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随机指标分析
在第5章的讨论中，随机指标扮演了一个重要的角色，它们对确保低风险/高收益的交易至关重要。随机指标对完善信号的可信度很重要。随机指标在极端的超买和超卖的区域很容易测定其买入和卖出的合理性。如果股价是在超买区域，单一的买入信号并不意味着什么；相对应地，当随机指标出现在超卖区域，单一的卖出信号也没有太大的意义。
如果仅仅依靠随机指标来进行投资决策，交易者会认为最为乐观的买入或者卖出时间是随机指标金叉和死叉时候，这个方法确实很有效。然而，以这种方法交易无法将收益最大化。当价格反转发生的时候，把K线信号与随机指标结合起来能取得很好的效果。
注意图8-1中戴尔公司的情况：锤头信号会提示K线投资者在10月8日进入，而那些依据随机指标交易的人会等到10月10日随机指标发生交叉时才会进入，而此时股价已上涨17%。
图8-1 随机指标区域相应的较强买入信号意味着高盈利潜力
当买入信号确立时会发生什么事情呢？如果随机指标处于下降趋势而且大部分进入超卖区域又会怎样？对卖出信号也有同样的问题——当随机指标出现在超买区域时该如何处理？
K线信号投资决策的权重占比有80%，随机指标占有20%，你需要进行主观的分析。当信号和随机指标不吻合的时候，主观性就要发挥作用。当然，最好的反转点出现在K线图既有买入信号，而且随机指标也从超卖区域的低点开始上扬的时候。
简单的观察可以决定信号是否真实可靠。首要的分析是一个简单的回顾：在最近的时期内，随机指标是如何在反转区域内演变的。
注意图8-2伊丽莎白·雅顿公司的走势，随机指标在其进入超卖区域之前就有了反弹迹象。这幅图画得很清楚，随机指标不是一定会进入超卖区域的。很明显，当随机指标在开始上扬时已经出现了K线买入信号了。在每个例子中，这种上升的趋势都在继续着。那么现在的波动曲线又意味着什么呢？在这些情况下，很有可能是：一次上升又开始了。
图8-2 当出现明显趋势时，信号本身的重要性超过随机指标位置
接下来分析结果。当K线信号出现时，随机指标出现在超卖区域或者已经很接近超卖区域了，会有什么样的结果呢？如果股价在买入信号下开始上涨，那么概率显示它们在这里也会上扬。如果存在疑惑，为什么不试试看呢？要么等着更进一步的确认，要么等着下次搜寻获得更好的机会信号。
当一个很强的买入信号出现时，随机指标却出现了下滑趋势，这会发生什么情况呢？一些情况可以预测到。买入信号将会继续使得价格上涨，并把随机指标提升。或者上扬走势立即随随机指标萎靡，呈下滑趋势。然而，回头看看前提假定：信号是买入指标，经验认为价格在下跌趋势里会有反弹迹象。如果进行多头交易，需要做好灵活应对的准备。警惕价格在下一次卖出信号出现之前上升两三天。然后可以预期价格将下跌，并把随机指标移动到超卖区域。
注意图8-3是Cephalon Inc.，倒锤头是一个多头信号，在随机指标接近于超卖区域时出现。图8-4中的健康管理协会走势图提供了一个价格从多头吞没模式上涨的案例。几天以后，一个“吊颈”信号打击了这种反转趋势。激进的K线交易者会从交易中获得4%～5%的利润。而下一次的多头吞没模式则提供了18%的获利机会。
图8-3 信号本身的重要性超过随机指标
图8-4 下降趋势底部再次出现的买入信号更具说服力，应增加持仓量
为这种情况做好准备，也就是为投资做好了利润翻番的准备。如果买入信号排除了随机指标进入超卖区域的可能，它也许已经开始形成双重底了。事实上，买入信号表明多头对目前的价位产生了兴趣。如果一两天以后上升走势开始萎靡不振，卖出信号便会出现，随机指标没有明显的上升趋势，应尽快行动收获利润。
图8-5显示在首次纺锤顶部区域有潜在的买入机会。随机指标只是刚进入超卖区域，但是还没有真正到达。
当价格从该处开始回落后，股票应该被列入预警列表，已经显示有买方进入。既然明显的趋势已经被空方掌控，而且在反弹出现以前，那些觉得走势不会结束的空方会在这个时候停止进入市场，他们把价格重新拖到了谷底处。记住，这个价格区间是原来多头愿意介入的位置。如果随机指标在反弹的过程中没有很大幅度的回转，它们应该更接近于超卖情况，尤其是当价格下跌的时候。紧跟着纺锤顶的长阳线确认了多头正在强有力地进入市场。
图8-5 双重底表示绝佳的盈利交易机会出现
那么到目前为止，交易风险在哪里呢？一个买入信号出现了，但是随机指标却不是很确定。交易过程中，投资者担心市场会急转直下。如果波动继续，随机指标将会出现上涨的趋势，而且会有一个很好的积累收益的机会。如果变动不大，收益可能不多，平进平出，或者出现损失都是有可能的。如果明确了最小损失，那么最坏的情况也就是可接受的那部分。
现在还剩下什么呢？K线图已经表明，多方已经在几天前接近或者稍微在这个水平以下的时候就愿意入场了，接下来需要一点时间来等待另一个购买信号的出现。这次，随机指标将在更高的位置出现反转。如果一个很强的买入信号发生在最低点附近，这就变成了一个反转信号。如果价格再次回落到前一最低价附近，则另外一个买入信号就形成了，这是非常积极的信号。投资者会在这一水平再次入场。
如图8-6所示，第2个买入信号有很强的干扰。首先，双底结构很明显，投资者应该会继续持仓。第二，如果第2个买入信号位于或者很接近原来的最低点，止损位置可以设在该点以下的价位。最后，如果买入信号表明上涨开始，空头没有十分的把握确定价格会继续下降则会转而开始平仓，这也给了多头更好的机会。
图8-6 当多个买入信号出现后，证明之前在低位的买进是正确的
随机指标是对K线信号的确认。它们最开始的功能就是用作搜寻潜在交易，同样也被用来决定交易的时间。确认信号不仅局限于使用随机指标，在过去几年里，新的软件和指标不断发展，将不同指标结合使用可以提高预测的准确率。然而，经过几年的测试，我们发现随机指标与K线信号最为匹配。这是一个很好的过滤指标，特别是对那些喜欢研究交易系统的投资者来说。