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调整
这样就再次提出了在一个十分模糊区域内的一个突破点、一个市场变动的确定问题。艾略特确实曾经说过：“在理解替换规律的前提下，知道延长浪C何时出现是有可能的。”但是从他的观点中我们无法明确预测浪C的准确度，是形成了一个小浪、双浪还是三浪？在浪的行为的末尾该趋势如何移动呢？
正如我们早先提到的，浪形变化的多样性使得分析人员要花费几年的时间来学习以便对市场变动的开始有所感知。正如我们在前面描述的，简单的五浪模式可能有几百种变化。主观的判断和解释在每个方向变化时是必要的。
以上的论述如何能够对初学者有所帮助呢？最为重要的是要清楚艾略特波浪理论的使用者们在寻找什么。如果你知道在哪个价格点大部分的投资者都预测到一个方向的可能转变，那么你就可以进行预测并按大多数人预测的方向移动。如果每个人都在同一价格买入，那么这个预测就成为一个自我实现的预言。尽管艾略特的浪形很繁复，但也确实提供了一些需要被谨记的规则。他的关于波浪运动的基本原则是可靠的：
·一个推动性的或调整性的市场周期至少有3个浪；
·第3浪通常是最长的。
艾略特波浪理论的缺陷在于最初建立时的不严谨。该分析并没有建立一系列严密的、精确的准则来确定浪的数量，而仅仅是当简单模式没有按预期的模式运作时才加入新的规则。这就使得一个浪形模式运动的可能的数量持续增加，从而增加了在分析中的主观因素。幸运的是，在当今电脑软件技术十分成熟的时代，有许多完善的电脑软件可以进行艾略特波浪分析。以反转点作为调整的目标位置，结合蜡烛图的信号，可以帮助投资者把握价格的转折点。
在艾略特波浪分析评估中，利用K线图提供的信息判断趋势的方向，使得艾略特波浪分析在波浪形成时更易于观察。一个很好的例子就是频繁使用的斐波纳契回归水平线。回归一般有3个水平：38%、50%和62%的区域，在这些位置附近有可能出现反转点。然而，在哪个点价格移动才会发生反转呢？运用K线图方法就可以很容易地回答这个问题了。
掌握K线图信号什么时候以及如何出现，艾略特波浪理论的使用者就可以明确哪个水平是反转点。如果随机指标向超卖区域，即价格接近38%的区域移动，就应当注意在该水平是否有K线图的反转信号。反过来，如果随机指标显示出更大的下降压力从而没有任何潜在的反转信号出现，我们就可以对50%和62%的水平进行测试。
在图11-11中，我们给出的是Elantec Semiconductor Inc.的例子，上升运动正好在38%的水平上停止。使用K线图的投资者应当能够利用这个点将利润最大化。随机指标显示出该股票已经进入到了超买区域。在过去的4周上涨趋势之后，价格下跌了。这正是一个关键性的警告，说明上升趋势即将结束。知道了这一点，并且能够看到在38%的位置将成为使得其他艾略特波浪理论使用者获利的一点，为我们提供了足够的信心，说明价格仍有充足的上涨空间，这样我们就需要测试50%和62%的水平。
图11-11 在第一个回撤水平上出现K线图信号，说明该区域是盈利区域
图11-12所示的是Carbo Ceramics Inc.的股票价格将会突破38%或50%的水平而持续上涨至62%的水平，让我们来分析一下随机指标。在38%的水平上，随机指标虽然位于超买区域内，但没有显示出任何下降的信号。在最高峰时，收盘价格在38%水平之上，这就说明38%不是一个回撤水平，然后接下来我们就应该测试50%水平。另外一个应该持有仓位的原因是，上一个月这个位置产生了一个缺口。假设大多数的缺口都会被回补，而回补这个缺口在38%幅度之上，我们有理由相信，这个缺口在第2天被回补是大概率事件。
图11-12 在62%回撤水平前没有市场减弱的K线图信号
第2个交易日的价格几乎到达了50%的水平。既没有随机指标也没有K线图信号说明卖方要入市，然而还是需要密切注意股票价格的变动。第2天开市略高于50%的水平，在这一点上，投资者应当做好随时变向的准备。当价格从50%水平开始上涨，我们有理由认为62%水平是一个重要的阻力位。当然，在该价位上可能有两种情况：价格可能停止于该价位，或突破该价位继续上涨。在这种情况下，看到当天的价格最高点正好位于62%的价位上是一个关键性的信号。如果这还不足以确定，那么第2天价格冲高回落的确在暗示投资者可以获利离场了。
注意图中K线的另一个特征，即在趋势结束时当日交易波动的区间，此外还应注意双底现象。我们应当铭记一个正常的趋势不会出现突然的转变，而通常是经过多轮的换仓（空头或多头）来确定是否应该转变调整趋势的方向。
K线图信号可以作为警惕，告诉艾略特波浪理论的使用者现有趋势在何时将会结束。在图11-13中我们可以看到，纳斯达克指数可能无法到达点3的位置。在随机指标转为下降的同时，出现了一个十字，说明现有趋势可能要转为下降。点4可能是下一个目标。使用艾略特波浪可能是一个预测波动大小的方法。在进行本章的分析时，有一个缺口与点4出现在相同位置，这是趋势移动至该区域的另一个有力证明。
图11-13 掌握简单的K线图交易规则为最大化收益过程提供了信息
从趋势转换可能要发生的位置开始，新的一系列点位可以被计算出来。对于点5的两个预期可能因为第3浪没有带到预期的高度而具有新的值，这个提前的警示使得使用K线图的投资者具有了一定的优势。艾略特波浪理论使用者的头寸变换可能提供了一个短期的依据，K线图信号的提前预警为我们提供了更多的信息。