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底部的缺口
底部的向下跳空缺口
当股价处于超卖区域时候，也会出现止损盘。此时无论价格是什么情况，投资者唯一想做的就是离开市场。向下的跳空缺口便表明了大家这种强烈的渴望。
投资者需要在价格处于超卖区域的时候关注买入信号的出现。如果大部分恐慌性的抛盘在底部出现，且形成了向下的跳空缺口，那么底部通常比较接近了。这基本上属于常识。这一心理状态可以帮助投资者时刻准备好介入市场。
这个买入信号会立刻出现吗？不会。但这的确能够显示出下跌趋势走得有点过头了。这有两个好处。第一，如果投资者原来持有空头仓位，那么此时差不多该平仓了。第二，投资者可以开始关注市场的做多机会了。
如图6-9所示，在底部跳空缺口出现后，买盘开始逐步增加，大阴线之后又出现了一个跳空缺口。最后底部出现了一根长腿十字，随机指标也出现在了超卖的区域，向下的跳空缺口暗示了底部的来临。如图所示，向下跳空的长腿十字表明下跌趋势的结束。次日价格反身向上，趋势反转；缺口被回补后价格一路上扬。这一点也表明，向下的跳空缺口暗示着空头趋势的完结，需要关注做多机会。
图6-9 CPX公司走势图
底部的向上跳空缺口
出现在做多信号之后的缺口也是一个强有力的信号。深入了解缺口所代表的市场情绪，而买进卖出可以为投资者提供巨大的潜在盈利空间。那么何处才是最佳的入场点呢？底部出现大量买入的点。很显然，底部趋势延展的跳空缺口是一个很好的介入点。结合蜡烛分析技术，我们会选择价格处于超卖区域的点来介入，以此来减小空方的风险。如果能发现多头更加急于介入市场的其他迹象则更加有利。
如果K线结构显示出买入信号，且处于超卖区域，随后又出现一个跳空缺口，很显然市场已经显现出了极大的做多意愿。这种情况如图6-10所示，在2010年2月市场投资者十分敏感地反向做多，价格出现了戏剧性的反转。之前的下跌趋势是由于央行危机所造成的。尽管如此，当投资者发现大家过度评估了银行危机所造成的影响，于是瞬间集中力量反向做多。
图6-10 美国银行走势图
顶部的缺口
上涨趋势顶部的缺口对原有趋势是个不好预兆。回忆一下投资者的心理状态，多日的连续上涨给大家营造了浓郁的做多热情。每天价格都在上涨，投资者越来越坚信价格会不断创出新高，股评家们也不断地给出积极的观点，给出各式各样的理由证明价格会不断往上涨。
在这种市场背景下，市场价格向上突破高开。很不幸，这通常是一个顶部。而幸运的是，蜡烛图技术分析投资者能够事先辨别出这一顶部。他们能够运用已有的策略选择一个合适的点位和仓位进出市场。考虑到这类缺口之后也有可能延续原有趋势，投资者需要对仓位也进行控制。大部分时候这类缺口表示着原有趋势力量的衰竭，所以也称为衰竭缺口，或是三升缺口。一般是由于出现重大新闻所导致。
如何在价格处于顶部的时候参与市场？一些止损的方法可以帮助投资者在亏损有限的情况下追求最大的收益。向上跳空的缺口表示市场中顺势的情绪浓重，而跳空高开已经为投资者创造了丰厚的利润，但此时的确有一定的概率显示价格可能已经到达了顶部，或是再延续原有走势进行一段时间。
在一个中小型缺口出现时，投资者应该将止损设置为前一天的收盘价的位置，如果价格上涨，表明顶部已经接近，如果价格回落到前一天收盘附近时，说明买盘不济。如果是这样的话，投资者则应该在止损位置平仓。
如图6-11所示，ZSL公司形成了一个射击之星的K线信号，这是一个卖出的信号。如果第2天开盘价格走低，则多头应该立刻平仓离场。该信号在告诉大家，卖家占领市场主导权。而随后价格高开，且一天价格都处于纠结状态，仿佛是上涨中的停顿。然而，第2天就出现了吊颈的走势。这时蜡烛图技术分析的投资者应该考虑：一个射击之星是卖出信号，一个吊颈线也是卖出信号，结论便是准备离场。第3天，市场价格低开，清除掉所有的头寸。
如果趋势持续向上，出现了距离比较大的缺口，投资者最好兑现一半的仓位。同时给剩下的仓位设置一个止损点，位置应该在前一天的收盘价处。如果价格回落到之前的收盘水平，那么很明显，空头力量已经出现。该方法确定了价格必在收盘价之上运行。
如果价格大幅高开，且一路攀升，那么可以将止损点设置在开盘价的位置。如果市场形成射击之星和乌云压顶的信号、遭遇线或空头吞没模式，在上述的任何一种情况下，当价格回落到止损点的位置时便发出了离场的信号，投资者应兑现离场。此时空方已经略有发力，投资者应该在此处截取利润，发掘别的低风险获利的信号。
图6-11 ZSL公司的走势
卖出缺口
现在我们看看反面的案例。同样的热情也表现在对上涨的差距上，对卖方的不利方面也同样重要。卖空缺口的出现说明了投资者希望迅速离场（见图6-12）。识别K线形态的卖出信号，为潜在的反转走势做好准备。顶部的十字、乌云压顶和空头吞没模式是明显的信号，表明市场准备下移。顶部十字是趋势反转的最佳信号。
知道了信号的含义就可以利用蜡烛图技术领先市场做出正确的交易决策。利用信号传递的概率信息，做好心理上和操作上的准备。识别缺口以及知道其所传达的信息，可以让投资者针对走势情况立刻做好准备。
图6-12 NLY公司的走势图