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战略性期权价差
利用你的优势，使用大量的统计数据创造很高的盈利机会。据悉，80%的期权交易是赔钱的。在这种情况下，就让我们多学习这方面的知识吧。K线图信号给我们提供了非常清晰的指导性信息——确立交易机会的关键性因素。交易盈利的大小在于评估标的，时间因素也是一个已知量。如果方向和时间在整个过程中十分确定，那么交易的结果就是唯一未知的。未知的因素如何被求解呢？变化的目标价格可以通过趋势线、集中区域和斐波纳契数列的阻力程度来估测。这种预计的目标价格是基于交易存在利润假设的基础上，预期价格会一直朝着那个方向变化。
另外一个已知的因素是溢价已经被计算在期权价格中了。投机的因杠杆而快速增长。贪婪的因素（通过花小钱赚大利润）使得期权的价格高于其内在真实价值。我们知道投资者在交易中付出了太多，浪费了80%的时间在上面。现在期权就是提高效率的最佳方法。
利用和上面相同的例子。一只股票的成交价是每股37美元，履约价格为35美元的买入期权的价格是5.50美元。这个例子的区别在于到期日在8个交易日之后，这就完全改变了交易的情况。过去，当价格在6天内达到了45美元时，在到期日之前仍然有足够的时间让溢价保留在期权的价格当中。但是现在，当价格达到45美元的时候，两天之后就是到期日了，溢价已经不可能保留在期权的价格当中。那么这笔交易如何被准确地定位呢？最好的风险/回报公式是什么呢？
以概率的角度分析，即目标价格是45美元，期权是这样定价的：
·5.50美元——执行价格35美元
·2.50美元——执行价格40美元
·0.95美元——执行价格45美元
如果置信水平非常高，以至于可以冲击45美元，下面的一系列情况就是一般的期权投机者所会做出的判断。以5.50美元的价格购买执行价为35美元的看涨期权，当股价上涨到40.50美元的时候刚好实现盈亏平衡，当股价冲击45美元的时候，就会得到4.50美元的利润，相当于82%的回报率。
以2.50美元的价格购买行权价为40美元的股票，当价格达到42.50美元的时候实现盈亏平衡，当股价达到45美元的时候，投资就会翻倍。以0.95美元的价格购买行权价为45美元的股票是没有意义的，因为预期股价不会超过45美元，它的价值为零，0.95美元也会被最终浪费掉。
现在就是我们应用价差交易的时候了。投资者越激进越会看涨股票，这种投资者会以2.50美元买入执行价为40美元的看涨期权，再以0.95美元卖出执行价为45美元的看涨期权。这笔交易的成本是2.50美元减去0.95美元，净支出1.55美元。
2.50-0.95=1.55（美元）（净支出）
这改变了原有成本，这种情况下的盈亏平衡点就是41.55美元，高于执行价35美元的看涨期权，但是低于执行价40美元的看涨期权，然而上升百分比会剧烈变化。如果股票价格在到期日达到45美元或者更高，净回报都将是5.00美元。如果股票的价格上涨到了47美元，这两个看涨期权的净差价仍将停留在5.00美元：
·到期日价格-股票价格＝45美元或者更高
·执行价格45美元的看涨期权＝0
·执行价格为40美元的看涨期权＝5.00美元
1.55美元的投资获得了5.00美元的回报，收益率达到了322%。在这个例子中，各种因素可以被施加不同的权重，包括如果股票未达到45美元的损失会是多少。关键的问题在于，如何通过向乐观主义者卖出看涨期权来实现杠杆效应。
一般的问题是“如果股价飙升到了55美元该怎么办呢？你将会使你的利润锁定在5.00美元。你如何来对待这些你可能完全放弃的利润呢？”这就是在期权交易中创造高额溢价的逻辑：希望股市波动大幅变化，从而碰到好运气的交易。然而，仍然要注意到80%的期权投资者是赔钱的。价差投资将股价在某一时间内向某一方向变化的知识整合在一起，它同样计算了这种变化的可能幅度，购入一组看涨期权并卖出更高价格的看涨期权就可以应对这种情况。
你同样可以利用看跌期权获利。在这个例子中，如果我们预期到股票价格会上涨，那么我们就可以卖掉一些看跌期权，以此来增加我们的收入。充分利用K线图信号提供的信息可以为我们操作期权提供良好的平台。