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吞没模式
能够发现投资者情绪反转，就如同发现了不需要任何代价，就能获得财富的能力一样。这就像是在草丛中，发现了别人打在那儿的隐隐发光的高尔夫球，尽管其他人也在附近，但只有你一眼看见了球。这个球就是你的了，而且是免费的。或者你也可以想象，在旧货出售摊上发现了一个有价值的收藏品。你知道这件物品实际上比所要支付的价格贵上几百甚至几千倍。在你发现这件物品之前，已经有无数人看到过它，但都将它忽略了，然而你能够发现它，因为它似乎自己就跳到你的眼前。掌握K线图的分析技巧后，当你认识到获利的巨大机会时，将会给你带来同样的兴奋。
吞没信号在图表中相当耀眼，形态简单而易辨别，以至于你看一眼就能知道开仓的方向。如图4-20所示，原趋势和新趋势之间以吞没信号为纽带，结构清晰而直观。当随机指标和吞没信号同时出现机会时，你心中那种财富唾手可得的感觉会油然而生。很显然，一个结构性的反转已经开始。
图4-20 多头吞没形态
这是不是“傻瓜型”信号呢？当然不是。但是从这个信号中获利的可能性是极大的，以至于每当信号出现时，我们都会交易一把。真正的吞没信号能为投资者提供低风险高回报的交易机会。
利用蜡烛图技术，投资者能直观地从视觉上判断出趋势的变化。如图4-21所示，HWD的走势图清楚地展示了多头吞没的形态，且价格在50日均线处得到了支撑，该均线没有什么特殊的意义，但是世界上很多投资者倾向于利用50日均线和200日均线做出交易决策。蜡烛图技术分析可以关注到大资金在均线附近的决策，再加之多头吞没后面又形成了左/右联合形态，这个更加确认了多头做多的坚定。这种技术不是多么高深的科学。仅仅是通过直观的视觉感受来分析市场。
图4-21 多头吞没的走势案例
如果蜡烛投资者熟知吞没信号的形成过程，那么他在交易中就会很有优势。你一直在跟随某只股票或者某组股票的价格，而随机指标表明它们处于超卖区域。你会发现恐慌仍在投资者心中蔓延，对股价波动造成影响（更多信号可参见第9章）。与趋势相同的方向形成跳空缺口——人们急于从下跌的趋势中退出或者急于进入处于上涨趋势的市场中。在交易的前几分钟里，投资者将开盘价打至了当天价格的极端——或是最低点或是最高点。
在发生下跌趋势反转时，开盘价向下跳空，而价格并没有进一步下跌，反而开始上升。相反，在一个连续上涨的趋势中，投资者对市场很有信心，也不管价格多高，都自信地进入市场。这样一来，虽然市场开盘价继续上升，但做多力量无法维系。因此，价格开始回落，这一点我们可以从图4-22中看出。
空头吞没模式形态明显。长阴线的开盘位于前一天的收盘价之上，或许开盘价比前一天的最高价还要高，但收盘价位于前一天的开盘价之下。这说明投资者的情绪有一个明显的变化，这时我们则应该抛出手中的股票。
图4-22 空头吞没模式看起来不吉利，它是一个强卖出信号
如果在空头吞没信号发生之前你一直做多，那么出现信号时你则应该抛出你所持有的头寸。通过如此操作，你可以挽回部分损失。例如，如果价格在趋势的顶部高开，但是开盘后价格回撤，你可以将止损位置设在一根阳线的中点位置。如果当天价格回跌到那个水平，那么它将会从该点而不是从一个弱信号处回升，价格最多也只能回升到当天的开盘价或者稍高一点。如果是这样的话，那么就会形成一个吊颈信号。这是一个下跌的信号。此时无论如何，你一定要将手中的股票抛掉，请务必退出市场。如果你曾经买进这些股票并且获利，那么请将你的收益投资到另一个更好的地方。为什么一定要待在具有风险的交易中呢？此时你所应该做的是拿走你的利润，然后找到另一个低风险/高回报的交易机会。如果在当天交易即将结束之时你发现市场出现了一个良好的卖出信号，此时你应当立刻抛出手中的持仓并退出市场。
Harry Winston Diamond Corp的图表如4-23所示，在趋势的顶部出现了空头吞没信号，这是个简单的反转结构，价格进入了超卖区域，反向力量进入市场。在HWD的图表中，底部出现的超卖信号，射击之星、十字和长阳线均暗示市场要上涨，但是最终趋势被空头吞没所终结，空方统治了市场。
图4-23 空头吞没暗示空头将占据市场主导