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13.保险，投资的是未来的“万一”
很多人对保险业有这样的认识：买保险是为了应对未来的未知风险。不过，由于风险发生的概率往往很小，所以买了保险几乎可以说是用不着，即使用得着了，保险公司也会明确地告诉你“某某方面不属于赔偿范围，某某方面属于赔偿范围，但不能全部赔偿……”所以大多数人对于保险有一种厌恶情绪。现在，随着突发事件的增加、意外的不断发生，人们也越来越希望从保险中得到一份保障，那么到底应该怎么选择适合自己的保险呢？
胡适曾经对保险有这样的认识：“保险的意义只是今天作明天的准备；生时作死时的准备；父母作儿女的准备；儿女幼时作儿女长大的准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健；生时预备死时，这是真豁达；父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算作是现代人。”
在保监会的定义中，人身保险按照保障责任来说，可以分为意外伤害险、健康保险、人寿保险以及年金保险，而其中的人寿保险按照保险责任，又可以分为定期寿险、终身寿险以及两全寿险。
对于保险，如果按保险利益是否确定来区分，可分为传统型寿险、分红型保险、万能保险和投资联结保险（经常简称为“投连险”）。传统型寿险的保险利益是事先确定好的。分红型保险和万能保险在签订合同时，有确定的利益保证，但是超出保证范围的利益，需要视保险公司的经营情况来定。投连险事先没有任何的利益保证，投资回报的多少完全依赖保险公司的运作，如果运作得好，保险公司经营状况良好，就可能得到较多的回报；反之，如果保险运作出现问题，回报也就相对较低，所以投连险的风险很高。
不管保险的类型在多大的程度上偏向投资，其本质都是保险产品，而经营主体都是保险公司。根据保监会对保险公司业务范围的界定，如果它卖出了本质上非保险产品的其他类型的服务，便属于违法行为。所以，从这个角度来说，保险并不能和股票、基金、期货等其他投资产品相比较，它不属于严格意义上的理财产品，更不能像某些人那样把保险作为定期存款的替代品。
现在，虽然金融监督机构已经出台了很多法规来规范银行柜台销售保险的行为，但是，银行卖保险还是乱象丛生。在很多银行，保险销售员直接在普通柜台进行保险销售，而不是在专门柜台销售，故意把保险说成是定期存款，把保险理财产品说成是“有保险功能的理财产品”，所以我们在银行存款时一定要提高自己的警惕性！
《法制晚报》就曾经曝光过一起把保险当作定期存款卖出的事件。
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北京朝阳区居民杨大爷日前去某储蓄所买国债，没想到在柜台窗口被营业员打了岔：“国债是3年的，给您推荐个‘5年定期’的吧，利息更高。”杨大爷连连称谢，从准备买国债的30万元中，拿出20万元存了“5年定期”。
晚上回家，儿子小杨翻看合同，才发现这其实是一款保险。第二天爷俩到银行，非要讨个说法。“我明明是来存款，凭啥让我买保险？这不是骗人嘛！”在爷俩的质问下，银行自知理亏，给他办了退保手续。
家住北京通州区的孙大妈可没杨大爷那么“幸运”。前不久，她想把手里的7.5万元存成两年定期存款，也是在银行柜台窗口，业务员向她推荐了一款“利滚利、10年后收益30%以上”的理财产品。孙大妈没来得及看懂合同，加上后面排队的人多，匆匆签了字、交了钱。
直到两个月后女儿仔细研究相关文件，才发现这是一款保险，而30%的分红只是“预定利率演示”，合同里分明写着：这种“假设收益”不作为未来的保障。
孙大妈找到银行想退保，银行说已经过了10天的犹豫期，退保不但没有收益，还要损失一部分本金。
有很多人，有一部分闲钱时会选择“分红型”保险，因为这是一种投资性保险，分期缴一部分的保费，在若干年后会得到现金返还。分红险的分红来自于保险公司每个会计年度结束之后，上一年度该类分红险的可支配盈余。保险公司将这一部分的盈余按一定的比例以现金红利或者增值红利的方式发放给投保人。由此可以看出，分红险的收益是不确定的，红利的主要来源是公司的利益差，就是保险公司通过投资取得的回报。
有一个客户，手里有4000元闲钱，本想投资到股市赚点钱，没想到听同事说保险公司有“分红险”，在给家人保障的同时还能每年取得分红。他便没有细想，直接给自己刚出世的儿子买了一份分红险。但是，让他万万想不到的是，孩子从1岁到9岁，9年的时间，实际上拿到手的分红险还不到50元钱。他觉得自己受到了欺骗，就怒气冲冲地想到保险公司退保，谁知此时他才发现，如果现在退保，可能连当年的4000元钱都拿不回来。这个客户就非常懊悔，当初本想做个长期投资，现在却是颗粒无收。
市民周先生在喜获千金之后，自己手头上有一部分资金，就想给女儿买一份分红型的保险，既有了保障，女儿在以后每年还能拿到一部分的生活费，可谓一箭双雕。经过咨询后，周先生打算实施下面这个投资计划：0岁女孩，保额5万元，每个月缴纳保费3993元，相当于每年47916元，一共缴纳5年，保费总共为239580元，该保险可以保障终身。
保额中有一项生存保险金，就是说从第6年开始，可以每年领取保额的10%，即5000元，此项为终生领取；分红为每年一部分现金分红，从第10年开始有特别分红；如果不幸死亡，还可以退还保费，退还的保费计算方法为：保费（24万元）×120%-已经领取的生存保险金。
根据保险公司销售员的计算，到第20年（即领取了15年）共领取的返还金为5000元×15=75000元。保险销售员的宣传单上显示，每年所交保费中参与投资的钱大约为15000元，按照现在预期的红利
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利率5%计算，这部分钱第二年产生的红利为15000×（1+5%）^1-15000=750元。连续5年所交的保费中参与投资的钱到第20年累积的现金分红可以达到90000多元，还有特别红利8000多元。也就是说，到了第20年，这个保单可以获益7.5+9+0.8=17.3万元；而到了第100年，可以领取的现金可达47.5万元（5000元×95），累积现金分红190万元，特别红利4万余元。
一眼看上去，似乎这个投资计划非常划算，24万元的保费可以得到190万元的现金红利，这简直是一个高回报的投资了。但是，仔细审查这份保险，却有经不起推敲的地方。
首先，保险宣传册上宣传的红利回报率为5%，这个根本就是不确定性收益。因为红利型保险的回报率只是预期收益，并不能作为实际收益，很多时候红利都是达不到这么高的；
其次，购买生存型保险，更应该关注其保障功能，而不是冲着红利来买。比如，这份保单中，周先生的女儿从第六年开始可以领取生存保险金，每年5000元，如果要领完所有的保费，需要48年的时间。其次，24万元的保险费，如果不幸死亡，能得到的保障在本保单中还是非常少的。
除此之外，保险公司测算的红利返利非常诱人，这个是按照保险人每年都不领取红利，让其在保险公司“利滚利”，以复利方式计算得到的红利总额。要得到190万元的红利，必须有两个条件：一是保险人不取红利；二是保险公司能够生存100年。但是现实中，能活到100岁的保险公司是很少的。
万能险理解起来比较复杂，我们可以简单地认为，它具有两个作用：投资和保障。投保人将资金交到保险公司后，资金会分别划到两个账户：一部分进入保险账户，用于提供保障；一部分进入投资账户，用来进行投资。由于我们在人生的不同阶段对于意外所需要的保障额度不同，投万能险的投保人可以自由选择有多少钱放入保障账户，有多少钱放入投资账户。投资账户的资金由保险公司代为投资，一般情况下，投资收益上不封顶，但都会设置一个最低保障利率。
除了账户中的投资、保障资金可以自由改变多少外，投保人在按规定交够一定的首期保费之后，后续费用的缴纳，可以按照自己的经济状况进行选择：可以选择多长时间交付及每次缴纳多少。
由此可见，万能险给了投保人相对的自由，不过需要明确的是，万能险一般只有两种：终身寿险和两全保险，也就是说通常只能在身故后才能拿到保险，最多也就是提供全残时的保障。所以，它的保障比较单一，如果投保时想要保障全面，还需要搭配其他的保险产品。
对于万能险我们可以根据不同年龄的不同收入支出特点，对保费、保险账户额度、投资账户额度进行不同的比例分配：
27—35岁，由于面临着结婚、买房、生育、抚育子女的责任，家庭支出比较大，同时对于年轻父母来说这时候的责任也比较重大，所以可以选择稍低的保费支出，将万能险账户中的保障部分最大化，减少投资部分。
35—48岁，孩子处于中小学阶段，支出较低且平稳，而父母此时的事业处于上升期，收入逐渐增加，经济状况转好，保费支出可以增加，以此来增加保单的价值。
48—52岁，孩子上大学，正是缺钱的时候，家庭支出增加，可以减少保费及保障支出。
52—60岁，孩子大学毕业，有了自己的工作，经济上不再需要父母的支持。这时，两人的事业进入收获期，往往收入也能有所提高，可以考虑增加保费，积累保单的价值，为养老作好准备。
投连险，也就是“投资连结保险”，是一种新形式的终身寿险产品，最大的特点也是集保障和投资于一体。进入21世纪的前10年，投连险走过了其发展的“黄金10年”，特别是在2007年，股民经历了股市的大起大落后，亲身感受到股市的风险，为了给自己的资产提供保障，很多人把资金放在了投连险上。但是，相比较红利型保险和万能险的投资功能，投连险的收益相对较高，但风险也更大。红利型保险和万能险大多在发行时会承诺最低回报率，而投连险大多不保证最低回报率，投保人需要和保险公司一起承担投资的风险。
与万能险相同，投保人买入投连险时，资金也分成两块：保险账户和投资账户。保障主要体现在投保人意外身故时，可以得到保险公司的身故保障金。同时，为了克服投连险的保险单一性，投保人在购买投连险时，可以通过投连附加险的形式获得其他方面的保障，比如重大疾病险，等等。
除了保障方面提供了较大的选择自由外，投资方面，保险公司也给投保人提供了比较高的自由度。保险公司会为投保人开设几个风险不一的投资账户，例如，根据风险的不同，保险公司可以提供基金账户、股票账户、存款账户，等等。投保人可以自由选择每个账户中投入多少保费，从而选择自己能接受的风险程度。
此外，投保人还可以根据需要，部分领取投资账户中的现金，以此来增加投连险的灵活度。
虽然投连险有较强的自由度，灵活性也比其他两种保险高，但是，其风险也是最大的。投资者必须明白，由于投资账户中的资金收益主要来源于保险公司的收益，如果保险公司投资失败的话，投保人还可能需要承担亏本的风险，所以千万不能将投连险作为定期储蓄账户。投保人只能将闲钱投入到投连险中，不可将自己的全部资金投进去。这种保险类型整体上来说，适合中产阶级以上的、具有较强风险承受能力的投资人群，不适合普通大众。
上面三种只是保险理财产品中最重要的三种保险形式，如果确实想要通过保险进行理财的话，投保人必须认真了解自己所投保险的收益、风险状况，千万不可将保险和定期储蓄挂钩。只有在全面了解风险的情况下，将风险和收益都置于自己可接受的范围，才能作出最终的决定。不过，由于保险毕竟不同于其他的投资产品，其投资功能也只是附加功能，所以，建议投资者投保的金额不应该大于自己所有资金的40%。