Local EPUB Text
第五节 研发支出，不仅仅是文字游戏
笔者以前从事审计工作时，对于研发费用的审计个人感觉是非常无力的，因为笔者一个财经毕业的学生去判断企业的研发项目比较困难，而企业研发费用的多少、是否进行资本化等内容的判断主要是依赖管理层提供的信息，而管理层提供的信息基本都是基于他们的判断和利益驱动，因此研发费用的审计一直让人无奈。
但是，在各种分析师研报中，很多人喜欢分析企业的研发投入，研发投入预示着企业的长期竞争力，研发费用支出越高，理论上企业以后的产品竞争力应该越强，然而真的可以这么简单的量化吗？
企业有没有理由做高费用研发呢？动机何来？来源我国的税法鼓励性规定。
在高新技术企业认定中，《高新技术企业认定管理办法》规定：企业近三个会计年度（实际经营期不满三年的按实际经营时间计算，下同）的研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例符合如下要求：
·最近一年销售收入小于5000万元（含）的企业，比例不低于5%。
·最近一年销售收入在5000万元至2亿元（含）的企业，比例不低于4%。
·最近一年销售收入在2亿元以上的企业，比例不低于3%。
通过高新技术企业认定后，企业的所得税税率由25%调整成15%，降低十个点。有个朋友私下跟笔者交流，研发费用占比多少是相对合理的。笔者觉得高新技术企业的认定比例就是一个门槛，至于比例为什么是3%～5%，大家可以考虑减免的税收比例来判断。大意就是保证国家减免的税收都应该用于研发投入，利益从来都不是白给的。
在《企业开发费用税前扣除管理办法》（国税发[2008]116号）中，企业根据财务会计核算和研发项目的实际情况，对发生的研发费用进行收益化或资本化处理的，可按下述规定计算加计扣除：
一是研发费用计入当期损益未形成无形资产的，允许再按其当年研发费用实际发生额的50%，直接抵扣当年的应纳税所得额。
二是研发费用形成无形资产的，按照该无形资产成本的150%在税前摊销。除法律另有规定外，摊销年限不得低于10年。
意思是企业核算应缴纳的所得税时，企业的研发支出可以150%扣除，假设企业的研发支出为企业营业收入的6%时，相当于减少6%×0.5=3%的营业收入的成本。
企业的研发费用包含哪些内容呢？包括为了做研发所支出的所有费用，员工的日常花费、研究设备、材料的投入、研发办公楼的折旧、修理等，甚至是研发人员请女朋友看电影也使用公司发放的福利电影票等。
会计上，研发费用的处理主要是区分资本化和费用化的问题。资本化和费用化的区分是为了试图解决企业利润调节问题，因为费用化影响当期净利润，资本化可以把这个影响推迟在未来5～10年平均摊销。
简单来说，就是把企业研发阶段分为研究阶段和开发阶段，研究阶段的支出全部费用化，开发阶段的支出满足五个条件的才能资本化。《企业会计准则第6号——无形资产》第九条规定：企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图。
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性。
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
实务中，面对五个没有量化的条件，才是管理层能调节当期利润的根本原因。因为这些判断条件基本需要高度依赖公司管理层主观判断，管理层是否存在通过研发支出资本化进行盈余管理动机审计师也是无奈的很。
同时，笔者要对那些研发费用支出中资本化金额较高的企业保持警惕，因为对于业绩一般或者不好的公司来说，研发支出资本化是一种可行且容易蒙混会计师的方法。
因此需要提防那些研发支出资本化比例较高的企业，它的盈利可能只是泡沫，随时会有幻灭的可能。
但是，在部分需要不断投入研发的行业中，研发投入尤为重要，比如医药企业。在2016年研发费用超过5亿元的医药企业仅仅有七家，恒瑞医药和复星医药双龙戏珠，均超过11亿元。但是在会计处理上，可以看到恒瑞医药保守很多，全部予以费用化。海正药业独居第三，但是其市值仅仅为157亿元，要不是资本化一部分，可能还会亏损，不清楚管理层是怎么想的。此外，科伦药业连续多年的坚持投入仿佛有了水花，最近市值不断上涨。如表4-21所示。
表4-21 2016年研发费用超过5亿元的医药企业
比如电子行业，忽然发现，2016年股票涨的好的基本上研发支出总额都是名列前茅的。京东方、海康威视、大华股份、大族激光等。如表4-22所示。
表4-22 电子行业研发支出总额
有时候，您不得不承认，还真有研发支出的风口，背后却是市场对真正好企业的无限苛求。