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6.3 在选择中要人各有志
非理性的攀比能让投资者迷失方向。比如一个对自己投资收益率挺满意的投资人，偶然间在某处看到某人投资收益率比自己高好多，可能内心就不淡定了。轻则心情郁闷，重则改变自己长期形成的投资风格，导致后来非但没有取得别人的投资收益率，反而亏损累累。
投资者应该根据自身情况，量身定制适合自己的投资计划，通常包括三个基本步骤：
规划
第一，投资规划的首要任务就是了解自己的需求，确认并量化投资目标和投资限制。
①家庭收入。评估自身风险承受能力，无外乎要考虑家庭收入水平，因为定期的家庭收入是投资指数基金的主要来源。其次，还需要考虑家庭收入的稳定性。
②年龄大小。一个人的年龄处在不同阶段，对风险的承受能力也会发生很大变化。一般来说，年龄越大，风险承受能力越低。
③投资目标。如果投资是为了子女的教育费、医疗费等必要性资金需求，则应视为低风险倾向型，应选择保本且收益稳定的产品；如果投资是为了个人的消费，如买房买车等，因为消费的非必要性，所以要有一定的风险承受能力，可以考虑相对高收益的产品；如果投资是为了财务自由，那就需要承担更大的风险，甚至在熊市低位要重仓或满仓持有指数基金。
④风险偏好。对于风险偏好，就是要看个人性格。因为有些投资者无论自身财务状况好坏，都热衷于高收益投资，即风险偏好型投资者；而有些人即使有一大笔闲钱，也坚持存在银行，最多也就是买些银行理财产品和国债一类的几乎零风险产品，这就是典型的风险规避型投资者。在规划投资计划之前，我们一定要对自己的风险偏好有清楚的认知，以免在亏损时心理上无法承担。
⑤投资经验。投资经验丰富和具有较高专业程度的投资者往往比投资新手风险承受能力要高些，因为对资本市场的风险收益水平和波动已经有了一定的了解，也懂得如何去权衡。
⑥流动性需求。对于一些投资者，他们承受风险的能力会受限于自身对资金流动性的要求，这就需要投资者对未来3～5年内的消费支出有大致的预期。如果未来3～5年内大额支出频繁的话，则会要求较高的流动性，此时就要控制买入指数基金的金额。
第二，一旦我们的投资目标和投资限制被确定下来，下一个任务便是完成投资计划书的制定。大多数投资者都没有计划，导致在投资过程中掺杂了个人的情感和直觉，应变能力也很低，不懂得如何处理突发问题。当行情出现重大变化，他们往往会做出非理性操作，最后赚不到钱。
第三，形成资本市场预期。我们要对多种资产类别的长期风险和收益特征进行预测。在这些预测的基础上，进行资产配置。
第四，建立战略资产配置。在战略资产配置中，我们应该结合投资计划书和资本市场预期，决定各类目标资产的配置，并制定各类资产权重的上限和下限，作为投资过程中风险控制的依据。如果你在牛市高位才开始入场，对未来1～2年的收益预期不要太高，要注意控制指数基金的仓位。如果你在熊市低位进场，就可以适当提高未来2～5年的收益预期，可以适当加大指数基金的仓位。
执行
投资执行是投资规划的实现。在执行阶段，我们要结合投资组合的既定目标、资本市场预期，做好组合构建和证券选择等方面的决策，并且执行这个投资决策。之后，我们再根据实际情况和资本市场预期的变化对投资组合进行调整。对于成熟的投资者来说，投资其实就是一个枯燥遵循计划的过程，他们每天都按照自己的计划做事情，不会轻易改变自己的计划，所以长期下来，他们的投资回报也越大。
反馈
①监控和再平衡。监控和再平衡是指对新出现的情况与市场因素的监控，持续调整投资组合以适应新的变化，使投资组合能够符合我们的投资目标和限制。当我们的现状发生改变，或者市场因素引起资本市场预期发生变化时，我们就需要进行投资组合的再平衡。
②业绩评估。我们需定期对投资业绩进行阶段性的评估，以对投资目标的实现情况和投资管理能力进行评价。对我们投资管理能力的评价包括三部分：业绩度量、业绩归因和绩效评估。业绩度量是指对投资组合收益率、风险等各类业绩指标的计算；业绩归因是确定投资组合收益的来源；绩效评估则通过将投资组合的表现与业绩基准或同类投资组合进行对比，做出评价。
总之，当投资者在做完适合自己的投资计划之后，就要根据投资计划来执行，不要与风险厌恶程度不同的投资者做比较。控制我们的欲望，不要盲目攀比。