Local EPUB Text
三浪图
价格上涨过快会导致盈利盘的涌出。如果价格波动缓慢，则会对投资者的情绪造成另一种影响，形成不一样的走势图。事实上，价格波动图是技术分析的依据。随机指标、斐波纳契数列、艾略特波浪理论、趋势线或是其他技术分析方法均是以价格移动为基础。
主流的波浪理论均源于艾略特波浪理论。50多年前，R.N.艾略特再观察价格波动时得出了连续波浪的结论。他认为这种现象很自然，源于大家的投资心理。这些波浪显示了投资者内心的恐惧和贪婪。
艾略特观察出了各个类型的波浪形态，但他研究的波浪主要基于两种类型。一个是主升浪，与市场运动方向一致，包括5个小浪。还有一个是调整浪，与主升浪方向相反，主要分为3个子浪。不幸的是，这两种浪形都是基于形态数出来的。艾略特波浪理论的尴尬之处在于会出现千人千浪的结果。因为没有给出每个浪的定义，最后会出现各种浪中浪的解释。
艾略特波浪理论中浪形自身也会出现各种演化，有7种或9种衍生浪。即使是艾略特本人也承认，波浪理论的演化过于繁杂，可以将其应用于趋势分析，但是趋势各不相同，分析取决于最初浪形的结构。他自己解释道，没有明确的定义与规则明确数浪的过程。
显然，有一些波浪分析的追随者，他们已经能够将知识应用于价格波动。他们可以用他们的交易程序创造可观的利润。艾略特波浪分析人士一致表示，要想成功地分析波浪，需要多年的经验积累。这对那些渴望学习如何变为成功的投资人来说是很好的。
对于那些想要在短时间内，有效地学习和使用方法的投资者来说，学习波浪的几个方面知识要容易得多。在三浪模式中，使用蜡烛图信号可以使交易变得更加有效，三浪模式可以适用于任何一种模式，从一个新的波动或趋势变得明显的点开始。这种方法使波动成为一种模式，而不是预期。
蜡烛图信号仍然是识别趋势反转的主要分析工具。三浪模式成为辅助工具，可以用来预测趋势的表现。三浪模式有几个基本形态。如图11-14所示，一个趋势可以向上移动，然后向后拉。第三阶段价格回升，超过之前的高点。
图11-14 上涨三浪
还有一种趋势也是向上移动，但第2浪向右平移，直到第3浪继续上攻（见图11-15），发现这种横向移动，需要考虑时间元素。这一时机可以是随机指标的动态或是价格的变动。然后，一个蜡烛图买入信号出现在交易周期的末尾。平仓交易也可能与主要移动平均线的交叉相关。最重要的是，能够在视觉上识别三浪模式，使蜡烛图投资者能够利用合适的时机重新回到交易中。
图11-15 横向整理型上涨三浪
同样的分析可以用在向下的趋势上（见图11-16）。第2浪会向上反弹。然后，最后一浪继续向下，突破最近的低点。
图11-16 下跌三浪
向下的趋势也可以是向下运动后出现一个平坦的交易区域，接着第3浪突破最低点（见图11-17）。
图11-17 横向整理型下跌三浪
预测波浪模式的发展如何为蜡烛图技术投资者提供有价值的信息。在特定的时间内，基于波形从而对蜡烛图信号进行潜在的观察。这看起来很基础，然而，随着不断的累计，价格在波浪中移动，然后等待蜡烛图信号和一个新的波形成共振的绝佳时间点。
三浪模式是否总是很清晰？不总是，但通常足以能够判断下一浪的走势。蜡烛图信号的主要作用是进入或退出交易的主要判断依据。波浪模式是为那些信号出现时提供一个大致的框架。蜡烛图信号提供了更明确的反转点。虽然波浪分析师可能希望通过浪1到浪5来执行交易，但蜡烛图投资者的优势可以帮助投资者在浪1的顶部卖出，然后在浪2结束时再买回来，依此类推。这可以更好地利用资金，而不是在回撤过程中失去利润。
保持你简单的数浪方式。利润不是通过熟练地计算波数而产生的，而是在适当的时候有效地买进并在适当的时候卖出产生的。利用蜡烛图信号，甚至评估波动可能的大小，可以大大提高你的盈利能力。
图11-18展示了一个三浪模式。6月初浪2回撤，价格有明确的支撑位——50日移动均线。6月2日形成的空头吞没信号警示投资者抛出，同时价格也进入了超买区域。
50天移动均线成为明显的目标位。这一目标在6月中旬构成了明显的支撑。十字/孕线，锤头略低于50日移动平均线，然后在50日移动平均线之上收盘，而倒锤形/十字表明空头力量很难将价格压在这一支撑水平之下。第2天的开盘价对此予以确认。当天的低点也触及了50日移动平均线，之后多头已经完全占据市场主导地位。
图11-18 Arch公司走势图
这些信号出现后接着是一个上涨的交易日，导致随机指标也一同上升，为投资者的情绪提供了一个良好的视觉图像。构成了一个“买入”区域，当分析最后一浪时，分析就变成了预期，如果在最近的高点上没有阻力，那么价格可能会有一个强劲的上升。上行潜力很好，且下行风险最小。从这一点看，50日移动平均线可以设为“止损”位。
图11-19展示了一个横向移动的三浪模式。这一系列的十字说明，尽管买盘已经停止，但卖出压力并不是势不可挡。投资者可能不愿意在此时撤出资金，因为价格有潜在的上涨机会。然而，在最后的十字结束后，多头吞没揭示了投资者的做多情绪。如果在十字频出期间了解多头头寸，那么在看到新的信号情况下再买回来就会变得更好了，因为预计三浪模式的第3个阶段已经开始了。
看到一系列十字之后，能够分析价格属于横向移动，可以做出一个明智的决定。十字的结束要么说明投资者抛出，创造一个顶部，要么是一个看涨信号将形成一个三浪模式。
图11-19 一个横向移动的三浪模式
在这两种情况下，投资决策胜率都很高。这种分析只不过是对可能发生的情况做好心理准备，创造了利用下一个价格变动的机会。下一次交易的执行可以迅速而果断地进行。