金，由于规模效应，可以得到较高的收益，从而会吸引更多的人进行投资。这种优胜劣汰的机制，不管是对基金公司还是基金管理者都会形成激励约束，促使他们更积极地寻求基金本身的升值。这样，基金公司的积极性和资金的流动性，对投资者来说，都是非常有利的。
最重要的一点，开放式基金在透明度管理方面做得非常到位。一方面，管理者需要根据相关规定对基金的运行状况进行公布，另一方面，为了吸引更多的投资者，展现自己基金的运行状况良好，基金管理者也乐意每天对基金的净值、投资状况，以及管理者的能力进行披露。
正是由于这种开放的姿态，使得开放式基金凭借在赎回、申购、便利性以及良好的流动性方面的突出优势，赢得了广大投资者的青睐。市场上已经有越来越多的开放式基金了。2001年，开放式基金刚刚进入中国时，市场上只有3只开放式基金，但是到了2005年，开放式基金的数目已经达到了169只，而到了2011年下半年，开放式基金的数量已经超过了800只。
了解了开放式基金之后，你是否觉得自己适合做这项投资呢？
回答这个问题，要先充分衡量你属于下面的哪类人。
第一种，想要投资证券市场，但是缺乏投资知识。
“投资”需要很强的专业知识，现在市场上的股票成千上万，如何在这些股票中进行选择，哪些股票可能会涨，哪些会跌，这些都需要进行专业、细致的分析。现在股票市场的分析包括基本面分析、技术面分析、政策面分析，等等。如果没有经过专业训练，很难对上市公司进行深入细致的研究，这就会让投资带有盲目性，如果委托基金公司来进行投资，就能减少这种盲目性。
第二种，风险承受能力较低的投资者。
比如，为子女准备教育基金的人，为自己准备退休金的人或者退休后有一些积蓄的人，这些人投资的基本需求是不求太高的增值，只求能抵御通货膨胀，能够对资金进行保值。
另外，我们都知道，如果只投资一只股票，那么会承担巨大的风险。如果可以把资金分散到多只股票上，就可以降低风险，同时能有预期的收益。而一个人的资金毕竟有限，更多的情况是只能购买一到两只股票，这样必然会使风险过于集中；而如果把资金分散到过多的股票上，又会牵扯太多的精力，并会导致投资成本升高，得不偿失。基金可以从很多投资者手里获得资金，并把资金进行组合式投资，这样便能分散风险。
第三种，没有时间理财的职业人士。
股票的交易时间是上午9:30—11:30、下午1:00—3:00，这正是大家工作最忙的时间，根本没有时间坐在电脑前关注股票的涨跌。购买基金，就相当于让专业的基金公司来管理自己的资金，这样，不用花费什么时间就能坐享其成了。其实，这也是基金本身出现的最主要原因。
我们知道了什么样的人适合投资基金，那么投资基金是怎么赚钱的呢？
小董有50万元，准备认购开放式基金，假如该基金认购费率为1%，基金的份额面值是1元，那么：
认购时需要缴纳的认购费为：50万元×1%=0.5万元；
去除认购费的净认购金额为：50万元-0.5万元=49.5万元；
认购份额为：49.5万元÷1元=49.5万份。
如果现在基金单位净值为2元，有人拿50万元来申购基金，申购费用为2%，那么：
申购费用为：50万元×2%=1万元；
净申购金额：50万元-1万元=49万元；
申购份额：49万元÷2元=24.5万份。
如果有人想要赎回50万份基金单位，而赎回费率为1%，基金单位净值为2元，那么：
赎回价格：2元×（1-1%）=1.98元；
赎回金额：50万份×1.98元=99万元。
在购买基金时，购买者可以根据自己的投资经验、收入状况、预计支出状况、对市场的熟悉程度等来决定什么时候购买以及怎么购买基金。不过，如果本身对市场的状况没有太清晰的了解，就可以选择一些比较被动的投资基金的方法，比如定期定额购入基金、固定比例购入。
这种方式有点像银行的“零存整取”。具体操作时，就是每隔一个月或者固定的时间，将固定的金额投入到同一只开放式基金上。虽然这种方式不能保证基金能获得利润，也不能保证基金不出现亏损，但是，这种投资方法的好处是：由于每次投入的钱是固定的，所以当基金价格上涨时，买入的基金份额就少；而当基金价格下跌时，买入的基金份额就会增加。这实际上就是股票中的“上涨少买，下跌多买”。从长期来看，这种购买基金的方法可以摊薄成本，从而有效地控制风险。
以这种方式投资有很多的好处，比如，由于基金投资的是股票，收益相对来说比定期存款要高，而且也不用担心购买的时机，一次性购买基金的话，需要考虑什么时候是低点，什么时候是高位，但是定期定额购买基金随时进入均可，不用担心购买时机。同时，即便是一点小钱也能轻松投资。股票每次买卖至少要一手——也就是100股，至少需要几千元才能进场，但是如果选择基金定投，每次几百元就行。当然，投资基金可以选择的种类也比较多，现在市场上的基金种类多样、类型繁杂，可以在其中选择适合自己的进行投资。
假如，有个人每隔两个月投资1000元在同一种开放式基金上，一年下来，共投资6次，总金额是6000元，如果每次投资时的申购价格为：1元、0.8元、0.9元、0.92元、1.2元、1.1元，那么他每次申购的份数为：1000份、1250份、1111.1份、1086.9份、833.3份、909.1份（不考虑申购费）。一年下来他共申购基金：6190.4份，平均申购价格为：6000元÷6190.4份=0.969元。这样的话，年底时，投资回报率为：（1.1×6190.4-6000）÷6000×100%=13.49%。
如果年初这个投资者就将6000元全部申购，那么年底时，投资回报率为10%。当然，如果投资者能在0.8元时一次性申购，在1.2元时赎回，那么投资回报率就能达到（1.2-0.8）÷0.8×100%=50%。不过，寻找到低点和高点不是件容易的事情。
另外，如果你对基金市场不太了解，也没有时间对其进行关注，或者分不清什么时候该买入什么时候该卖出，但是又想一次性买入，那么可以尝试固定比例购入法。这种方法主要是用来抵抗行情下跌而造成的损失的。
按照基金的风险可以将其主要分为三类：第一类为股票型基金，这种基金的投资方向是股票，风险较高，但是预计收益率也较高；第二类为投资方向是债券和货币市场的偏防守型的基金，该类基金的风险较小，但是预计收益率相对来说也比较低；第三类是介于两者中间的混合型基金，风险及回报率都适中。
固定比例购入法，就是将资金在这些基金之间按比例进行分布的一种方法。举例来说，如果你在年初时用6万元来投资上面三类基金，在不考虑手续费的情况下，假如三类基金的申购价格都为1元，而你在每类基金上投入2万元，那么三种基金的比率都为33.3%。到了年底，你希望对三只基金进行调整时，对其净值进行了计算，股票基金的净值是0.9元，债券基金的净值为1.5元，混合型基金的净值为1.2元。现在，显然股票基金的净值占资产总额的比率降低，而债券基金的净值占资产总额的比率升高。那么你现在的策略就是卖出适当的债券基金，买入相应价值的股票基金，让三种基金所占的比率都回到33.3%。
这种方法操作简单，不需要对市场上的基金涨跌进行预测，既可以避免自己被套牢，又能抓住市场行情。当基金价格上升的时候，就卖出该种基金将收益回笼；当某种基金的价格下降时，就购入该种基金，增加该类基金的份额，相当于“抄底”。但是，这种方式不适合基金市场持续上涨，或者是持续下跌的情形。
当然，我们在具体选择哪种基金上面，也应该掌握一些有用的窍门。
首先，选择一家好的基金管理公司至关重要。什么样的基金公司算是“好”的呢？我们可以从报纸、网站中得到一定的启示，选择那些市场评价高、合法诚信的公司。同时，也要注意公司的基金经理是否有足够的专业知识和丰富的经验，以及这些基金经理是否在频繁地进出该公司——一个跳槽率过高的基金公司必然是有问题的。
其次，一定要选择长期绩效较好的基金。市场具有周期性，某些现在绩效好的基金很可能是重金“押宝”了某只股票，这样的基金虽然短期内可以将绩效做到第一名，但是长期来说不一定能带来良好的回报。所以，我们在选择基金时，千万不要迷恋“第一名”，要考察每只基金的“背景”，只有长期高回报的基金才值得我们选购。
如果你有一些投资偏好，选择和你的投资目标相一致的基金也是一个比较不错的做法。每个人的投资目标都是不一样的，有的人希望高收益率，有的人希望保值。对于每只基金来说也有“自己的目标”，投资到债券和货币市场的基金，其目标是保值以及较低的收益，投资在股票上的基金，其目标是高收益率。所以，我们一定要将自己的理财目的和基金本身的目的结合起来。
还有，很关键的一些细节。比如考虑资金的期限、基金的风险程度是否是自己能接受的，基金在申请和赎回时所需要缴纳的费用是否过高，等等。如果你的资金短期内并不需要用，那么可以投入到风险较大的基金上，因为这时可以承受较大的价格波动；但是如果你预计在不久的将来就会用到这笔钱，那就尽量把钱投资在风险较低的基金上，避免突然需要这笔钱时，造成不必要的损失。
以上介绍基本上针对的是那些金额较小的家庭理财，对于拥有大笔资金的富人来说，也许可以将其理财策略放得更远——全球性。据德银理财顾问提供的数据，如果在国际市场按照“分散组合投资+长期价值持有+波段操作”模式进行组合投资理财操作，年收益都在15%以上。
近年来，亚太、拉美、新兴东欧、印度等地区的国际基金，都有上佳的表现。比如拉美基金，大都将基金投资在巴西、阿根廷、墨西哥等优质的资源类股票上，著名的巴西淡水河谷，与2000年相比，现在的涨幅达到995%！而墨西哥电信巨子卡洛斯·斯利姆·埃卢的墨西哥电信公司，其股票市值比2000年增长645%！东欧地区的基金则投在俄罗斯、土耳其等国家的优质市场上，像俄罗斯天然气公司的股票，2001—2011年10年间的投资回报率高达766%！此外，还有世界矿业基金、世界债券基金等，都是闲散大资金理财可以选择的方向。