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你愿意花时间吗
所有的交易者都关心钱，但很少有人意识到时间的重要性。时间与钱一样重要——你花的时间越多，你越可能赢。
在一开始交易时，大多数人手里的钱都不多，而大多数交易者也没有花足够的时间来学习。交易与物理学或数学完全不同，在物理学及数学领域，天才出现得非常早。在科学领域，如果你在25岁时还没有出名，那你永远也没机会了。交易则恰好相反，它是老年人的游戏，现在正日益成为女人们的游戏。耐心是一种美德，而记忆力则是一项重大财产。如果你每年都稍微进步一点点，你最终会成长为一名出色的交易者。
我的朋友卢·泰勒过去常说：“如果我每年都能变聪明0.5%，等到死的时候，我已经是天才了。”他从来都是这样，谈笑中也包含着很多智慧。
请把你的头从键盘上抬起来，思考两个目标——学习怎样交易与赚钱。这二者孰先孰后？不要想着一夜暴富，这是自取灭亡。等到你学会了怎样交易，赚钱不是问题。一个聪明的驯马师是不会让小马负载过重的。先对其进行训练，然后再让它背负更多的重物。
你最好是做许多笔小交易，分析自己的成绩，从中学习交易。交易次数越多，你学到的东西也就越多。用小赌注去玩会降低压力，从而专注于交易质量。要想增加交易规模，你以后有的是时间。你的目标是获得足够的经验，让你的大部分行动都成为习惯。如果交易者的实际经验教会他很多实际的操作技巧，他就可以将注意力集中于投资策略上来（这也是他的要求），而不是担心下一步应该干什么。
如果你想认真交易，你就必须在交易方面多花时间。你需要研究市场、剖析交易方法、对交易方法打分、设计及应用交易系统、做出交易决策、做好交易记录。所有这些工作加起来确实不少。怎么判断工作量的多少呢？我想到了两个例子，分别代表了两种极端情况。
就努力工作的例子来说，我想到的是一位顶尖的美国期货基金经理，我曾经与他在同一所公寓居住过。我们生活在同一屋檐下，但几乎看不到他的人影。他早上7点之前就来到了办公室，晚上10点之后才回家，就在起居室里和衣而睡。他一周像这样工作6天，周日可以稍微放松一下。周日早上，他会去俱乐部打打壁球，然后再去办公室，准备周一的开盘工作。他没结婚，也没有女朋友，没有娱乐，也没有朋友——但这个人年收入高达几百万美元！
我们再来看一个例子，这个人的生活没那么紧张，但仍然非常自律。我想到了一个中年的中国交易员，我曾经造访过他的豪宅，那时亚洲的股市还在泥沼里挣扎。他在过去10年的两个牛市中赚了很多钱。他告诉我，他还要再等亚洲市场出现一次牛市，这样，他就可以退休了。他准备为这一波牛市等上数年，同时，他还要照顾家庭、收藏艺术品、打高尔夫球。他每周内只会花上几个小时的时间来下载数据，分析指标。
你应该花多少时间来分析市场，做功课？一个交易新手只要是清醒的，时时刻刻都应该学习基本知识。到了下一阶段，如果你成为一个有能力的，半职业交易者的话，你又应该花多少时间？我们谈的是头寸交易，而非日间交易，后者要成日对着屏幕。答案取决于你的工作效率及所交易市场的数量。
你应该每天花费一定的时间来研究市场。业余选手与赌徒常犯的一种典型错误是：当市场表现不活跃时，他们就不再关注市场了。当听到新闻说大行情启动了，他们开始苏醒了。到了这个时候，市场已经开始启动——业余选手又错过了这一波行情。此时，他们开始穷追不舍，希冀能够赶上这一波单边上扬的趋势。
无论他是否进行交易，一个做事有条理的交易者都会不断地追踪自己的市场。当注意到原本无精打采的价格现在反复冲击阻力位时，他早早地开始买入，当业余玩家在市场高涨而蜂拥进场时，他已经兑现离场，将筹码尽数抛给那些懒散的迟到者。一个严谨的交易者总能走在游戏的前面，因为他天天都在做功课。
那么，你需要多少时间呢？对你投资的每只股票，你都要掌握它的一些关键的基本面因素，包括该股票所属的行业。对于期货，你还要分析其供求因素、季节因素、交割期的价差情况。你需要制作一份记载重大事件的日历，这些重大事件可能对你所交易市场产生冲击，它包括美联储的公告或公司的盈利公告。你需要研究过去几年的周线图以及至少一年的日线图。你也需要使用某些指标，研究哪一指标在该市场上效果最好，并测试该指标的参数。
除非你是一个天才或魔鬼，要完成这些工作至少需要两个小时，而这只是任何交易工具的入门费罢了。之后是无休止的日常工作，一个严谨的交易者每天都要分析周线图和日线图。你还得把这个市场和相关市场进行比对。每天写交易日记，提前一天写下你的行动计划。要想把这一切工作都做好，你需要在每只股票或每份期货上至少花上15分钟。
而这只是每天的例行工作而已。如果你所交易的市场中，价格触及支撑区，或阻力区，或是突破了交易区间，你需要马上做出交易决策，你该怎么办？在这种情况下，你可能要花上一个多小时来分析市场、计算风险和回报，决定进场点及利润目标。
因此，我们换一种问法：如果你每天只有一个小时的时间分析，你应当追踪几个市场，3个，或是4个？如果你有2个小时，或许可以分析6个、8个，甚至是10个市场。使用ABC打分系统（用于管理每日功课）或许可以让你分析市场的数目增加一倍。请记住，无论你做什么，质量都远比数量更重要。
在增加自选股之前，你要确定每天是否有足够的时间来追踪它。你偶尔会错过某一天，但即便是这样，你也应该扫一眼你所投资的市场。每天的功课很关键，你能追踪的市场数量取决于你每天能花的时间。如果和市场失去了联系，感觉也就没了。在外出度假结束后，即使是专业投资者也得花上几天重新熟悉市场。下面是交易者在不同发展阶段中的时间分配情况：
交易新手 一开始，你大约可以追踪6个，但不要超过10种交易工具。稍后，你还有机会再增加。一开始最好是少追踪几种交易工具，并好好追踪，这远比一开始追踪了很多股票，但哪个都没追踪好要强得多。
要培养出对市场的感觉，每天的功课很关键。每天都应分配一定的时间来研究市场。即使你因为工作或聚会的原因回来晚了，你也要挤出10分钟来下载数据，浏览5～6只股票。即使你不想在第二天交易它们，这样也能在大脑里更新它们的印象。新手往往会贪多嚼不烂，一次追踪很多股票，这会让他们表现不佳，从而变得意志消沉。你最好只追踪少数几只股票，熟悉它们，以后再逐渐增加数目。
中等水平的交易者 在这一阶段，你可以追踪几十只股票或期货合约。分析每只股票所花的时间和你是新手时花的时间一样多，但你可以进行更深入的分析。使用ABC打分系统（见下一阶段），一个严谨的业余选手或半职业交易者可以更高效地利用时间。
有些优秀的交易者决定不再扩大其交易的股票或期货品种。某人也许只专注于大豆及其相关产品，或只做外汇，或是只关注5～6只科技股。除了分析市场之外，你每周最好抽出5～6个小时来阅读书籍与文章，在网上与其他交易者交流。
在这一阶段，待上大约一年或更长的时间，你会面临一个重要的选择：将交易看作是一种适度的爱好，还是准备转变为职业交易者？如果选择后者，你需要在上面投入更多的时间。你需要在生活中的其他领域牺牲一些时间，每天花在市场上的时间至少是4～6个小时。
专业人士 以交易为生的人一般会放弃其他的专业兴趣。这一市场需要你投入时间与精力，由于账户规模变得更大，资金管理变得更有挑战性。
一个专业的交易者几乎总会使用某种版本的ABC打分系统，除非他只交易少数几个市场。他使用更多的时间来研究市场。同时，由于他具备了更高的专业水准，他可以快速地分析市场。他每周会花费几个小时的时间来阅读，深化分析能力，提高资金管理水平，他还要在网上追踪市场的最新进展。
这一阶段的回报极高，但是，耗费了几年心血才达到这一层次的专业人士不会因此而沾沾自喜。他的生活十分舒适，但还会比大多数交易新手更加努力地工作。在这一层次的交易者真心热爱市场，他们从中获得极大的满足。就像滑雪者爱高山一样。
用ABC打分系统管理时间
市场会产生海量信息。没有人能够处理这么多现有数据。在做出交易决定时，没有人能记住全部的基本价值、经济发展趋势、技术指标、日内波动、内部交易者及做市商的买卖行为。做研究时，我们想穷尽其所能，但研究永远达不到十全十美。我们需要选择少数市场，设计一个交易计划，这样，我们可以把海量信息变成可管控的信息流。
交易不是为了出人头地，不是做预测，也不仅仅是分析大量的交易工具。交易其实是管理——管理我们的资金、我们的时间、我们的分析以及自己。如果管理得当，我们自然会赚钱。
管理时间是成功的一个重要方面。根据你的个人风格来确定你研究及追踪新市场所需的时间。设计ABC打分系统的目的在于节约大量的时间，该系统还可以让你在相同的时间内追踪及交易更多的市场。这一系统不是为交易新手准备的，但中等水平与专业的交易者一定会从中获益的。
ABC打分系统是由迪·古比（D.Guppy）介绍给我的一套时间管理系统。该系统可以帮助我们专注于即将启动的市场，在那些机会不大的市场中则花费较少的时间。ABC打分系统要求我们每周对所追踪的股票及期货快速回顾一遍，并将其分为3组：A组是你明天就要交易的，B组是一周内要交易的，C组是一周之内不会交易的。
ABC打分系统运行的最佳时间是周末，此时你已经下载了所有的数据。准备一个电子表格，行代表你所追踪的股票或期货，名字放在左边的列内。使用垂直的列用来记录A、B、C组的得分情况，每列代表一天。在你的交易软件里面准备好每周及每天的模板。把第一个市场放入每周的模板中。看看你明天有没有可能交易这只股票？比方说，如果你只做多头，而周线图显示的是明确的下跌趋势，你下周不太可能交易。在这种情况下，把它标记为C，再看下一个市场。将第二个市场拖进你的周线图模板中。如果它看起来有交易的可能，则将其拖进日线图模板中。看看你下周一有没有可能交易这只股票？如果有可能的话，在电子表格里将其标记为A。如果它看起来不太可能在下周一交易，但在下周有交易的可能，在电子表格里将其标记为B。现在再转入下一个市场，将其拖入周线图模板中。如此往复，直至完成全部的市场列表。
适当地保持好节奏，不要慢下来。你应该在一分钟内解决一个市场。记住，好的交易机会应该从屏幕中向你迎面扑来——我在这儿，快来交易我吧！如果你在眯着眼睛仔细观察一个图表，这往往说明没什么真正的机会。
当你完成ABC电子表格之后，真正的工作才刚刚开始。现在，你必须研究每只标记为A的股票或期货。应用你的交易系统，设置你的进场点、止损点及盈利目标，写下第二天的交易订单。按照这种方式将每个标记为A的市场做一遍，其他的市场则不予理会。当周一收盘以后，再对所有标记为A的市场进行分析。如果你已进入这些市场，在你的交易日记中为其单列一页，再根据你的交易计划来管理这些交易。如果你的进场单并未被触发，则对这些市场再一次进行回顾——你还想在周二进场吗？将B组与C组过滤掉，可以节约时间，还会让你专注于那些赚钱机会最大的交易机会。
请于周二收盘后再重复这一过程，但你还应回顾周末标记为B的市场。现在，你需要决定是否将其升至A组，并每天监控它们；或将其降至C组，留待周末再行处置。
之前，我们回顾了交易的行动计划，这份电子表格记载了你在前一天的交易指令。该表格与ABC打分系统可以合并为一份电子表格。每一行代表一种交易工具，每一列代表一个交易日。每个单元格中都填有A、B或C，它们代表着你对前一交易日的股票或期货的打分。位于每个表格右上角的红色三角形是你插入的评注，说明了你将如何交易这些股票或期货。
厌倦是交易者的大敌。当市场方向不明时，人们很难做到日复一日地盯着市场。专业人士必须追踪他的市场，但没有人喜欢做这样无聊透顶的事情。ABC打分系统为你提供了一种完美解决方案。它让你用一种快速而又有效的方式来监控所有的市场，同时将主要的时间与精力放在那些最值得交易的市场上。一旦你习惯了使用ABC打分系统，你追踪的市场数量可以轻松翻倍，你的交易机会也会随之增加。