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第9章 收益最大化
不入虎穴，焉得虎子。
——谚语
在专业的投资领域中，交易正确率能达到55%～65%已经非常可观了。而在商品期货交易中，成功率达到55%更是可以为投资者带来不菲的收益。了解如何辨别蜡烛图带来的交易信号仅仅是成功交易的一部分，正确使用这些信号进行买卖操作才可以让投资者获益颇丰。适当地运用蜡烛图分析技术，搭配简而有序的交易规则，能使交易胜率接近80%。
本章将重点讲解获得成功交易结果的几大要素。再次强调，日本蜡烛图技术的核心优势在于，它可以为投资者提供更具概率优势的交易机会。正确地辨识蜡烛图交易信号，同时辅助使用其他技术指标，能够让投资者在价格反转时准确地捕捉到交易机会。尽管本章主要针对股票交易者，但其中提及的交易规则也同样适用于商品期货市场。事实上，蜡烛图分析技术更加适用于商品、债券甚至外汇。因为类似于白糖、英镑、30年期债券这些标的，它们价格的波动受外部因素的影响相对较小，而股票则不同。股票指数的走势、行业周期、市场竞争、管理手段、供求关系等，都会给个股的价格走势造成一定的影响。
事实证明，“常识”是蜡烛图分析技术的核心逻辑。每一种蜡烛图交易信号均能体现出这一核心逻辑。其理论基础简单明了，没有复杂的公式，不需要深层次的心理思考。在明白每个信号的意思后，你会感受到：它们是有道理，有意义的。正是因为这一正确逻辑贯穿于交易流程中的每一个环节，所以蜡烛图分析技术才能造就最高的交易胜率。
请牢记这一点：正确使用你能获取的所有信息。越多有利的信号在同一时间发生共振，则这些信号产生的交易机会就越可靠。正如之前章节所述，蜡烛图信号本身就有着极高的准确性。但是，要想在交易上获得成功，熟悉蜡烛图技术只是一个最低门槛，在交易过程中交易者还需要灵活运用一些正确的交易逻辑，将两者合二为一后，形成基本的交易规则。该交易规则将为交易者提供绝对可观的交易收益。
这听起来似乎很简单，但是，在一个有利的交易机会出现时，交易者却常常难以遵从“交易规则”的指引来完成这笔交易。在究其原因之前，我们先来分解学习下“交易规则”包含哪些内容。首先，交易者面对交易机会时，应该评估在此时建立仓位是否符合逻辑。该评估体系应包括以下几点。
（1）市场的趋势是什么方向？“市场”可以被定义为纳斯达克指数、道琼斯指数或是标准普尔指数等。
（2）市场的某一板块的趋势是什么方向？
（3）这一板块中哪一只个股具备最大的上升潜力，同时与之对应的风险怎么样？
（4）这只股票次日开盘表现如何？
遵从这些步骤将显著提高交易的胜率。尽管如此，在建立成功的交易计划之前，交易者还需要明确两大前提：
·你的投资能力；
·市场自身的状态。
正如本书之前所提及的，大多数交易者并没有一个考虑成熟的投资项目。每一个投资者都应该评估他自身的投资能力。这里所谈及的投资能力并不是指交易技巧上的能力，而是说交易者自己能够付出多少时间和精力用在他们的投资项目上。早些年，交易者大部分的时间和精力都花在了与证券经纪商的沟通上，个人投资的灵活性受到了一定程度的限制。幸运的是，个人电脑的出现给交易者提供了与多年前完全不同的交易体验。投资者对他们的投资有了更强的把控力，并对投资的标的也有了更加深入的研究。
如今，每位投资人都可以决定花多少时间和精力来研究他们自己的投资项目。实时报价系统的出现更是为各种周期的交易策略提供了便捷，投资者既可以利用它进行日内交易，也可以用于买入并持有的长期策略。电脑让交易者实时与市场保持互动，而通过看晚间报纸来得到股票收盘价的时代已一去不复返。
计划把你卷入到工作之中，但是你必须自己寻找出路。
——威尔·罗杰斯
每位投资者都需要建立适合自己的交易计划。如果无法每日盯盘做短线交易，那么投资者就需要考虑使用长期持有策略；如果投资者可以一直坐在电脑前，那么采用短线甚至日内T+0的交易策略都是可以的。
一旦投资者建立了适合自己的投资计划，那么下一步要着手去做的便是思考如何将利润最大化。
实现利润最大化的要素之一是思考市场自身的状态。这一点与正常的投资计划不同。大部分投资者都倾向于使用买入并持有策略。可是，是什么使大家都存有这样的想法呢？答案是美国国税局！你知道有多少投资者为了省掉8%的税收，而在应该卖出股票的时候没有卖出，最终眼睁睁地看着它们下跌20%？实际上，持有标的的时间应该由市场自身的状况所决定——而不是人为制定的投资标准。如果某只个股很明显每5个月都会从波峰跌至波谷，那么在反弹之前投资者明知道价格会出现40%的回撤，为什么还要继续持有呢？在获得40%收益的时候支付更高的税收难道不比在有12%的收益时支付更低的税率更加符合逻辑吗？蜡烛图发出的信号可以更加准确地辨别出价格的顶和底。为什么要让已经获得的利润凭空消失呢？如果市场已经表明，获得最佳利润的时间周期是30天或90天，那么我们就可以利用这一参数来构建一个可以得到最大盈利回报的交易策略。
投资者另一个错误的认知是，当市场趋势向下时是无法赚钱的。这种思维逻辑使投资者错过了大量的潜在利润。如果投资者运用蜡烛图作为投资工具，则可以轻松辨别出市场的运行方向。比如说，如果蜡烛图显示未来两年内市场的运行方向是向下的，那么你就可以利用这一结论来使用相应的交易策略。当然，在这种前提下做空应该是最好的选择。为什么要让可以轻松获得的利润从我们身边溜走呢？