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步骤2，将你的投资目标变成现金流
用现金流来界定你的投资目标，涉及两个简单的计算。首先，正如在第6章中所阐述的，你可以使用零贴现法来确定为了达成投资目标，你现在所需要的净现值总额。1公式如下：
假如你正在为上一所所需费用为10万美元的大学而努力赚钱，而且你需要在10年内完成这笔资金积累，那么为了实现这一目标，你今年最少需要存1万美元，即10万美元除以10。下一年，重复同样的计算，也就是重新估计上这所大学所需的费用，减去你已经存下的金额，并且除以9，以此类推。
在计算退休储备金时，其公式如下所示：
注：将退休期间的社会保障金或养老金等其他收入来源考虑在内，所需的退休储备金现值将因调整因子而减少。2
同理，你在今天需要为退休储蓄的资金现值是：
创建一个表格，列出你分配给每个目标的储蓄额，以及为了实现每一个目标每年所需的储蓄额，这样有助于你确定这些目标能否实现。
这种逐年统计法还有额外的利好，即假如有必要，它能够让你对生活方式和日常支出做出灵活调整。谈到保持财务健康时，适应性和灵活性是其中两大关键元素。3
因此，假定前文中那对年轻夫妇的税后收入是15万美元，那么他们的目标工作表可能像你在图9-3中所看到的那样。
图9-3 样本目标工作表
在步骤2中，你应当分析你的现金流是否合乎情理。换句话说：你的开销是否太大了？你的目标太过于雄心勃勃了吗？另外，现金流入既来自金融资产，也来自你的“人力资本”或工资收入。你还应该审视一下现金流出的情况，例如：你需要在某一关键时刻撤回资本或定期撤资吗？如果答案是肯定的话，那么你的撤资额度是固定的还是变动的？要知道，在下行的市场环境中，每年从市场中撤回固定额度的资金，比撤回固定百分比的资金，更可能产生不利的后果。更具体的计算还将考虑你特定的财务状况、税务状况、你的生活状态、特定的雇员福利（Employment Benefits）及年龄等。大多数读者通过咨询财务顾问或财务规划师，可以更好地理解如何将上述因素整合到他们的现金流分析之中。不管怎样，零贴现法都是初步估算的理想模型。零贴现法易于使用，并且在你重新计算和做出相关调整时，可以进行自我修正。
在努力用现金流来量化你的投资目标时，你或许想知道为投资目标分配资金是否存在一个优先次序。直觉告诉我们，为基本目标提供资金似乎应该优先于为实现重要目标和梦想目标而进行的储蓄和投资。我们在第6章介绍的马斯洛需求层次理论是设置投资目标的一个出发点，它似乎建议了一种自然的排序方式：首先为基本目标提供资金，接着满足重要目标，然后才是梦想目标。尽管有一定的道理，但是在许多方面，这种方法显得过于简单。
马斯洛对人类需求的表达，确实能与所有文化背景下的人产生共鸣。最近，一项统计了来自123个国家超过6万名调查对象的盖洛普世界民意调查（Gallup World Poll），其关于幸福指数的研究结果证实了这一点。4然而这项研究也发现，人们更喜欢同时朝着多种目标努力。正如一位研究人员在接受《大西洋月刊》（the Atlantic）的访谈时所解释的那样：“就像需要维生素一样，我们需要实现的目标不止一种。”5
因此，财富配置框架与目标设定和风险分配有关。要追求一个梦想目标，你并不需要拥有充足资金支持下的安全保障；给你的基本目标提供资金支持也是一个不错的开端；一旦你拥有了某种短期的安全保障，那么你也可以为重要目标和梦想目标提供资金，从而合理分配跨越你整个投资组合的各种资产。