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利用情绪反其道而行之
未知
利用情绪反其道而行之
告诉大家一个有效的思考角度：面对市场，如果你过于自信或者担心，那么很可能其他交易者也有同感。如果市场的下跌趋势让你坐立不安，并且你注意到标准普尔指数的E-mini图表存在放量下跌趋势，你可以确信其他交易者正在清仓。在这种时候，我会把情绪当作重新研究的线索，查询数据库并找到最近几次类似的抛售行情，看看后市都发生了什么。通常，我发现与市场恐慌相反的方向偏离，使我可以寻找进行多头交易的机会，从而在这种普遍性的过激反应中获利。
在这种下跌行情中，我会比较交易次数的增长与已交易的合同或股票数量的增长。通常，与交易量的增长相比，交易次数的增长来得更快一些，这说明清仓抛售的大多是那些较小的散户。那些小规模的散户（往往资金不足）通常在这样的情绪化抛售中犯下错误。我也会看看那些最受欢迎的交易设备（比如QQQ和E-mini指数）中的交易量的增长，把它们和整个市场交易量的变化进行比较，以便发现市场下跌时投机性极端情绪的证据。
利用情绪反应来激活内部观察员的策略是靠在沙发上进行交易的核心。然而，这种策略需要大量的训练。首先，训练需要在非交易时间完成。通过训练，你要做到能够熟练地进入心态平静的状态。一开始让身心平静下来，可能需要花费几分钟时间。但是，一段时间之后，你就可以熟练地使用声光机器进行冥想训练，直到能够通过几次深呼吸或者使用声光机器几秒钟就平静下来。这种快速使心态平静、精力集中的能力对投机者和场内交易者来说非常有用，因为他们无法在市场高速运转时进行大量训练。
我发现，这种有助于激活内部观察员的心态平静、精力集中的状态与训练中使用的刺激有关，很像巴甫洛夫的条件反射。例如，你一边聆听一段放松的音乐，一边进行深呼吸练习，那么这种平静专注的状态就跟这段音乐有关。通过这种经过不断反复而建立的联系，你就可以在交易日播放那段音乐，做几次深呼吸，保持身体完全静止。即便在最情绪化的交易中，你也可以轻松地激活内部观察员。
为了让这种方法奏效，首先需要把情绪看作能够激活内部观察员的有用信号。这是对人们消除负面情绪本能倾向的挑战。我清晰地记得有一位交易者，在回复我给一个金融网站撰写的专栏时，他央求我教他如何在交易时“消除恐惧”。我回复说，你不该想着消除恐惧，恐惧是一种重要的信息，不亚于引擎故障时仪表盘上的红灯。红灯亮当然会让人不适，没人愿意看到红灯亮，但是妄图用绝缘胶带把它缠起来绝不是解决办法。许多交易者都希望摆脱“负面情绪”，他们用胶带遮住自己的仪表盘。无视可以带来一时的快乐，但是当引擎发生故障、问题急剧恶化时，无视就会带来痛苦。
交易者想要在交易中摆脱恐惧，这可以理解。在市场下跌时，有经验的交易者同样会产生焦虑感，他们首先会希望自己的头寸能够反弹，并会为此而祈祷。当你满腹自责，因为恐惧而手足无措时，眼睁睁地看着自己的头寸一点点贬值，可以算得上是人生中最糟糕的体验了。当你确定愿望无法实现、祈祷不能兑现时，你别无他法，只好出售头寸，内心既绝望又欣慰。但是，当你痛苦地发现你的抛售可能是最糟糕的止损点，甚至可能是最低价位时，这种复杂的情感很快就变成后悔了。
尽管很痛苦，但期待、恐惧、祈祷，这些情感的确提供了有用的信息。正如文章前面所说，其他交易者可能和你有同感，因此，这可能不是变现的最佳时刻。在我跟踪和存档的诸多交易日指标中，纽交所的TICK综合指数是我最喜欢的指标之一。我从马克·库克和琳达·拉什克对TICK的真知灼见中获益良多。当TICK位于-1000及以下，说明大多数股票在下跌，这意味着交易者不假思索纷纷离场。TICK数值就是交易仪表盘上的红灯，当情绪高涨时就会变亮。
在那种时候，市场似乎难以理解。即使是最好的股票、最好的公司，也有可能会下滑，熊市一波接着一波。如果此时能激活内部观察员，你就可以更好地读懂市场信息。你不会像面对伍尔沃斯狂人的研究生那样被市场的疯狂所惊吓，你可以问：“卖什么？”作为内部观察员的你会注意到你作为交易者的恐慌，并将其转化为市场数据，甚至是一笔有利可图的交易。